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現(xiàn)貨黃金轉(zhuǎn)跌 鮑威爾暗示更激進(jìn)政策路線
現(xiàn)貨黃金轉(zhuǎn)跌，因此前美聯(lián)儲主席鮑威爾的偏鷹派講話讓市場進(jìn)一步押注，美聯(lián)儲將會繼續(xù)升息，利好美元。但烏克蘭沖突升級和中東地緣不確定性增加限制了金價跌勢。
北京時間19:55，現(xiàn)貨黃金下跌0.42%至1927.43美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.09%至1927.8美元/盎司;美元指數(shù)上漲0.16%至98.644。
鮑威爾暗示更激進(jìn)政策路線
鮑威爾周一(3月21日)表示，決策層需要“迅速”采取行動，并暗示存在加息50個基點(diǎn)的可能性。鮑威爾周一還重申，美聯(lián)儲可能在5月開始削減其龐大的資產(chǎn)負(fù)債表，這一過程或?qū)⒘?span id="p8bcvqzyi6y0" class="keyword">金融狀況進(jìn)一步收緊。
美聯(lián)儲上周啟動自2018年以來首次加息，以試圖遏制物價上漲，同時努力避免可能導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退的政策錯誤。投資者現(xiàn)在關(guān)注未來加息節(jié)奏。聯(lián)邦基金利率期貨顯示，5月份加息50個基點(diǎn)的可能性幾乎達(dá)到2/3，預(yù)計指標(biāo)利率將在2023年超過2.5%。
WisdomTree Investments固定收益策略主管Kevin Flanagan表示：“這不會只是短期的戰(zhàn)術(shù)現(xiàn)象，我認(rèn)為，這是美聯(lián)儲發(fā)出的一種更具戰(zhàn)略性的信息。”
富國銀行投資研究所高級全球市場策略師Sameer Samana表示：“……美聯(lián)儲某種程度上可能需要重寫劇本——每次會議都必須加息，并且不排除一次性加息超過25個基點(diǎn)，甚至不得不同時進(jìn)行加息和量化緊縮。”
Action Economics在最新的博客中說：“美聯(lián)儲主席鮑威爾比我們以及市場預(yù)期的更加鷹派，他強(qiáng)調(diào)需要對抗通脹，而不是由于增長面臨各種不確定性而采取謹(jǐn)慎做法.他是在讓市場為5月加息50個基點(diǎn)做準(zhǔn)備嗎?還有一種情況，美聯(lián)儲可能在5月宣布縮減資產(chǎn)負(fù)債表，在此之前我們可以從4月6日公布的會議記錄中有所了解。”
美國目前的失業(yè)率為3.8%，人均職位空缺也創(chuàng)歷史新高，這種組合推動工資上漲的速度超過了可持續(xù)的水平。按照美聯(lián)儲首選的衡量標(biāo)準(zhǔn)，通脹是美聯(lián)儲2%目標(biāo)的三倍，這是由混亂的供應(yīng)鏈推高的。
但解決供應(yīng)鏈問題所需的時間比大多數(shù)人預(yù)期的要長，而烏克蘭局勢惡化給本已相當(dāng)高的通脹帶來新的上行壓力，在失業(yè)率大幅走低的情況下，美聯(lián)儲可能不得不更激進(jìn)地收緊貨幣政策，美元多頭可能正在積蓄力量展開新的攻勢。
烏克蘭沖突繼續(xù)升級
加劇物價壓力的還有俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭，這推高了石油成本，有可能進(jìn)一步推高通脹率。俄羅斯要求烏克蘭棄守馬里烏波爾，烏克蘭周一拒絕了最后通牒，沖突繼續(xù)升級。
一些加密貨幣交易所拒絕切斷所有俄羅斯用戶的要求，引發(fā)對加密貨幣可能被用于規(guī)避制裁的擔(dān)憂。為彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的制裁漏洞，歐盟于3月9日發(fā)布指導(dǎo)意見，確認(rèn)對俄羅斯的貸款和信貸制裁包括加密資產(chǎn)。
歐洲表示，準(zhǔn)備在現(xiàn)有制裁的基礎(chǔ)上采取更多行動，將俄羅斯孤立于全球金融和貿(mào)易之外。但歐盟各國外長周一在是否以及如何因俄羅斯入侵烏克蘭而對其能源行業(yè)實(shí)施制裁上存在分歧。
自從俄羅斯在烏克蘭發(fā)起所謂的“特別軍事行動”以來，人們對供應(yīng)沖擊的擔(dān)憂已經(jīng)加劇。歐盟40%的天然氣供應(yīng)來自俄羅斯。德國表示，歐盟過于依賴俄羅斯石油，無法就實(shí)施禁運(yùn)做出決定。
咨詢公司APK-INFORM周一表示，全球主要小麥出口國烏克蘭3-6月可能僅出口20萬噸小麥，其黑海港口因俄羅斯入侵而關(guān)閉。烏克蘭在2021年7月-2022年6月銷售年度小麥出口量不會超過1830萬噸，而結(jié)轉(zhuǎn)庫存將達(dá)到590萬噸。2021年7月-2022年3月，烏克蘭出口了1810萬噸小麥。
ABC Bullion的全球總經(jīng)理Nicholas Frappell說：“烏克蘭(沖突)可能會繼續(xù)下去，并增加供應(yīng)鏈的緊張和通脹壓力，支持黃金。”
中東也不太平
沙特阿拉伯周一表示，也門胡塞武裝襲擊沙特石油設(shè)施后，任何全球石油供應(yīng)短缺都不是沙特的責(zé)任。這表明沙特越來越不滿美國對于也門和伊朗問題的處理。胡塞武裝被廣泛視為伊朗的政治代理人。
目前沙特阿拉伯與主要安全盟友美國之間的緊張關(guān)系加劇，在俄羅斯入侵烏克蘭之后，沙特拒絕了西方國家要求增產(chǎn)石油以平抑價格的呼吁。
OANDA資深市場分析師Craig Erlam表示：“地緣局勢對抗進(jìn)一步升級，將推動大量避險資金轉(zhuǎn)向黃金，如果制裁引發(fā)大宗商品價格再度飆升，甚至?xí)l(fā)通脹對沖行動。”
現(xiàn)貨黃金仍上看1963美元
日線上看，金價有望在1890美元上方附近結(jié)束自2070美元開啟的下行((ii))浪走勢。若金價自1895美元開啟上行((iii))浪走勢，近期上方阻力看向23.6%目標(biāo)位1963美元。((ii))浪和((iii))浪都是始于1779美元的上行5浪的子浪。
