過去一年,由于美股低迷,美國IPO市場幾近封凍。但如今,這一市場逐漸顯現(xiàn)出解凍的跡象。
在Nextracker成功上市之后,更多可再生能源公司也計(jì)劃在美國上市,包括總部位于以色列特拉維夫的Enlight。摩根大通是這兩筆交易的首席承銷商。
(資料圖)
當(dāng)前,在美股IPO市場上,受青睞的行業(yè)包括綠色能源,這在一定程度上要?dú)w功于《降低通貨膨脹法案》對這一行業(yè)的補(bǔ)貼和支持;進(jìn)行創(chuàng)新藥物試驗(yàn)的生物技術(shù)公司;在當(dāng)前環(huán)境下仍然表現(xiàn)良好的零售品牌,以及保險(xiǎn)等行業(yè)。
目前正在等待IPO的公司包括外賣服務(wù)巨頭Instacart、支付處理商Stripe、游戲堡壘之夜(Fortnite)的開發(fā)商Epic games、運(yùn)動(dòng)服裝零售商Fanatics和數(shù)字銀行提供商Chime。
據(jù)一位知情人士稱,Instacart的IPO最早可能在年中進(jìn)行。不過他也表示,對于Stripe,該公司管理層可能并不急于IPO。
Nextracker的IPO是美股四個(gè)月來最大規(guī)模的一次,這讓華爾街的投行再次對這一市場充滿希望。太陽能技術(shù)公司Nextracker通過出售比預(yù)期多15%的股份籌集了6.38億美元,以IPO定價(jià)計(jì)算,該公司市值達(dá)到35億美元。
Nextracker從本周四起開始交易。摩根大通的Michael Wise表示,市場對該股的熱情,顯示出今年美國的反彈正在重振基金經(jīng)理們對新興公司和行業(yè)的興趣。
在周四上市的禾賽科技美國IPO首日開盤上漲25%,報(bào)23.75美元,成為在納斯達(dá)克成功上市的“中國激光雷達(dá)第一股”,此前給出的IPO發(fā)行價(jià)為每股19美元。該股IPO首日的大漲,也印證了市場對美股IPO市場回暖的觀察。
去年美國IPO市場異常冷清,由于美聯(lián)儲(chǔ)提高利率以及美股市場慘淡,去年美股IPO市場的收益暴跌94%至1990年以來的最低水平。這令華爾街眾多金融機(jī)構(gòu)的投行部門慘遭降薪和裁員,并迫使一些準(zhǔn)備IPO的公司削減開支。
Wise說:
美股IPO的窗口現(xiàn)在看起來似乎已經(jīng)打開了。今年年初以來強(qiáng)勁的市場表現(xiàn)吸引了投資者和發(fā)行人的支持,許多公司現(xiàn)在為IPO做準(zhǔn)備。
摩根士丹利美國股權(quán)資本市場聯(lián)席主管Andrew Wetenhall表示,與去年大部分時(shí)間相比,現(xiàn)在“投資者對IPO的參與程度更高”。
根據(jù)Dealogic數(shù)據(jù),摩根士丹利、摩根大通和高盛是全球IPO市場的三大頂級(jí)承銷商。
不過,當(dāng)前一些公司并沒有得到投資者的青睞。投資者對那些依靠講故事、但尚未盈利的公司保持謹(jǐn)慎,至今,很多在過去兩年中上市的科技公司依然處于水深火熱之中。在過去兩年中以傳統(tǒng)方式IPO的近600家公司中,有超過四分之一的公司股價(jià)低于2美元,而許多在涉及SPAC也即特殊目的收購公司的合并浪潮中上市的公司也表現(xiàn)不佳。在美國,當(dāng)一只股票的交易價(jià)格在30天內(nèi)平均低于1美元或未滿足其他要求時(shí),公司將會(huì)收到證券交易所的警告,然后,該公司有180天的時(shí)間來恢復(fù)股價(jià),如果做不到,通常會(huì)退市或轉(zhuǎn)移到上市標(biāo)準(zhǔn)較低的交易所。
有市場分析認(rèn)為,美股IPO市場正在逐漸回暖,但要回到充滿活力的狀態(tài),還需要更多時(shí)間。
更多的IPO可能會(huì)在今年下半年出現(xiàn),尤其是至今仍然被投資者敬而遠(yuǎn)之的科技和金融科技公司。一位業(yè)內(nèi)人士稱:
科技界一直非常安靜,我認(rèn)為需要一段時(shí)間才能恢復(fù)。