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小米沖擊2018年最大規(guī)模IPO 估值料超700億美元
5月3日，小米公司正式向港交所以“同股不同權”公司身份提交IPO(首次公開募股)申請文件。小米一旦登錄港交所，將成為港交所“同股不同權”第一股。市場普遍認為小米上市后市值至少達到700億美元，有機構甚至預測該公司市值將突破1000億美元，可能成為2014年以來全球規(guī)模最大的IPO。 小米招股書顯示，小米上市主體為小米集團，是在開曼群島注冊成立的以不同投票權控制的公司。此次IPO，小米將采用不同投票權架構，公司股本將分為A類股份及B類股份。對于提呈該公司的任何決議案，A類股份持有人每股可投10票，而B類股份持有人則每股可投1票，但就有限保留事項有關的決議案投票除外，在此情況下，每股股份享有1票投票權。
財務方面，招股書數(shù)據(jù)顯示，小米總收入由2015年的668億元增至2016年的684億元，再躍升至2017年的1146億元。小米2015年的經(jīng)調整非國際財務報告準則虧損為3.04億元，2016年和2017年的經(jīng)調整非國際財務報告準則利潤分別為18.96億元和53.62億元。不過，根據(jù)國際財務報告準則，小米2017年度營收為1146.25億元，經(jīng)營利潤122.15億元，虧損438.89億元。對此，小米在招股書中表示，這是發(fā)優(yōu)先股列入負債虧損所致。對此，有市場分析認為，這可能是小米IPO的主要原因。此前，小米集團董事長雷軍曾承諾“五年內不上市”。
根據(jù)招股書，小米計劃將30%的IPO募集資金用于研發(fā)及開發(fā)智能手機、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心產品;30%用于擴大投資及強化生活消費品與移動互聯(lián)網(wǎng)產業(yè)鏈;30%用于全球擴展;10%用作一般營運用途。雷軍在公開信中表示，小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅動的互聯(lián)網(wǎng)公司。面向未來，小米建立的全球化商業(yè)生態(tài)有著極具想象力的遠大前景。小米有勇氣、有決心推動一場深刻的商業(yè)效率革命，永遠堅持硬件綜合凈利率不超過5%。
對小米未來的市值，市場普遍認為至少會達到700億美元的水平。也有多家第三方機構參照同樣在港股上市的騰訊公司目前60倍的市盈率估算認為，小米的市值將會突破1000億美元大關，一舉超越百度和京東，成為繼騰訊和阿里之后中國市值第三高的科技公司。
