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2017成A股史上最嚴監(jiān)管年 10人被終身禁入市場
2017年證監(jiān)會對A股市場的調(diào)查懲處，可謂是動作頻頻。從慧球科技“1001項議案”，到鮮言操縱“多倫股份”案，無不令人印象深刻。在從嚴監(jiān)管的大背景下，“罰單”成為今年A股市場的關(guān)鍵詞之一，不論是罰單數(shù)量還是單筆處罰金額，均創(chuàng)下了A股歷史之最。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年證監(jiān)會共開出了461張罰單。分析人士認為，今年可以說是市場回歸正常秩序、轉(zhuǎn)向價值投資風格的過渡時期。
罰單數(shù)量、金額遠超往年
今年監(jiān)管層對A股市場的規(guī)范，首先便體現(xiàn)在罰單的數(shù)量和金額上。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年各級監(jiān)管部門對A股上市公司或個人開出的罰單達到461例。而2014年、2015年、2016年開出的罰單則分別僅有281例、358例、352例，涉及罰款金額則分別為1.94億、4.19億和11.36億?？梢钥闯觯衲觊_出的罰單數(shù)量和罰款金額，均遠遠超過往年。
而在監(jiān)管層密集開出罰單的同時，對個案的處罰力度也不斷加大，尤其是鮮言操縱“多倫股份”案中甚至開出了高達34.7億元的天價罰單，創(chuàng)造證監(jiān)會對單個自然人罰沒金額最大的一次。今年3月，證監(jiān)會對鮮言利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢、信息優(yōu)勢，連續(xù)買賣操縱“多倫股份”行為正式下發(fā)行政決定書，沒收違法所得5.78億元，并處以28.92億元罰款。另對鮮言信息披露違法行為，給予警告，并處以60萬元罰款。
相比之下，往年監(jiān)管層開出的罰單則僅限于幾億元的規(guī)模。2015年開出的最高罰單僅約6億元，而2016年罰款金額最高的情況僅有3億元。與此同時，今年在多起違規(guī)案例中盡管罰款金額僅幾十萬元，但事實上也都已經(jīng)是頂格處罰。如趙薇夫婦案中證監(jiān)會對涉嫌信息披露違法違規(guī)的龍薇傳媒和萬家文化兩家公司分別處60萬元罰款，近日雅百特業(yè)績造假也被證監(jiān)會處以頂格罰款60萬元。
除此之外，今年同時有33人被處以市場禁入，其中有10人被實施終身禁入市場的處罰決定。
信息披露違規(guī)為監(jiān)管重點
從今年證監(jiān)會開出罰單的違規(guī)原由可以看到，涉及違法、違規(guī)的行為包括信息披露違規(guī)、內(nèi)幕交易、業(yè)績預測不準確或業(yè)績造假、以及未依法履行其他職責等等。其中，信息披露違規(guī)是今年監(jiān)管層的關(guān)注重點之一。同花順數(shù)據(jù)顯示，在今年461例罰單中，有超過300例都涉及信息披露違規(guī)，具體包括信息披露虛假、嚴重誤導性陳述和未及時披露公司重大事項等。
如在山東墨龍信息披露違法及其實際控制人內(nèi)幕交易案中，控股股東、董事長、實際控制人張恩榮等一致行動人在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，減持公司股票但并未按照規(guī)定及時披露相關(guān)公告，也未停止買賣上市公司股票。證監(jiān)會分別對張恩榮等其他人處以了超過上億的罰款及沒收違法所得。
信息披露的真實、準確、完整是資本市場健康運行的重要基礎(chǔ)，也是實現(xiàn)有效監(jiān)管的重要支撐。近日，中國證監(jiān)會副主席姜洋還表示要“強化依法合規(guī)意識，嚴格履行信息披露義務”。他提到，上市公司作為公眾公司，必須依法履行信息披露義務，確保信息披露的真實性、準確性和完整性，嚴格內(nèi)幕信息知情人登記、保密等制度要求。證監(jiān)會對于內(nèi)幕交易、操縱市場、虛假信息披露、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，將堅持零容忍、無禁區(qū)、全覆蓋，嚴肅查處，絕不手軟。
此外，今年監(jiān)管層對上市公司的忽悠式重組、業(yè)績造假乃至券商從業(yè)人員的違法違規(guī)行為予以重點關(guān)注。為此，證監(jiān)會還開展了以“投資者保護明規(guī)則、識風險”為主題的專項宣傳活動，囊括了“遠離內(nèi)幕交易”、“警惕市場操縱”、“謹防違規(guī)信披”、“防范違規(guī)經(jīng)營”等A股市場常見的違法、違規(guī)現(xiàn)象，同時定期發(fā)布相關(guān)案例教育投資者。
