周四(3月3日)美元指數(shù)走高,刷新近21個(gè)月高點(diǎn)至97.96;美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示,F(xiàn)OMC將不惜一切的穩(wěn)定物價(jià),將在3月份拉開本輪周期性加息的序幕。黃金期貨價(jià)格收高,短期通過談判成功結(jié)束俄羅斯-烏克蘭沖突的希望變得渺茫,提振了黃金避險(xiǎn)需求。美油跌逾2%,尾盤收于108美元/桶附近,交易員密切關(guān)注俄烏局勢(shì)的發(fā)展以及伊朗恢復(fù)原油出口的可能性。
商品收盤方面,COMEX 4月黃金期貨收漲0.7%,報(bào)1935.90美元/盎司。WTI 4月原油期貨收跌2.93美元,跌幅2.65%,報(bào)107.67美元/桶;布倫特5月原油期貨收跌2.47美元,跌幅2.19%,報(bào)110.46美元/桶。
美股收盤情況:道瓊斯指數(shù)收盤下跌96.13點(diǎn),跌幅0.28%,報(bào)33795.22點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌23.04點(diǎn),跌幅0.53%,報(bào)4363.50點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌214.07點(diǎn),跌幅1.56%,報(bào)13537.94點(diǎn)。
周五前瞻
全球主要市場(chǎng)行情一覽
美國(guó)股市周四收低,包括特斯拉和亞馬遜在內(nèi)的成長(zhǎng)股給納斯達(dá)克指數(shù)造成拖累,烏克蘭危機(jī)令投資者緊張不安。標(biāo)普500公用事業(yè)股指數(shù)上漲1.7%,房地產(chǎn)股指數(shù)攀升1.1%,反映出華爾街的防御性情緒。
Baird投資策略師Ross Mayfield稱,市場(chǎng)完全被鎖定在這場(chǎng)地緣政治動(dòng)蕩的演變上,波動(dòng)性很可能在短期內(nèi),甚至中期內(nèi)持續(xù),因?yàn)槲铱床怀鲈谖磥韼字軙?huì)有什么可以接受的讓步。
此外,石油和其他大宗商品價(jià)格急升引發(fā)了人們的擔(dān)憂,即最近的高通脹可能會(huì)與停滯的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí)出現(xiàn),使美聯(lián)儲(chǔ)和其他主要央行更難管理利率。
前一交易日美股大漲,因此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示,他將支持在3月15-16日的會(huì)議上升息25個(gè)基點(diǎn),在一定程度上緩解了對(duì)更激進(jìn)升息的擔(dān)憂。
紐約Infrastructure Capital Management首席投資官Jay Hatfield預(yù)計(jì),在美聯(lián)儲(chǔ)兩周后開會(huì)前,我們將維持在窄幅區(qū)間內(nèi),因?yàn)槠陂g公布業(yè)績(jī)的公司有限,沒有真正的理由作多,當(dāng)然,除非烏克蘭出現(xiàn)了某種和平或穩(wěn)定,而這似乎不太可能。
貴金屬與原油
現(xiàn)貨黃金周四小幅上漲,收?qǐng)?bào)1935.73美元/盎司;鈀金延續(xù)漲勢(shì),升至逾七個(gè)月高位,因俄羅斯受到嚴(yán)厲制裁后市場(chǎng)擔(dān)心供應(yīng)短缺,而烏克蘭危機(jī)和通脹飆升提振了對(duì)黃金的避險(xiǎn)需求。
渣打銀行分析師Suki Cooper在一份報(bào)告中寫道,黃金交易在很大程度上受到烏克蘭和俄羅斯的新聞?dòng)绊?,但?月美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議之前,黃金與實(shí)際收益率的關(guān)系也開始重新升溫。
隨著美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在國(guó)會(huì)的作證進(jìn)入第二天,投資者正在尋找更多有關(guān)美國(guó)加息的線索。盡管在政治和經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期,黃金被認(rèn)為是一種安全的投資,但美國(guó)利率上升增加了持有無息黃金的機(jī)會(huì)成本。
美油尾盤跌逾2%,收于108美元/桶附近,此前油價(jià)創(chuàng)下近十年來的新高;布倫特原油飆升至119.84美元,為2012年5月以來的最高水平,美國(guó)原油觸及2008年9月以來最高水平116.57美元。美國(guó)和伊朗有望很快達(dá)成一項(xiàng)核協(xié)議,為緊張的全球市場(chǎng)增加原油供應(yīng)。亞洲早盤原油價(jià)格升至多年高位,因市場(chǎng)擔(dān)憂俄羅斯。
俄羅斯原油日出口量為400-500萬桶,僅次于沙特阿拉伯,位居全球出口量第二。在俄羅斯入侵烏克蘭之后,各大公司現(xiàn)在不再購買俄羅斯供應(yīng),而是在其他地方爭(zhēng)奪石油。
由于對(duì)俄羅斯的憤怒情緒日益高漲,石油市場(chǎng)正處于一種“爆炸性情緒”。
自2月24日俄烏沖突以來,全球指標(biāo)布倫特原油價(jià)格已上漲近25%。布倫特原油的六個(gè)月價(jià)差觸及每桶逾21美元的紀(jì)錄高位,表明供應(yīng)非常緊張。
媒體報(bào)道稱,美國(guó)和伊朗差不多要達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議,該協(xié)議可能為市場(chǎng)帶來每日100多萬桶石油,約占全球供應(yīng)的1%。但這種供應(yīng)緩解可能只是部分填補(bǔ)買家減少購買俄羅斯石油所留下的缺口。俄羅斯石油出口約占全球石油出口的8%。
外匯
周四美元指數(shù)上漲,觸及2020年6月以來最高水平,美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾重申支持3月升息。歐元延續(xù)了最近的下跌走勢(shì),兌英鎊觸及2016年以來最低,因俄羅斯入侵烏克蘭后投資者擔(dān)心油價(jià)上漲的影響;
美元指數(shù)尾盤上漲0.37%至97.72,觸及2020年6月以來最高水平;美元亦受到美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)的支撐,該數(shù)據(jù)暗示就業(yè)市場(chǎng)動(dòng)能增強(qiáng)。周五美國(guó)將公布關(guān)鍵的2月就業(yè)報(bào)告。
數(shù)據(jù)顯示,上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至今年最低水平。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì),周五的就業(yè)報(bào)告將顯示2月就業(yè)市場(chǎng)仍強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
西聯(lián)匯款商業(yè)解決方案資深市場(chǎng)分析師Joe Manimbo表示,得益于避險(xiǎn)資金的流入和美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固,美元目前狀態(tài)極佳,當(dāng)然,本周公布的數(shù)據(jù)非常樂觀……因此,如果我們看到強(qiáng)勁的就業(yè)增長(zhǎng),加上油價(jià)加劇了通脹,我們認(rèn)為這將使美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息的討論繼續(xù)存在。
油價(jià)在觸及約10年未見的高位后有所回落。由于美國(guó)和伊朗有望很快達(dá)成一項(xiàng)核協(xié)議,從而為供應(yīng)緊張的全球市場(chǎng)增加原油供應(yīng),油市賣壓出籠。
Manimbo稱,烏克蘭危機(jī)確實(shí)給油價(jià)漲勢(shì)點(diǎn)了一把火,這確實(shí)成為歐元大幅走軟的原因,也是大宗商品貨幣走強(qiáng)的主要原因。
歐元下跌0.47%至1.1065,盤中一度跌至1.1033再次達(dá)到2020年5月以來的最低水平。歐元兌英鎊跌至2016年7月以來的最低點(diǎn)。
大宗商品相關(guān)貨幣大多走強(qiáng),澳元兌美元上漲0.42%至0.7327;紐元兌美元漲0.16%至0.6797。
市場(chǎng)要聞
【美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾:FOMC將在3月份拉開本輪周期性加息的序幕。重申美聯(lián)儲(chǔ)將在利率問題上保持謹(jǐn)慎態(tài)度。美聯(lián)儲(chǔ)將不惜一切地穩(wěn)定物價(jià),重塑物價(jià)穩(wěn)定性是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期擴(kuò)張的關(guān)鍵。大宗商品價(jià)格上漲將進(jìn)一步推高美國(guó)通脹。將權(quán)衡能源價(jià)格上漲將持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間;油價(jià)上漲顯然不會(huì)造成頑固的通脹上行,但會(huì)推高通脹預(yù)期。供給側(cè)最終將改善,屆時(shí)通脹將回落。在美國(guó)勞動(dòng)力供應(yīng)短缺問題上,移民因素比較突出。烏克蘭危機(jī)似乎可能會(huì)加劇(本來就存在的)供應(yīng)鏈紊亂問題?,F(xiàn)在判斷烏克蘭危機(jī)是否顛覆美聯(lián)儲(chǔ)利率路徑還言之過早】
【美國(guó)克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席、2022年FOMC票委梅斯特:美聯(lián)儲(chǔ)可以以25個(gè)基點(diǎn)的幅度拉開加息序幕,然后繼續(xù)加息。擺在我們面前的任務(wù)是撤走FOMC寬松政策。相比上次,美聯(lián)儲(chǔ)可以以更快的速度縮表。非常重要的是,美聯(lián)儲(chǔ)將應(yīng)對(duì)美國(guó)高水平的通脹。至關(guān)重要的是,美聯(lián)儲(chǔ)讓通脹重新失控。如果通脹沒能像預(yù)料的那樣回落,F(xiàn)OMC可以加快加息步伐。最終,聯(lián)邦基金利率需要回升至中性利率的上方。烏克蘭局勢(shì)加重美國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的不確定性】
【加拿大央行行長(zhǎng)Macklem:隨著央行政策正常化,不排除未來一次加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。我們展望未來,通脹正遠(yuǎn)高于我們的目標(biāo)。鑒于通脹遠(yuǎn)高于目標(biāo),我們更擔(dān)心通脹上行風(fēng)險(xiǎn),而不是下行風(fēng)險(xiǎn)。在這一年肯定有相當(dāng)大的加息空間。究竟多快或多慢,真的取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和通脹前景。如果我們不得不更快地采取行動(dòng),我們會(huì)這樣做。所以,我不排除未來一次動(dòng)作50個(gè)基點(diǎn)。烏克蘭危機(jī)將造成新的供應(yīng)鏈干擾問題】
【美國(guó)里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金:希望很快地加息至新冠肺炎流行病疫情爆發(fā)之前的水平,即1.50%-1.75%左右。因?yàn)檫@樣做之后,我們就可以隨時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及通脹變化情況采取任何必要的行動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾3月2日的眾議院證詞暗示,F(xiàn)OMC加息時(shí)機(jī)即將到來。加息和有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的聲明都表示,疫情最嚴(yán)重的時(shí)刻已經(jīng)過去。經(jīng)濟(jì)正在強(qiáng)勁增長(zhǎng)。我們可以開始拋棄我們的貨幣政策刺激工具。最近幾個(gè)月,美國(guó)“通脹率居高不下,持續(xù)存在,而且已經(jīng)擴(kuò)大”】
【德國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)反對(duì)禁止從俄羅斯進(jìn)口能源】德國(guó)聯(lián)邦副總理兼財(cái)政部長(zhǎng)哈貝克3日明確表態(tài),反對(duì)禁止從俄羅斯進(jìn)口化石能源產(chǎn)品,稱相關(guān)禁令將危及德國(guó)的社會(huì)和平。他指出,即使迅速采取行動(dòng),依舊無法改變德國(guó)當(dāng)前仍高度依賴進(jìn)口的現(xiàn)狀。至少短期內(nèi),德國(guó)還是必須從俄羅斯進(jìn)口能源。哈貝克表示,聯(lián)邦政府將繼續(xù)保持從俄羅斯獲得能源的渠道暢通,稱“我們需要這些能源供應(yīng)來維持德國(guó)的價(jià)格穩(wěn)定和能源安全”。與此同時(shí),他認(rèn)為,德國(guó)將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都面臨能源價(jià)格上漲的情況。不過,哈貝克指出,眼下這種價(jià)格的“急劇上漲”不會(huì)是永久性的。(央視)
【芝商所(CME)從3月4日起提高原油期貨4月至11月合約的履約保證金,增加幅度從50美元到1500美元不等】
【大商所:調(diào)整棕櫚油等品種部分期貨合約交易保證金水平】自2022年3月9日(星期三)結(jié)算時(shí)起,棕櫚油期貨P2204、P2205合約投機(jī)交易保證金水平由12%調(diào)整為13%,豆粕期貨M2205合約、豆油期貨Y2205合約和玉米淀粉期貨CS2205合約投機(jī)交易保證金水平由9%調(diào)整為12%,黃大豆2號(hào)期貨B2204、B2205合約投機(jī)交易保證金水平由9%調(diào)整為12%,玉米期貨C2207、C2209合約投機(jī)交易保證金水平由11%調(diào)整為12%,相關(guān)合約漲跌停板幅度和套期保值交易保證金水平維持不變。