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阿里背后的男人，孫正義如何改變?nèi)騽?chuàng)投圈規(guī)則
1999年，孫正義與馬云第一次見面，6分鐘后他決定投資阿里，這筆投資賺了一千多億美元;
·成立軟銀以來，孫正義大多數(shù)投資都宣告失敗，許多人認(rèn)為他投資阿里只是運(yùn)氣，孫正義回應(yīng)：一直走運(yùn)也是一種能力;
·2017年，孫正義成立千億美元規(guī)模“軟銀愿景基金”，盡管資金來源眾多，但他是這一基金的唯一主導(dǎo)者;
·當(dāng)目標(biāo)公司不接受孫正義的投資時(shí)，他就會警告將投資其競爭對手，這種做法遭到了普遍質(zhì)疑，但有效的改變了創(chuàng)投圈的游戲規(guī)則。
1976年，孫正義19歲，在加州伯克利大學(xué)主修經(jīng)濟(jì)的他為自己制定了“人生50年規(guī)劃”： “無論如何，20多歲的時(shí)候，正式開創(chuàng)事業(yè)、揚(yáng)名立業(yè)的大好時(shí)光”;“30多歲的時(shí)候，至少要賺到1000億日元”;“40歲的時(shí)候，一決勝負(fù)，為干出一番大事業(yè)，開始出擊”;“50多歲的時(shí)候，成就大業(yè);60多歲，交棒給下任管理者。”
1981年，孫正義創(chuàng)立軟件銀行集團(tuán)，之后的幾十年里，他投資了雅虎、阿里巴巴、ARM、Sprint、Supercell、滴滴、波斯頓動力等企業(yè)，取得了超過1750億美元的回報(bào)。2017年，軟銀成為日本歷史上最快突破一兆日元的企業(yè)，創(chuàng)立36年息稅前利潤達(dá)到1.026兆日元。
2017年5月，孫正義宣布成立10萬億日元規(guī)模的”軟銀愿景基金“，據(jù)他稱這一資金規(guī)模是全球其他風(fēng)險(xiǎn)投資總額的1.6倍。被稱為“亞洲巴菲特”的孫正義是怎樣利用這筆錢進(jìn)行投資的呢?近日彭博社網(wǎng)站刊發(fā)長文，記錄了孫正義的投資方式，這個(gè)身高不足1.6米的男人正用富有侵略性的投資策略和巨量資金改變創(chuàng)投圈的游戲規(guī)則。文章編譯如下：
去年年初，滴滴出行創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官程維試圖抵制孫正義(Masayoshi Son)的主動投資。據(jù)知情人士透露，程維明確告訴這位軟銀集團(tuán)負(fù)責(zé)人，他不需要現(xiàn)金，因?yàn)楣疽呀?jīng)籌集到了100億美元。孫正義這樣告訴程維，“好吧，如果這樣我就會投資滴滴出行的競爭對手。”程維不得不讓步接受孫正義的50億美元投資，這也是有史以來科技創(chuàng)業(yè)公司所獲得的最大一筆融資。當(dāng)年11月份，孫正義再次采取了類似的策略。他公開警告Uber，如果沒有達(dá)成他想要的交易，他會轉(zhuǎn)而支持其競爭對手Lyft。 而上周，Uber宣布接受軟銀的90億美元投資。
在過去的一年中，孫正義是科技領(lǐng)域不可阻擋的力量。他投資設(shè)立總額高達(dá)1000億美元的愿景基金(Vision Fund)，包括沙特阿拉伯王儲和蘋果首席執(zhí)行官蒂姆庫克(Tim Cook)在內(nèi)的知名投資者都是其基金的座上客。孫正義主持投資了幾十家企業(yè)和一系列令人眼花繚亂的業(yè)務(wù)：譬如共享出行，衛(wèi)星制造，機(jī)器人研發(fā)，甚至還有室內(nèi)甘藍(lán)菜種植等等。
多年以來，無論對于崇拜者還是詆毀者來說，孫正義特立獨(dú)行的投資習(xí)慣都讓他們感到困惑。而最近其掀起的投資狂潮也不例外。據(jù)相關(guān)人士介紹，在各類交易中，孫正義要求與創(chuàng)業(yè)者面對面交流，鼓勵(lì)他們接受更多投資，用自己手中充裕的支票簿作為武器向創(chuàng)業(yè)者施壓。一路走來，無論好壞，他正在用不斷增長的影響力令對手惴惴不安，并以此改變了創(chuàng)業(yè)投資市場的游戲規(guī)則。
芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院創(chuàng)業(yè)關(guān)系項(xiàng)目共同創(chuàng)始人、教授斯蒂芬·卡普蘭(Steven Kaplan)表示：“這確實(shí)沒有先例，業(yè)界還無法確定這是否會奏效。”
很難對孫正義的投資策略進(jìn)行歸類。他把自己描繪成信息革命的真正信徒，是所謂“奇點(diǎn)”的強(qiáng)力支持者，孫正義堅(jiān)信有一天計(jì)算機(jī)會與人類大腦和身體相連接從而形成技術(shù)“奇點(diǎn)”。但也有很多人質(zhì)疑孫正義的策略。他們想知道共享出行服務(wù)如何與資金管理扯上關(guān)系，或者是衛(wèi)星如何影響到室內(nèi)農(nóng)業(yè)種植。
現(xiàn)年60歲的孫正義自1981年創(chuàng)立軟銀(SoftBank)以來，已經(jīng)完成了數(shù)百項(xiàng)投資，在互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間，他曾是世界上最富有的人。但需要提及的是，孫正義的絕大多數(shù)交易都以失敗告終，他在科技投資界的聲譽(yù)幾乎完全來自于一項(xiàng)交易：投資阿里巴巴集團(tuán)。1999年，馬云與孫正義初次見面，之后阿里巴巴得到軟銀的2000萬美元投資。多年以后孫正義說：“我覺得馬云和楊致遠(yuǎn)一樣瘋狂，所以第一次見面6分鐘后，我就決定投資阿里巴巴。”
軟銀所持有的阿里巴巴股份目前市值約15.5萬億日元(約合1380億美元)，這是有史以來最賺錢的風(fēng)險(xiǎn)投資之一。但很多人認(rèn)為這是一個(gè)僥幸。孫正義只是僥幸成功了一次，他還能夠復(fù)制自己的成功嗎?
孫正義拒絕就此進(jìn)行評論。一位軟銀(SoftBank)發(fā)言人表示，孫正義的成功投資遠(yuǎn)非阿里巴巴，包括對Sprint、雅虎、Supercell以及游戲開發(fā)商Clash Royale的投資也非常成功。
“每分鐘十億美元”
2016年9月，沙特阿拉伯副王儲穆罕默德·本·沙爾曼(Mohammed bin Salman)飛往東京，當(dāng)時(shí)他的國家正在尋求各種途徑擺脫對石油工業(yè)的依賴。沙爾曼與孫正義進(jìn)行了會面，提出成立歷史上最大的科技創(chuàng)業(yè)投資基金。在不到一個(gè)小時(shí)的時(shí)間里，沙爾曼就同意成為基金的基礎(chǔ)投資者。 “四十五分鐘，450億美元，”孫正義在當(dāng)年9月份的大衛(wèi)·魯賓斯坦脫口秀節(jié)目中表示， “每分鐘10億美元”。
孫正義并沒有等資金到賬就開始積極尋求投資。根據(jù)研究公司Preqin的數(shù)據(jù)，其去年完成了約100項(xiàng)投資，總值達(dá)到360億美元。這一數(shù)字要超出美國硅谷投資巨頭紅杉資本(Sequoia Capital)和銀湖(Silver Lake)的投資總額。
更令人吃驚的是，盡管德意志銀行，高盛和摩根士丹利諸多銀行家都參與了愿景基金，但軟銀在投資方面基本上是孫正義一個(gè)人的表演。幕僚們會為孫正義提供各種投資建議，但最終拍板的仍是孫正義自己。孫正義也有很多自己的想法。明確地將，孫正義是軟銀愿景基金中唯一的關(guān)鍵人物。相比之下，大部分投資基金通常都會有幾個(gè)具有影響力的人物。 (如果有“關(guān)鍵人物”離開，那么有限合伙人可選擇退出基金。)
