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1月5日美元指數(shù)走低 美聯(lián)儲可能需要更快升息以對抗通脹
1月5日美元指數(shù)走低，但在美聯(lián)儲12月會議記錄發(fā)布后收復部分失地，會議記錄顯示，美聯(lián)儲可能需要更快升息以對抗通脹。10年期美債收益率升至1.71%，創(chuàng)去年4月以來最高水平。
周三(1月5日)美元指數(shù)跌0.12%至96.16，在美聯(lián)儲12月會議紀要公布后，隨著收益率走高，美元收窄跌幅。紀要顯示，決策者愿意在經(jīng)濟走強和通脹上升的情況下以比預期更快速度加息。
此前在今年前兩個交易日上漲近0.7%，自去年10月底以來上漲逾2%。在ADP公布強于預期的全國就業(yè)報告后，美元延續(xù)了盤中稍早的下跌勢頭。分析師指出，96.40是美元指數(shù)的技術(shù)阻力位，導致美元日內(nèi)走軟。
美聯(lián)儲周三發(fā)布的12月14-15日政策會議記錄顯示，聯(lián)儲決策者在會上表示，美國勞動力市場“非常吃緊”，可能不僅需要比此前預期的更早加息，還需要縮減整體資產(chǎn)持有量，以遏制高通脹。
FXStreet.com高級分析師Joseph Trevisani表示，會議記錄幾乎沒有改變?nèi)魏问虑?，可能略微強化了美?lián)儲升息的意圖，但程度不大。美元的方向是正確的，正朝著應該的方向發(fā)展，因此，即使美元今天有所下跌，我不知道你將如何擺脫美聯(lián)儲意圖的影響。
在周三下跌之前，美元自10月底以來已經(jīng)上漲了逾2%，因為人們對美聯(lián)儲將于今年開始加息的預期越來越高。
會議記錄公布后，聯(lián)邦基金利率期貨消化的美聯(lián)儲在3月會議上加息25個基點的可能性約為80%。
盡管Omicron變種迅速蔓延，但投資者越來越認為，它不太可能擾亂全球經(jīng)濟，也不太可能讓各國央行采取更激進的行動。研究顯示，該變種導致的住院率低于之前的變種。周一，美國報告新增近100萬例新冠感染病例。
歐元兌美元漲0.24%至1.1314，盤中最高觸及1.3146。歐洲央行管理委員會成員Martins Kazaks發(fā)表鷹派言論：若通脹前景升溫 歐洲央行無疑會采取行動。
美元兌日元跌0.04%至116.11，盤中跌幅一度達到0.5%;美元兌瑞郎上漲0.09%至0.9169。
英鎊兌美元尾盤報1.3557，升0.20%，盤中觸及兩個月新高1.3599，為11月9日以來最高，因市場對英國央行最早將于下月升息的預期不斷升溫。
美元兌加元漲0.38%至1.2756，周三數(shù)據(jù)顯示加拿大11月建筑許可數(shù)據(jù)優(yōu)于預期，但MLI領(lǐng)先指數(shù)連續(xù)第二個月下降，投資者聚焦周五的加拿大就業(yè)數(shù)據(jù)。
澳元兌美元下跌0.21%至0.7221，扭轉(zhuǎn)了高達0.5%的漲幅;紐元兌美元跌0.18%至0.6796。
凌晨02:15 2022年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德就美國經(jīng)濟和貨幣政策發(fā)表講話
機構(gòu)觀點匯總
美聯(lián)儲會議紀要機構(gòu)點評
Cornerstone財富管理首席投資官Cliff Hodge：乍一看，美聯(lián)儲12月會議紀要聽起來很鷹派，而市場的反應支持了這一點。事實上，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)的參與者正在討論更快、更激進的加息，以及資產(chǎn)負債表正?；乃俣缺壬洗渭酉⒏?，這表明美聯(lián)儲的股票看跌期權(quán)價格已經(jīng)被重新定價至更低。
Renaissance Macro的美國經(jīng)濟研究部門負責人Neil Dutta認為，12月會議紀要說明美聯(lián)儲正在快速滑向3月份升息。美聯(lián)儲有關(guān)更早升息的暗示讓人們感覺加息時間可能提前到3月份。
彭博美國首席經(jīng)濟學家Anna Wong：上次會議后發(fā)布的點陣圖顯示美聯(lián)儲官員一致認為他們需要在今年開始加息，這與9月作出的前一輪預測有所不同，當時點陣圖顯示FOMC對這個問題存在看法分歧。
機構(gòu)分析：美聯(lián)儲會議紀要情緒指標顯示，F(xiàn)OMC會議紀要連續(xù)第三次變得更加鷹派。這包括委員會對通脹的討論。委員會表示，縮表可能會降低收益率曲線趨平的風險，但我們認為，只有在美聯(lián)儲加息速度慢于市場(以及美聯(lián)儲的點陣圖)預期的情況下，這種情況才會出現(xiàn)。會議對資產(chǎn)負債表政策進行了長時間的討論，重要的是，會議紀要指出，提前加息和隨后很快開始縮表似乎是有可能的。無論美聯(lián)儲何時首次加息，我們相信美聯(lián)儲可能會在6月宣布縮表并于7月開始。
荷蘭國際銀行：預計歐元兌英鎊EUR/GBP將在今年上半年跌向0.82
由于英國央行可能進一步加息，而歐洲央行仍將按兵不動，英鎊兌歐元匯率應會在2022年上半年走高。荷蘭國際集團分析師表示，英國政府決定不再進一步收緊對新冠病毒的限制措施，導致英國經(jīng)濟開放，加上能源價格持續(xù)高企，這意味著投資者認為英國央行在2月份存在再次加息的可能性。而且要記住，英國的通脹可能要到4月份才會達到6%的水平，而歐元區(qū)的通脹可能在目前左右見頂，因為德國增值稅調(diào)整的基數(shù)效應已經(jīng)失效。預計歐鎊今年上半年可能會跌向0.8200
比看上去還要弱 摩根大通指數(shù)顯示日元已跌至創(chuàng)紀錄低點
日元兌美元本周跌至五年低點的走勢吸引了金融市場的目光，然而即便是那些令人印象深刻的新聞都還沒有完全反映出其疲軟之勢?；谀Ω笸ǖ囊豁椫笖?shù)，日元已跌至紀錄低點。這項經(jīng)通脹調(diào)整后的指數(shù)衡量日元兌其主要貿(mào)易伙伴貨幣的表現(xiàn)。實際有效匯率的下降一直受到日元名義匯率下行、以及日本的通脹率低于其他多數(shù)經(jīng)濟體的推動。
日元在過去一年里不再受歡迎，因為有跡象顯示日本央行在經(jīng)濟復蘇乏力的情況下，在實現(xiàn)貨幣政策正?；矫媛浜笥谄渌?span id="p8bcvqzyi6y0" class="keyword">國家。日元下跌還源于全球從疫情沖擊中復蘇削弱了對避險資產(chǎn)的需求，盡管這種復蘇并不一帆風順。
雖然美聯(lián)儲和英國央行上月宣布了激進措施，退出非常寬松的政策環(huán)境，但日本央行表示，鑒于有關(guān)疫情和omicron的不確定性，將堅持更謹慎的方式。
美國11月通脹率躍升至40年高點6.8%，而日本一項衡量價格上漲的類似指標自2018年末以來一直保持在1%以下。最新公布的11月份數(shù)據(jù)僅0.6%。
不過，三井住友信托銀行駐東京的市場策略師Ayako Sera表示，日本實際有效匯率下跌可能導致當?shù)厣唐穬r格上漲，這將開始強化對日本央行將轉(zhuǎn)向政策正?；⑻嵴袢赵牟聹y。她表示，日元貶值也可能有助于促使一些工廠從海外回流日本，這也可能支撐日元匯率。
周二日元兌美元一度跌至116.35日元，為2017年1月以來的最低水平，其2021年下跌逾10%，創(chuàng)下七年來最差年度表現(xiàn)。三井住友的Sera表示，日元今年晚些時候可能會回升至1美元兌105日元。其他人則認為還有進一步下跌的空間。
凱投宏觀駐新加坡高級經(jīng)濟學家Marcel Thieliant認為，隨著美國收益率進一步上升并進一步壓低日元，利差將成主要驅(qū)動因素，他表示，日元今年可能會貶至1美元兌120日元，盡管實際有效匯率的下跌可能會令其下行空間受到一些限制。
