近當前有2693家現(xiàn)金貸平臺,整個行業(yè)規(guī)模6000億-1萬億元之間,現(xiàn)金貸申請者共債比例超過80%,壞賬率最高能到50%,這個行業(yè)有人上市,有人默默經(jīng)營,上市看上去光鮮無比,默默經(jīng)營者也未必食不果腹,于是不少人仍前仆后繼,到底這個市場還有多少值得想象的空間?
市場用戶總量約4億
現(xiàn)金貸主要針對18歲—40歲左右且缺乏征信信息的人群。如信而富現(xiàn)金貸產(chǎn)品主要針對的“愛碼族”為接受過教育的且為傳統(tǒng)金融機構(gòu)所忽略的年輕人。拍拍貸的群體同樣為20-40歲之間得不到傳統(tǒng)金融機構(gòu)支持或滿足的人群。
這樣的人群有多少?
《2016中國信用卡行業(yè)報告》中顯示我國信用卡活躍用戶不到1.4億人,征信成本過高的人群約有2億,保守估計,未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務的人群約4億人。
Trustdata移動大數(shù)據(jù)平臺監(jiān)測給出了更直觀的數(shù)據(jù),2017年9月,現(xiàn)金貸用戶規(guī)模達1257萬,約占未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務的人群3%左右。
現(xiàn)金貸成本居高不下
現(xiàn)金貸以高利率著稱,而高利率一方面是其目標客群欺詐、信用風險較高造成的,另一方面是由于運營成本、資金成本的居高不下。
二三四五業(yè)內(nèi)相關(guān)人士曾計算,目前市面上的現(xiàn)金貸業(yè)務,資金成本按月測算為貸款額度的1%,獲客成本按月為2%-5%,信審、支付成本按月為0.5%,人力、運營成本按月為0.5%-1%,壞賬按月為4%-6%,綜合而言,每月成本占當月貸款額的8%-13.5%。按年測算,年化綜合成本為96%-162%。
信而富招股書中公布獲客成本約為118元;樂信集團在招股書中其2017年前9個月獲客成本約105元。
“業(yè)內(nèi)平均獲客成本約150元。生猛一點的平臺,獲客成本在180元-240元。”上海旖美信息技術(shù)公司消費金融業(yè)務運營負責人對此說道。
除了運營成本,現(xiàn)金貸的資金成本也值得關(guān)注。據(jù)一家現(xiàn)金貸平臺高管表示,隨著行業(yè)競爭越來越激烈,資金成本也在攀升。去年尚不到10%,今年已經(jīng)上漲到10%—12%,加上通道費、手續(xù)費這些成本,目前現(xiàn)金貸平臺的綜合成本普遍在15%左右。
有行業(yè)資深人士對獨角金融表示,市場上現(xiàn)金貸資金成本確實接近15%,現(xiàn)在由于政策刮風,會有資金出逃的現(xiàn)象,實際上銀行已經(jīng)在出逃,會有一些機構(gòu)拿不到錢。
他同時表示,現(xiàn)金貸其實不能用傳統(tǒng)機構(gòu)的標準去衡量,它的周期、負荷成本和本身的風險系數(shù)不一樣。看政策的指導意見,可能要求整體提高行業(yè)風控能力,拿風控成本、系統(tǒng)成本提高,對客戶要求提高,盈利空間不敢說是可觀的,但如果沒有盈利,企業(yè)肯定是不能生存的。
現(xiàn)金貸的各項成本是造成其高利率的主要原因,而高利率則是監(jiān)管打擊的重點問題之一。
監(jiān)管或?qū)⒃斐神R太效應
近日,互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》提到,由于部分“現(xiàn)金貸”存在較大風險隱患,要求各級小貸公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司,禁止新增小額貸款公司跨省(區(qū)、市)開展小額貸款業(yè)務。
同期,央行、銀監(jiān)會聯(lián)合召開了網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議,地方金融辦將上報屬地網(wǎng)絡(luò)小貸的具體業(yè)務數(shù)據(jù),其中對于金額在3000元以上及以下的借款標準與業(yè)務操作區(qū)別,監(jiān)管特別關(guān)注。同時,對于小貸利率,嚴格執(zhí)行36%上限,被業(yè)內(nèi)人士稱為是現(xiàn)金貸進行合規(guī)整改。
而之前國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會發(fā)布《我國現(xiàn)金貸發(fā)展情況報告》指出現(xiàn)金貸平臺存在的三大問題,借款利率偏高、多頭借貸情況嚴重以及暴力催收事件時有發(fā)生。
監(jiān)管進一步收緊,或?qū)㈩A示著一批違規(guī)操作或者存在金融風險的現(xiàn)金貸平臺將退出市場,同時市場準入門檻可能進一步提高,馬太效應或?qū)@現(xiàn)。
從市場余留空間、運營成本、資金成本或是監(jiān)管來看,現(xiàn)金貸企業(yè)的發(fā)展面臨著新一波的考驗,市場留下的遐想或許已經(jīng)不多。
本文討論的現(xiàn)金貸范圍是根據(jù)重慶市金融工作辦公室給出的關(guān)于“現(xiàn)金貸”定義,現(xiàn)金貸是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務的簡稱,是消費金融領(lǐng)域產(chǎn)品,主要指無場景、期限短、金額小、沒有明確用途的信用貸款產(chǎn)品,具有在線申請、實時審批、快速到賬、額度偏小、借款期短等特點。現(xiàn)金貸借款用途不明確,不需要抵押物,不需要證明還款來源。