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美元指數(shù)創(chuàng)下5月份以來最大三天跌幅 美元指數(shù)尾盤跌0.13%
1月13日美元連續(xù)第三個(gè)交易日走低，受累于投資者調(diào)整頭寸以及技術(shù)性賣盤，不過隨著市場風(fēng)險(xiǎn)情緒降溫，尾盤跌幅縮窄;美國國債上漲，美股重挫，越來越多的美聯(lián)儲(chǔ)官員呼吁加息以遏制通脹。G-10貨幣兌美元大多上漲，日元表現(xiàn)最佳，而挪威克朗跌幅最大
周四(1月13日)隨著美債收益率全面下滑，美元指數(shù)創(chuàng)下5月份以來最大三天跌幅，美元指數(shù)尾盤跌0.13%，報(bào)94.87，盤中一度下跌0.37%至94.65，為11月10日以來的最低水平;該指數(shù)在2021年上漲了6.3%，但本周下跌了約1%，是約八個(gè)月來最糟糕的周度表現(xiàn)。
周三公布的12月美國消費(fèi)者通脹數(shù)據(jù)略高于預(yù)期，物價(jià)同比漲幅如預(yù)期一樣為7%，是1982年6月以來的最大漲幅。不過，交易員們并不認(rèn)為這些通脹數(shù)據(jù)會(huì)讓本已鷹派的美聯(lián)儲(chǔ)過于急于改變立場。由于至少三次升息的可能性已被市場消化，一些投資者削減了對美元進(jìn)一步上漲的押注。
鮑威爾周二沒有明確暗示美聯(lián)儲(chǔ)急于加快收緊貨幣政策的計(jì)劃，這給美元帶來了一些下行壓力。近幾周，對貨幣政策快速正?；念A(yù)期令美元受益。
美國12月生產(chǎn)者物價(jià)通脹放緩，因有跡象顯示供應(yīng)鏈緊張開始緩解，商品成本下降，這是通脹或已見頂?shù)南Ｍ狻?/p>
隨著持續(xù)的高通脹進(jìn)一步侵蝕美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德周四暗示，聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備在3月開始加息，這是最新一位做出此番表態(tài)的決策者，也是級別最高的一位。
在2021年結(jié)束時(shí)，國際貨幣市場投機(jī)客的美元凈多頭頭寸接近兩年來最高水平。
三菱日聯(lián)金融分析師Derek Halpenny在一份研究報(bào)告中寫道，毫無疑問，美元拋售的規(guī)模在一定程度上反映了頭寸調(diào)整。”
法國興業(yè)銀行(601166)的Kit Juckes在周四一份報(bào)告中寫道，雖然周三的CPI數(shù)據(jù)成為頭條新聞，但“如果利率市場不認(rèn)為數(shù)據(jù)給美聯(lián)儲(chǔ)施加了更多加息(而不是更快加息)的壓力，如果股市不認(rèn)為它們對經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅，那么在其他國家的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步穩(wěn)健復(fù)蘇的情況下，有什么理由認(rèn)為外匯市場不會(huì)得出其他估值更低貨幣將受益的結(jié)論呢?”
道明證券的Issa將美元的賣壓部分歸因于技術(shù)因素，歐元周三升穿1.14美元，為11月中以來首見。一旦我們突破1.14美元關(guān)口，動(dòng)能交易參與者可能會(huì)轉(zhuǎn)而賣出美元。歐元兌美元尾盤上漲0.11%至1.1455，盤中一度觸及1.1482。交易員稱，在11月11日高點(diǎn)1.1488附近漲勢有所放緩。
美元兌日元連續(xù)第二天走低，一度下跌0.6%至114.11。隨著美國10年期國債收益率，納斯達(dá)克指數(shù)和油價(jià)下跌，對日元的避險(xiǎn)買盤卷土重來，還出現(xiàn)了對美元的止損賣盤。美元兌日元在114.00找到短線支撐。美元兌瑞郎盤中一度下跌0.6%，至11月2日以來最低。
英鎊兌美元漲0.04%，至1.3706美元，盤中觸及1.3749，為10月底以來的最高水平。由于交易員認(rèn)為英國經(jīng)濟(jì)能夠抵御新冠病例激增的考驗(yàn)，且英國央行最早將于下月再次加息，英鎊近期一直在走強(qiáng)。
風(fēng)險(xiǎn)敏感型貨幣本周領(lǐng)漲發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體外匯市場;澳元兌美元尾盤基本持穩(wěn)，報(bào)0.7283，盤中觸及0.7314，為11月中以來的最高水平,，澳元常被視為風(fēng)險(xiǎn)偏好的流動(dòng)性指標(biāo)。紐元兌美元連續(xù)第三天攀升，至0.6888，試探55日移動(dòng)均線，領(lǐng)漲G-10貨幣。加元上漲0.3%至1.2474，因原油價(jià)格升破每桶82美元。
匯豐的Dominic Bunning寫道，這些貨幣漲勢靠前“表明市場目前對國家之間貨幣政策的差異并不特別在意”
10:00 國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì)，請海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長李魁文介紹2021年全年進(jìn)出口情況，并答記者問
21:30歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
凌晨00:00 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總
費(fèi)城和芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席預(yù)計(jì)今年將會(huì)加息三到四次
費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席Patrick Harker和芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席Charles Evans加入同僚們?nèi)找鎵汛蟮募酉㈥嚑I，呼吁美聯(lián)儲(chǔ)今年提高利率。Harker贊成3月加息，全年升息三到四次，但同樣預(yù)計(jì)年內(nèi)可能加息四次的Evans稱自己無法判斷兩個(gè)月后首次加息的可能性。今年沒有投票權(quán)的里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席Thomas Barkin表示，如果形勢支持，官員們在3月份的會(huì)議上將開始推動(dòng)利率正常化。
Harker周四在費(fèi)城商業(yè)日報(bào)主辦的線上活動(dòng)中表示，我預(yù)計(jì)今年將有三次幅度25基點(diǎn)的加息，如果通脹無法得到控制，相信還會(huì)有第四次。但同樣，我們必須看看數(shù)據(jù)。
此前，包括圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席在內(nèi)的一大批美聯(lián)儲(chǔ)官員都呼吁在購債行動(dòng)3月結(jié)束后很快啟動(dòng)加息。
由于波士頓聯(lián)儲(chǔ)行長一職尚空缺，Harker今年將在聯(lián)邦公開市場委員會(huì)行使投票權(quán)，直到該行長職位被補(bǔ)。里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席Barkin沒有就今年預(yù)期加息次數(shù)置評，但表示通脹率越接近目標(biāo)水平，就越容易以可控的步伐實(shí)施利率正常化。
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席Evans表示，如果通脹數(shù)據(jù)沒有足夠快的改善，升息四次也不無可能。從首次加息到我們決定允許縮表，間隔時(shí)間會(huì)比以前更短。預(yù)計(jì)我們不久就會(huì)做出決定。他去年12月曾預(yù)計(jì)2022年加息3次。當(dāng)被問及聯(lián)邦公開市場委員會(huì)是否可能在1月的會(huì)議上決定在3月之前停止資產(chǎn)購買時(shí)，他說：“我必須聽取論據(jù)。我不確定自12月會(huì)議以來我們看到的數(shù)據(jù)會(huì)支持在1月會(huì)議上對減碼計(jì)劃做出調(diào)整。我們必須要開會(huì)，一起討論這個(gè)問題”。
Harker表示，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在“2022年末或2023年初”，即已經(jīng)進(jìn)行足夠加息后開始縮表。他傾向于資產(chǎn)負(fù)債表中集中持有短期美國國債，隨著時(shí)間推移，資產(chǎn)構(gòu)成將以國債為主，或只持有國債。
Harker稱，雖然疫情爆發(fā)以來美國經(jīng)濟(jì)失去了不少就業(yè)崗位，但這些是供給側(cè)問題，企業(yè)對員工的需求非常強(qiáng)勁， 美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)達(dá)到了充分就業(yè)的目標(biāo)。與此同時(shí)，通脹大幅升高，引發(fā)了人們對通脹預(yù)期可能不穩(wěn)的擔(dān)憂。美國經(jīng)濟(jì)今年可能增長3-4%，第一季度將受到omicron的影響。
瑞銀：美聯(lián)儲(chǔ)縮表落后于形勢
瑞銀全球財(cái)富管理的地區(qū)首席投資官Kelvin Tay表示，美聯(lián)儲(chǔ)在收縮資產(chǎn)負(fù)債表方面落后于形勢。Kelvin Tay表示，如果仔細(xì)聽鮑威爾說的話，他實(shí)際上并沒有承認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際上落后于曲線——但他們確實(shí)如此了。
Tay指出，目前美國股市表現(xiàn)相對較好，去年第二和第三季度企業(yè)盈利也處于“數(shù)十年高點(diǎn)”。未來的關(guān)鍵進(jìn)展將是美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)負(fù)債表的速度和程度。為搶在曲線之前，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)比預(yù)期更早開始恢復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表正?；?。
Tay補(bǔ)充稱，美聯(lián)儲(chǔ)有75%的機(jī)會(huì)在3月份緊縮結(jié)束后加息?，F(xiàn)在的爭論是，市場關(guān)注的是今年加息兩到三次，也可能是四次加息?，F(xiàn)階段形勢仍不穩(wěn)定，未來可能會(huì)出現(xiàn)復(fù)雜情況，尤其是如果未來幾個(gè)月內(nèi)供應(yīng)鏈壓力得到緩解，可能會(huì)降低通脹預(yù)期。這意味著美聯(lián)儲(chǔ)可能不必像我們預(yù)期的那么早開始正?；Y產(chǎn)負(fù)債表。
