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看點：六大行存款利率下調！你能拿多少利息？
6月8日，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行在內的六家國有大行再度下調存款掛牌利率。其中，活期存款利率從此前的0.25%下調至0.2%。2年期定期存款利率下調10個基點至2.05%，3年期定存利率下調15個基點至2.45%，5年定期存款利率下調15個基點至2.5%。
(資料圖)
六大行的銀行存款利率將全部降至2.5%以下，執(zhí)行利率將告別“3時代”。這也是自去年9月以來，國有大銀行定存利率的又一次調整。
六家國有大行先后下調存款利率
活期存款利率現(xiàn)為0.2%
6月8日，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等先后更新了人民幣存款利率情況，活期、定期存款利率均有所下調，中長期定期存款下調幅度更大。
工行官網(wǎng)顯示，該銀銀行6月8日下調人民幣活期存款利率，從0.25%下調至0.2%；并下調兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2.05%、2.45%、2.5%，此前分別為2.15%、2.6%、2.65%。
農(nóng)行、建行、中行、交行、郵儲銀行人民幣活期存款利率也下調至0.2%。在定期存款方面，三個月、六個月、一年、二年、三年、五年期年利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%；零存整取、整存領取、存本取息方面，一年期、三年期、五年期分別為1.25%、1.45%、1.45%。定活兩便按一年以內定期整存整取同檔次利率打6折執(zhí)行。
中金公司研報指出，考慮到4月《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》增加了對存款利率合意調整幅度的考核，預計后續(xù)中小銀行有望跟進同步下調。假設活期/兩年期/三年期/五年期定期存款利率分別下調5bp/10bp/15bp/15bp，估算能節(jié)約銀行負債成本約1200億元，正向貢獻銀行凈息差/營收/凈利潤3bp/1%/3%（年化），其中活期存款占比較高的上市銀行更為利好。
執(zhí)行利率是儲戶實際購買存款產(chǎn)品的利率，掛牌利率是銀行對外公布或在營業(yè)場所對外公示的利率。掛牌利率與實際執(zhí)行利率存在一定差異，實際執(zhí)行利率一般高于掛牌利率，可能存在存款金額不同、地區(qū)不同的情況。通常情況下，銀行會先對掛牌利率進行調降，但為了吸引儲戶，實際執(zhí)行利率都會存在一定程度的上浮。
為何下調存款利率？
據(jù)每經(jīng)網(wǎng)此前報道，今年以來，關于存款利率下調的消息頻頻出現(xiàn)。4月，河南、廣東、湖北、山東、青海等多地至少20家中小銀行密集下調人民幣存款掛牌利率。這波調降被市場解讀為是部分中小銀行因去年未跟進調整而進行的補充下調。
事實上，去年存款利率已經(jīng)歷了兩波下調，主要由大行帶動。去年4月，存款利率市場化調整機制建立后，自律機制鼓勵調整浮動上限，彼時有大行2年期、3年期利率均下調10BP；去年9月，大行、部分股份行等陸續(xù)下調存款掛牌利率，隨后幾個月內亦有多家城商行跟隨調降存款掛牌利率。
中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾此前表示，在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營情況，靈活調整存款利率，不同銀行的調整幅度、節(jié)奏和時機自然就會有所差異，這是存款利率市場化環(huán)境下的正?，F(xiàn)象。通過自律機制協(xié)調，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進和補充調整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩(wěn)定，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩(wěn)定性，保持合理息差，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。
光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰在研報中表示，2023年開年以來，居民消費和企業(yè)投資意愿較低，貨幣交易性需求仍然偏弱，企業(yè)與居民存款均繼續(xù)呈現(xiàn)明顯的定期化特征。截至4月末，定期存款占境內存款的比重為53.2%，較年初提升2.1個百分點。特別對于頭部銀行而言，因核心負債占比更高，受存款定期化拖累更為明顯。
上述研報進一步指出，當前核心存款長端利率水平顯著高于市場利率，存款定期化背景下調整必要性增強；同時，貸款需求走弱壓制新發(fā)生貸款定價，滾動重定價因素對存量貸款利率壓制仍在。在資產(chǎn)負債兩端共同擠壓之下，銀行體系凈息差收窄壓力仍存，凈利息收入增速有進一步下行趨勢，迫切需要銀行體系進一步加強負債成本管控，增強銀行體系抗風險能力，進而穩(wěn)定凈利息收入水平。
后續(xù)是否還會進一步下調？
據(jù)財聯(lián)社，中泰證券研究所所長戴志峰表示，大行調降后，后續(xù)中小行或進行不同程度的跟進，有助于減輕行業(yè)整體的負債端壓力。本次雖然涉及的調降品種較多，但幅度相對較小，存款利率仍有下降空間。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平亦認為，不排除未來股份行和地方性銀行會跟進下調存款利率，但由于近兩個月地方性銀行存款利率已經(jīng)大幅下調一輪，所以接下來銀行的存款利率調整主要還是看自身經(jīng)營、息差及攬儲壓力情況，還要參考同類銀行的利率調整情況。
中金公司研報認為，此次降息后，未來1-2年存款平均利率仍有約20bp的進一步降息空間（不包括此次降息）。如果假設存款利率跟隨貸款利率調降，存款利率有望下調25bp回到2017年水平。其中，定期存款和企業(yè)活期存款下調空間較大（包括規(guī)范協(xié)定存款、通知存款、結構性存款、互聯(lián)網(wǎng)存款等“創(chuàng)新存款產(chǎn)品”）。
據(jù)北京日報，招聯(lián)首席研究員董希淼表示，2023年一季度商業(yè)銀行凈利潤增速放緩，凈息差呈現(xiàn)逐季下降趨勢，與銀行持續(xù)減費讓利有關，但影響降低融資成本的可持續(xù)性，也將影響銀行內源性資本補充能力。所以，通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、穩(wěn)定收益水平，在當前仍然具有必要性。同時，考慮存款利率目前已經(jīng)處于較低水平，以及隨著宏觀經(jīng)濟恢復、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限。
“對居民個人而言，如果資產(chǎn)配置中存款較多，那么收益率可能有所下降。”他提示，如果居民希望獲得較高收益那么必須承受較高風險，如果不希望承擔較高風險那么應該接受較低的收益。如果追求穩(wěn)健的收益，居民可在存款之外適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品及貨幣基金等，平衡好風險與收益的關系。
