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黃金料連續(xù)第三周收低 美聯(lián)儲本周加息50個基點
本周，現(xiàn)貨黃金料連續(xù)第三周收低，盤中創(chuàng)2月中旬以來新低至1850.10美元/盎司，美聯(lián)儲在本周加息50個基點。盡管在美聯(lián)儲排除了未來一次性加息75個基點的可能性后，但隨后公布的4月美國非農就業(yè)報告顯示勞動參與下降，這還是給美聯(lián)儲未來更大幅度加息埋下了伏筆，美指本周創(chuàng)2002年12月中旬以來新高至104.074，金價后市依然看跌。
截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金本周下跌1.13%至1875.43美元/盎司;美元指數上漲0.30%至103.517美元/盎司。
美聯(lián)儲本周加息50個基點
美聯(lián)儲本周宣布上調聯(lián)邦基金利率區(qū)間0.5個百分點至0.75%-1.00%，這是近22年來最大幅度的一次加息。但美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上明確排除了在今后即將召開的貨幣政策會議上加息75個基點的可能性，這限制了金價跌勢。
不過鮑威爾也明確表示，美聯(lián)儲已經考慮的加息“不會令人愉快”，因為這會迫使美國人為住房抵押貸款和汽車貸款支付更多費用，并可能降低資產價值。他和他的同事決心恢復物價穩(wěn)定，即使這意味著采取的措施會導致企業(yè)投資和家庭支出下降，以及經濟增長放緩。
下月開始縮表
美聯(lián)儲還表示，將從下個月開始縮減資產負債表，作為控制通脹的另一個杠桿來使用。資產負債表在6月、7月和8月將分別減少475億美元，從九月開始每月減持規(guī)模將升至950億美元。此前為努力應對冠狀病毒大流行給經濟帶來的沖擊，美聯(lián)儲資產負債表擴張到接近9萬億美元。
很顯然，在美聯(lián)儲看來，通脹失控的影響比加息可能帶來的負面影響更為嚴重。法國巴黎銀行分析師周四表示，他們預計美聯(lián)儲將在接下來的四次政策會議上每次加息50個基點。
聯(lián)邦基金利率期貨周四(5月5日)定價顯示，美聯(lián)儲在下個月的政策會議上加息75個基點的可能性約為75%。盡管美聯(lián)儲主席鮑威爾此前排除了這種做法的可能。
舊金山ActionEconomics固定收益董事總經理KimRupert表示：“在美聯(lián)儲本周公布新政后，人們進行了很多反思和重新定價……以及未來預期加息是鴿派還是鷹派，盡管鮑威爾駁斥了加息75個基點的想法，但FOMC希望在年底前將基金利率提高至2.625%。美聯(lián)儲仍專注于應對通脹，而今年經濟增長仍然不錯，這給了美聯(lián)儲繼續(xù)加息的機會。”
澳大利亞老虎證券首席戰(zhàn)略官MichaelMcCarthy表示，黃金短期存在下行風險，我們的目標區(qū)間為1810美元至1790美元，壓力來自美國利率和美元走強。
4月非農報告中規(guī)中矩
美國4月新增非農就業(yè)人口42.80萬，高于預期的增加38萬，為2021年9月以來最小增幅，但前值下修至增加37萬;失業(yè)率持平前值3.60%，高于預期值0.1個百分點;平均時薪年率符合預期值5.50%，低于前值0.1個百分點。
而美國的勞動參與率出現(xiàn)了大幅度下降的跡象，從預期的62.5，到實際公布的62.2?，F(xiàn)在的情況是，招聘者仍然需要更多的勞動者來擴大生產，而技能熟練者不愿意工作，應聘者的技能卻不足，這導致招聘者難以招到滿意的員工。這導致惡性競爭，從而提升薪資，推高通脹，讓美聯(lián)儲壓低通脹之路，變得更加艱險而漫長。
斯巴達資本證券公司首席市場經濟學家評4月非農：就目前而言，市場正在測試鮑威爾和美聯(lián)儲的意愿，并對他進行不利的猜測。你必須意識到昨天發(fā)生的事情是對市場技術面的考驗，今天的就業(yè)數據將至關重要。
格林威治塔特爾資本管理公司的首席投資官評4月非農：這份報告是積極的。至少目前為止還不能證明經濟在衰退。失業(yè)率在連續(xù)12個月增加超過40萬個就業(yè)崗位后達到3.6%，對我來說，這是一個正在運轉的經濟。
非農數據公布后，與美聯(lián)儲議息日期掛鉤的掉期顯示，美聯(lián)儲6月至少加息50個基點的概率為100%，加息75個基點的概率為26.2%。美聯(lián)儲7月加息50個基點的概率為92.9%，全年余下5次會議將累計加息約200個基點(與數據公布前大致相當)。
FXStreet高級分析師Bednarik評4月非農：4月非農就業(yè)人數雖然低于上個月但仍是一個樂觀的數字，這仍符合美聯(lián)儲主席鮑威爾此前做出的失業(yè)率維持在3.5%左右的預測。樂觀的數字將證明美聯(lián)儲仍走在正確的利率道路上，進而刺激美元進一步走強。
歐盟制裁俄油料強化高通脹
歐盟提議在6個月內逐步淘汰俄羅斯原油和到2022年底擺脫俄羅斯成品油供應。但提案需要歐盟27個國家的一致支持才能生效。在能源價格飆升之際，歐盟面臨著尋找替代供應的任務。與此同時，西方國家加速對烏克蘭軍事援助。
與此同時，石油輸出國組織及其合作伙伴(OPEC+)本周開會決定維持現(xiàn)行的逐月增產政策。OPEC秘書長巴爾金都表示，烏克蘭問題導致的供應緊張是西方國家自己的問題，責任不在OPEC+產油國。
由于俄羅斯遭受西方制裁，全球供應鏈進一步紊亂，尤其是能源安全前景愈發(fā)令人擔憂，這可能是全球經濟復蘇陷入困境，美聯(lián)儲激進收回流動性可能無法有效打壓通脹，黃金作為對抗通脹的工具將繼續(xù)發(fā)揮應有作用。
現(xiàn)貨黃金短期下看1844美元
日線圖上看，金價自1910美元開啟下行iii浪，下方支撐看向38.2%目標位1853美元。iii浪是自1998美元開啟的下行(c)浪的子浪。(c)浪則是自2070美元開啟的下行((ii))浪的子浪，下方支撐看向85.4%目標位1844美元。
