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全球快資訊丨積極信號(hào)再現(xiàn)！權(quán)益類基金正在回暖，又有超20億權(quán)益新基金成立
在新基金發(fā)行低迷階段，市場(chǎng)再現(xiàn)超20億體量的新發(fā)權(quán)益類基金。
6月27日，中信保誠基金公告，王睿擔(dān)綱基金經(jīng)理的中信保誠遠(yuǎn)見成長(zhǎng)發(fā)行規(guī)模達(dá)23.78億元，在新基金發(fā)行遇冷背景下，為權(quán)益類基金新發(fā)市場(chǎng)提振了信心。
(資料圖片)
多位業(yè)內(nèi)人士表示，雖然今年A股市場(chǎng)寬幅震蕩，但公募等專業(yè)資管機(jī)構(gòu)通過提倡基金定投、基金自購、投教和陪伴等形式，鼓勵(lì)投資者“逆向投資”。同時(shí)，近四個(gè)交易日A股大跌期間，資金凈流入股票ETF超80億元，今年以來凈流入超1800億元；6月份新申報(bào)權(quán)益類基金占比56%；很多基金經(jīng)理對(duì)“股市相對(duì)底部”形成共識(shí)等，市場(chǎng)頻頻出現(xiàn)積極信號(hào)。他們也鼓勵(lì)投資者堅(jiān)持定投和“逆向投資”，才能在未來市場(chǎng)修復(fù)行情中獲取超額收益。
又有超20億權(quán)益新基金成立
權(quán)益類基金正在回暖
6月27日，中信保誠基金發(fā)布新基金成立公告，王睿擔(dān)綱基金經(jīng)理的中信保誠遠(yuǎn)見成長(zhǎng)募集規(guī)模達(dá)到23.78億元，有效認(rèn)購戶數(shù)4.17萬戶?？?jī)優(yōu)基金經(jīng)理領(lǐng)銜，募資規(guī)模超過20億元，在權(quán)益新基金發(fā)行遇冷的情況下，為市場(chǎng)提振了信心。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至6月26日，今年以來已有胡宜斌管理的華安景氣領(lǐng)航，付浩、張曉宇管理的易方達(dá)國(guó)企主題，朱紅裕管理的招商社會(huì)責(zé)任等多只基金募集規(guī)模超過20億元。博時(shí)基金曾豪、中泰資管姜誠、泉果基金剛登峰、中庚基金丘棟榮等多位知名基金經(jīng)理，都在新發(fā)權(quán)益類基金市場(chǎng)斬獲不俗發(fā)行成績(jī)。
“與過往爆款頻出的基金發(fā)行市場(chǎng)相比，今年基金營(yíng)銷工作頗具挑戰(zhàn)，能夠在基金‘好做不好發(fā)’時(shí)逆市布局，收獲資金的追捧，通常是對(duì)基金經(jīng)理長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、公司投研平臺(tái)的認(rèn)可?！币晃皇袌?chǎng)人士對(duì)此評(píng)價(jià)。
從此次成立的中信保誠遠(yuǎn)見成長(zhǎng)看，該只基金的基金經(jīng)理王睿，是中信保誠基金權(quán)益投資總監(jiān)，2009年入行，已擁有超過13年證券從業(yè)經(jīng)歷，8年基金管理經(jīng)驗(yàn)。
他在投資中擅長(zhǎng)通過左側(cè)配置挖掘市場(chǎng)阿爾法，同時(shí)在行業(yè)布局上力求均衡，致力于尋找有保護(hù)的成長(zhǎng)。這個(gè)投資方法也為他帶來亮眼業(yè)績(jī)，以他在管產(chǎn)品——中信保誠創(chuàng)新成長(zhǎng)為例，自2019年1月成立以來，四年多取得了191%的靚麗業(yè)績(jī)，年化回報(bào)超過27%。
作為一名擅長(zhǎng)左側(cè)布局，均衡配置，致力于有保護(hù)成長(zhǎng)的基金經(jīng)理，王睿也在近期發(fā)聲，表達(dá)了對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的看好。
他表示，從長(zhǎng)期來看，二十大報(bào)告提出，我國(guó)2035年人均GDP要達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)下的人才紅利和制度優(yōu)勢(shì)將逐步體現(xiàn)，人民幣國(guó)際化初見端倪，人民幣資產(chǎn)升值是長(zhǎng)期趨勢(shì)，居民財(cái)富搬家和養(yǎng)老金將是權(quán)益市場(chǎng)重要的長(zhǎng)期資金來源。
而從短期來看，他認(rèn)為10年期美債利率見頂、美聯(lián)儲(chǔ)加息周期接近尾聲、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、貨幣政策寬松將持續(xù)，當(dāng)前A股整體估值處于中長(zhǎng)期較低位置，市場(chǎng)定價(jià)蘊(yùn)含了較為合理的投資回報(bào)，A股“復(fù)合政策底”或依次確立，中國(guó)權(quán)益市場(chǎng)有望邁過熊牛切換拐點(diǎn)，展望后市，權(quán)益市場(chǎng)大有可為。
北京一家大型公募也看好權(quán)益市場(chǎng)，并認(rèn)為權(quán)益資產(chǎn)從中長(zhǎng)期角度已經(jīng)極具性價(jià)比和吸引力，對(duì)于投資者尤其是對(duì)權(quán)益有偏好的投資者來說，已經(jīng)有顯著的配置價(jià)值。
股票ETF今年吸金超1800億元
基金公司多舉措鼓勵(lì)“逆向投資”
除了部分權(quán)益類新基金發(fā)行成績(jī)亮眼外，近期很多基金經(jīng)理對(duì)“股市相對(duì)底部”形成共識(shí)，通過提倡基金定投，基金自購等方式，鼓勵(lì)大家投資。
東財(cái)choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，今年以來共計(jì)有60家基金公司參與200次自購，自購總金額為23.13億元。其中權(quán)益類基金自購金額12.02億元，F(xiàn)OF基金自購5.52億元，兩大類基金自購金額占比就達(dá)到76%，是公募基金在弱市中自購的主投方向，展現(xiàn)了專業(yè)投資人逆勢(shì)布局的決心，也有效提振了市場(chǎng)信心。
“基金經(jīng)理自購一方面是更好的與持有人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益更一致，一方面也說明基金經(jīng)理確實(shí)珍惜當(dāng)下的底部配置時(shí)機(jī)?！鄙鲜霰本┐笮凸枷嚓P(guān)人士稱。
與此同時(shí)，作為機(jī)構(gòu)資金風(fēng)向標(biāo)，股票ETF也在今年越跌越買。
wind統(tǒng)計(jì)顯示，在端午前后四個(gè)交易日大跌行情中，資金借道股票ETF投資工具“越跌越買”，近四個(gè)交易日大跌中凈流入資金81.31億元，上證50ETF、芯片ETF、中證500ETF最為吸金。在今年的寬幅震蕩市場(chǎng)中，今年以來股票ETF累計(jì)凈流入資金更是達(dá)到1801.41億元，創(chuàng)業(yè)板ETF、科創(chuàng)50ETF、醫(yī)療ETF等產(chǎn)品，都在今年逆市吸金達(dá)到百億體量。
此外，從新基金申報(bào)情況看，根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，6月基金產(chǎn)品新增申報(bào)有96只，其中包括混合、被動(dòng)、股票在內(nèi)的權(quán)益基金占56%。產(chǎn)品布局角度說明基金管理人還是對(duì)權(quán)益產(chǎn)品更加看好。
雖然市場(chǎng)的積極信號(hào)頻現(xiàn)，但投資者情緒依然低迷。
據(jù)一位市場(chǎng)人士觀察，目前的市場(chǎng)給絕大多數(shù)參與者都帶來了很大挑戰(zhàn)。投資者市場(chǎng)信心不足，一方面來自于市場(chǎng)低迷，缺少賺錢效應(yīng)，虧損放大，恐懼放大；第二來自于投資理財(cái)規(guī)劃的順人性，市場(chǎng)情緒高漲時(shí)進(jìn)行了過高的投入，市場(chǎng)低迷時(shí)反而不敢買入甚至贖回；第三是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)仍有很大的提升空間，投資者缺乏對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)的理解。
在該人士看來，波動(dòng)是一種不確定性，但并不等同于風(fēng)險(xiǎn)。在長(zhǎng)期持有的前提下，選擇優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)標(biāo)的進(jìn)行投資，波動(dòng)大概率不會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)，且往往是富有彈性的，即標(biāo)的價(jià)格能夠在短期波動(dòng)后完成修復(fù)并向上拓展反彈空間。
該人士建議，由于A股當(dāng)前長(zhǎng)期維度處于市場(chǎng)底部區(qū)域，但短期市場(chǎng)低點(diǎn)難以把握，對(duì)投資者給出以下四點(diǎn)建議：一是保持在場(chǎng)：市場(chǎng)短期表現(xiàn)難以捉摸，歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們80%的收益往往來自于20%的時(shí)間，因此保持在場(chǎng)十分重要；二是不斷優(yōu)化：在市場(chǎng)低點(diǎn)時(shí)，更應(yīng)該冷靜審視當(dāng)下的操作行為、資產(chǎn)配置，不斷優(yōu)化；三是抱有合理收益預(yù)期：對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要常懷敬畏，過高的預(yù)期收益可能會(huì)對(duì)投資結(jié)果產(chǎn)生負(fù)面影響；最后，堅(jiān)持定投可以很好的解決保持在場(chǎng)問題，在市場(chǎng)投資性價(jià)比較高的位置，逐步攢份額，熨平投資成本。
“不要因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而停止定投，在市場(chǎng)低位反而應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)定定投策略。”一位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理也稱，通過定期定額投資，在市場(chǎng)低位時(shí)以同樣的金額買入更多的基金份額，從而降低投資成本，一旦市場(chǎng)后期反彈，更容易提高投資收益。
上述北京大型公募相關(guān)人士稱也認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)估值位于歷史的較底部區(qū)間，同時(shí)股息率處在歷史的較高位置，市場(chǎng)情緒處在低位，對(duì)應(yīng)了較好的投資安全邊際，在便宜時(shí)買入股票是大概率正確的決定。在當(dāng)前位置上，不需要過于復(fù)雜的判斷，只需要尊重常識(shí)，多一點(diǎn)勇氣買入并持有。
“如果擔(dān)心波動(dòng)，投資者也可以用金字塔式的加倉節(jié)奏來攤薄買入成本。”該大型公募人士稱。
編輯：艦長(zhǎng)
審核：陳思揚(yáng)
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本文源自：中國(guó)基金報(bào)
作者：李樹超
