周四(9月9日)美元走軟,歐元上漲,在30年期美債招標(biāo)和以及歐洲央行確認(rèn)將放慢債券購買步伐之后,全球債券收益率回落?,F(xiàn)貨黃金小幅上漲,收?qǐng)?bào)1794.58美元/盎司,受美元回落提振,但市場再度押注美聯(lián)儲(chǔ)可能開始提前縮減經(jīng)濟(jì)支持措施,歐洲央行也放慢了購債步伐,這限制了金價(jià)漲幅。美油跌逾2%,創(chuàng)出近三周最大跌幅,因中國投放國家儲(chǔ)備原油以緩解原材料價(jià)格上漲壓力。
商品收盤方面,COMEX 12月黃金期貨收漲0.4%,報(bào)1800美元/盎司。WTI 10月原油期貨收跌1.16美元,跌幅1.67%,報(bào)68.14美元/桶;布倫特11月原油期貨收跌1.15美元,跌幅1.58%,報(bào)71.45美元/桶。
美股收盤情況:標(biāo)普500指數(shù)下跌0.5%,報(bào)4493.28點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌0.4%,報(bào)34879.38點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.3%,報(bào)15248.25點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)下跌0.4%,報(bào)15561.05點(diǎn);羅素2000指數(shù)基本持平,報(bào)2249.129點(diǎn)。
美國股市周四走勢動(dòng)蕩,收盤下跌,盡管Covid-19德爾塔變種的擴(kuò)散破壞了全球增長,但美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半,令投資者對(duì)決策機(jī)構(gòu)縮減政策刺激的前景保持警惕。標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日下跌,盤中一度漲至距離歷史高點(diǎn)不足0.4%。
周四的數(shù)據(jù)顯示,隨著勞動(dòng)力市場繼續(xù)復(fù)蘇,美國首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至疫情以來的低點(diǎn)。然而與此同時(shí),越來越多的證據(jù)表明,德爾塔變種毒株可能正在阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,并且更多美國公司對(duì)此表示了擔(dān)憂。
Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli指出,股市下午的低迷與美國國債拍賣和債券市場隨后的活動(dòng)同時(shí)發(fā)生;周四投資者大舉買入美國國債,壓低了收益率。Zaccarelli說,市場中有一種普遍的感覺是美國經(jīng)濟(jì)增長正在放緩,人們擔(dān)心德爾塔變異毒株正在影響消費(fèi)者行為,并可能會(huì)影響企業(yè)行為。
貴金屬與原油
現(xiàn)貨黃金周四小幅上漲,收?qǐng)?bào)1794.58美元/盎司,受美元回落提振,但市場再度押注美聯(lián)儲(chǔ)可能開始提前縮減經(jīng)濟(jì)支持措施,歐洲央行也放慢了購債步伐,這限制了金價(jià)漲幅。
美元小幅走低,令黃金對(duì)其他貨幣持有者來說更便宜。歐元延續(xù)小幅上漲走勢,此前歐洲央行表示將放緩其緊急計(jì)劃下的購債步伐。
外匯經(jīng)紀(jì)公司OANDA高級(jí)市場分析師Ed Moya表示,美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)接近18個(gè)月低點(diǎn),這鞏固了美聯(lián)儲(chǔ)可能在12月宣布縮減購債規(guī)模的信心,因此,金價(jià)將在這一水平附近整固;Moya補(bǔ)充稱,歐洲央行可能在明年某個(gè)時(shí)候開始縮減刺激措施的可能性增加,推動(dòng)金價(jià)此前回落至每盎司1800美元下方。
油價(jià)周四跌至兩周最低,中國宣布將組織投放國家儲(chǔ)備原油,美國上周原油庫存降幅小于預(yù)期,且美債上漲,因投資者尋求更安全資產(chǎn)。
Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示,30年期美債標(biāo)售表現(xiàn)驚人,得標(biāo)利率創(chuàng)1月以來最低,這給石油市場造成嚴(yán)重恐慌,看起來像是資金涌向避險(xiǎn)資產(chǎn)。
在盤初下跌逾1美元之后,兩大原油均一度上漲,有報(bào)道稱,一艘船被困蘇伊士運(yùn)河。這艘船后來重新浮起,并未造成延誤。
美國能源信息署(EIA)公布的一份報(bào)告顯示,上周汽油庫存降幅遠(yuǎn)大于預(yù)期,且颶風(fēng)艾達(dá)過境后,美國生產(chǎn)繼續(xù)緩慢恢復(fù)。隨后,油價(jià)守住漲幅。
但在午后美國標(biāo)售240億美元30年期美債后,油價(jià)再次下跌逾1美元,此輪標(biāo)售獲得強(qiáng)勁需求,得標(biāo)利率低至1.91%。投資者拋售石油和股票等風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)。
EIA稱,截至9月3日當(dāng)周,美國原油庫存減少150萬桶,汽油庫存驟降720萬桶,這給油價(jià)帶去支撐。
外匯
紐約匯市周四歐元上漲,美元走軟,在30年期美國國債招標(biāo)和以及歐洲央行確認(rèn)將放慢債券購買步伐之后,全球債券收益率回落。外匯價(jià)格可能受到了一系列1個(gè)月期無本金交割遠(yuǎn)期合約的影響,其中包括60億歐元(1.1834美元)的合約,以及凈20億美元在109.8762的美元兌日元合約。
美元指數(shù)下跌0.22%至92.51,上周五觸及一個(gè)月低點(diǎn)91.94。投資者關(guān)注的焦點(diǎn)是,美聯(lián)儲(chǔ)在衡量不斷上升的物價(jià)壓力和仍相對(duì)疲弱的就業(yè)狀況之際,何時(shí)將開始縮減購債規(guī)模。
周四公布的數(shù)據(jù)顯示,上周美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至近18個(gè)月來最低,這提供了更多證據(jù),表明就業(yè)增長受到勞動(dòng)力短缺的阻礙,而并非是因?yàn)閷?duì)工人的需求降溫。
歐元兌美元上漲0.08%至1.1825,收復(fù)了稍早的跌幅;此前歐洲央行會(huì)議維持鴿派基調(diào),且沒有重大意外,央行將在未來一個(gè)季度放慢緊急購債步伐,朝著逐步結(jié)束緊急援助邁出第一小步。在大流行期間,緊急援助支撐了歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。
在過去兩個(gè)季度歐洲央行每月購買800億歐元資產(chǎn),該行并未提供未來三個(gè)月的具體購債規(guī)模指引,但三位消息人士對(duì)路透表示,決策者在會(huì)議上為PEPP設(shè)定的月度公債購買目標(biāo)在600-700億歐元之間,保持根據(jù)市場狀況增加或減少購債的靈活性。
道明證券分析師在一份報(bào)告中表示,歐洲央行今天的行動(dòng)基本上與預(yù)期一致,展望未來,重點(diǎn)將是歐洲央行如何定義“適度”,任何每月低于600億歐元的數(shù)字都可能是利空的。
富國銀行外匯策略師Erik Nelson在一份報(bào)告中寫道,眼下歐洲央行加息的前景基本上不存在,綜合所有這些考慮因素,在9月FOMC會(huì)議和德國大選之前,歐元兌美元的下行傾向可能會(huì)增強(qiáng)。我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月繼續(xù)按兵不動(dòng),但可能在11月或12月宣布減碼。
英鎊跑贏多數(shù)貨幣,創(chuàng)下接近兩周最大漲幅;英鎊兌美元上漲0.48%至1.3837。隨著英國國債-德國國債息差擴(kuò)大,歐元兌英鎊下跌0.4%至0.8546,跌破了55日移動(dòng)均線,觸及三周低點(diǎn)0.85327。
美元兌日元跌0.48%至109.72,此前觸及一個(gè)月低點(diǎn)。
美元兌加元跌0.21%至1.2664;加拿大央行行長Tiff Macklem表示加拿大央行繼續(xù)預(yù)計(jì)今年下半年經(jīng)濟(jì)將強(qiáng)勁增長,不過由于冠狀病毒的影響,反彈可能不會(huì)平穩(wěn)。
國際要聞
【歐洲央行:將緊急抗疫購債計(jì)劃(PEPP)的購買規(guī)模維持在1.85萬億歐元不變】將資產(chǎn)購買計(jì)劃(APP)的購債速度維持在每月200億歐元不變。至少在2023年底之前,將繼續(xù)對(duì)緊急抗疫購債計(jì)劃(PEPP)的到期證券的本金進(jìn)行再投資。利率將維持在目前水平或更低水平,直至通脹率達(dá)到2%的目標(biāo)水平。將溫和下調(diào)抗疫緊急購債計(jì)劃(PEPP)的購買速度。PEPP的購債速度將低于過去幾個(gè)季度。將根據(jù)市場情況靈活使用PEPP計(jì)劃。
【歐洲央行行長拉加德:經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的反彈階段日益推進(jìn)。經(jīng)濟(jì)有望在年底恢復(fù)到危機(jī)前水平。經(jīng)濟(jì)大部分已經(jīng)開放。德爾塔毒株在全球范圍內(nèi)傳播致使經(jīng)濟(jì)全面開放推遲。通脹預(yù)期略微上調(diào)。融資環(huán)境仍然良好。有利的融資環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇至關(guān)重要。隨時(shí)準(zhǔn)備根據(jù)需要調(diào)整所有工具。經(jīng)濟(jì)有望在第三季度強(qiáng)勁增長。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇建立在新冠疫苗接種成功的基礎(chǔ)上。我們的制造業(yè)復(fù)蘇因供應(yīng)短缺限制而受到阻礙。勞動(dòng)力市場正在改善。需求復(fù)蘇提振了企業(yè)的信心】
【歐洲央行上調(diào)2021年GDP增速預(yù)期】歐洲央行預(yù)計(jì)2021年GDP增速為5%,此前預(yù)計(jì)為4.6%;預(yù)計(jì)2022年GDP增速為4.6%,此前預(yù)計(jì)為4.7%;預(yù)計(jì)2023年GDP增速為2.1%,此前預(yù)計(jì)為2.1%。
【歐洲央行上調(diào)2021年、2022年和2023年CPI增速預(yù)期】歐洲央行預(yù)計(jì)2021年CPI增速為2.2%,此前預(yù)計(jì)為1.9%;預(yù)計(jì)2022年CPI增速為1.7%,此前預(yù)計(jì)為1.5%;預(yù)計(jì)2023年CPI增速為1.5%,此前預(yù)計(jì)為1.4%。
【EIA報(bào)告:美國上周除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫存減少152.8萬桶至4.239億桶】美國截至9月3日當(dāng)周,汽油庫存減少721.50萬桶,精煉油庫存減少314.10萬桶;上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少150萬桶至1000萬桶/日;除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油上周進(jìn)口581萬桶/日,較前一周減少53萬桶/日;出口減少69.8萬桶/日至234.2萬桶/日。
【消息人士稱,歐洲央行決策者同意將緊急抗疫購債計(jì)劃(PEPP)每月購債目標(biāo)設(shè)定在600億到700億歐元之間,且該目標(biāo)具有靈活性】
【加拿大央行行長Macklem:央行將先加息,然后再減少對(duì)債券的持有規(guī)模。央行認(rèn)為,再投資要求每月購買40-50億加元債券。加拿大經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇之路崎嶇不平,仍然存在許多的不確定性。經(jīng)濟(jì)形勢仍然要求實(shí)施非常規(guī)支持措施。復(fù)蘇和通脹將引導(dǎo)央行再投資的持續(xù)時(shí)間,再投資購買還將持續(xù)“一段時(shí)間”】
【美國國會(huì)眾議院:民主黨成員們?cè)?.5萬億美元預(yù)算立法草案摘要里披露醫(yī)療衛(wèi)生部分比例的細(xì)節(jié)信息。制藥行業(yè)必須根據(jù)民主黨的方案來談判藥價(jià)。民主黨的立法草案將向基于家庭的醫(yī)療保健提供1900億美元撥款。能源委員會(huì)披露能源部分的占比信息,電動(dòng)汽車充電樁將獲得135億美元撥款。希望向綠色公用事業(yè)撥款1500億美元】
【美聯(lián)儲(chǔ)理事Bowman:如果美國經(jīng)濟(jì)形勢保持在正軌之上,F(xiàn)OMC就可能會(huì)在2021年減碼QE】
國內(nèi)要聞
【國家糧食和物資儲(chǔ)備局組織投放國家儲(chǔ)備原油】經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),國家糧食和物資儲(chǔ)備局首次以輪換方式分期分批組織投放國家儲(chǔ)備原油。本次投放主要面向國內(nèi)煉化一體化企業(yè),用于緩解生產(chǎn)型企業(yè)的原材料價(jià)格上漲壓力。實(shí)施國家石油儲(chǔ)備常態(tài)化輪換,是發(fā)揮儲(chǔ)備市場調(diào)節(jié)作用的重要途徑。通過公開競價(jià)銷售向市場投放國家儲(chǔ)備原油,將更好地穩(wěn)定國內(nèi)市場供需,有力保障國家能源安全。
【業(yè)內(nèi)人士:消費(fèi)價(jià)格平穩(wěn)PPI漲幅創(chuàng)新高,貨幣政策料穩(wěn)健中性】8月份全國CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))同比上漲0.8%,漲幅比上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn);PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù))同比上漲9.5%,漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大,創(chuàng)下2008年9月以來新高,備受關(guān)注。同時(shí),PPI與CPI剪刀差繼續(xù)擴(kuò)大,表明價(jià)格傳導(dǎo)并不順暢。一方面,企業(yè)成本壓力“高燒”不退,另一方面,總需求仍然表現(xiàn)偏弱。市場人士表示,PPI頂部至今沒有確認(rèn),這對(duì)于貨幣政策空間形成一定掣肘。展望后期,預(yù)計(jì)貨幣政策仍將保持穩(wěn)健中性,降息概率不大。
【公募QDII額度增至642.4億美元,易方達(dá)等6家均突破30億美元】近日,國家外匯管理局向3家機(jī)構(gòu)發(fā)放合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)額度,共計(jì)25億美元。本輪發(fā)放后,外匯局累計(jì)批準(zhǔn)173家QDII機(jī)構(gòu)投資額度1498.19億美元。公募基金QDII累計(jì)批準(zhǔn)額度達(dá)642.4億美元(約4148億元人民幣)。目前,全市場已獲QDII總額度超過30億美元的基金公司達(dá)到6家,分別是易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、嘉實(shí)基金(博客,微博)、廣發(fā)基金和博時(shí)基金,總額度分別達(dá)到58.5億美元、48.5億美元、47.5億美元、41億美元、39.5億美元和33.5億美元。