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A股低開，抗疫板塊大漲！十大券商研判新毒株影響
中新經(jīng)緯11月29日電 29日A股三大股指低開，滬指跌0.99%，深成指跌0.96%，創(chuàng)業(yè)板跌0.38%。
A股29日開盤 Wind截圖
29日開盤，上證指數(shù)跌0.99%，報3528.67點，深證成指跌0.96%，報14635.48點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.38%，報3455.61點，新冠檢測、生物制品、生物疫苗等板塊領漲兩市，機場航運、數(shù)字貨幣、景點及旅游等板塊跌幅居前。
滬深兩市所有交易個股漲跌比為427：4044，兩市漲停11家，跌停2家。
截至11月26日，滬深兩市的融資融券余額為1.85萬億元。當日融資余額為1.72萬億元，較上一個交易日下降了34.93億元；當日融券余額為1314.91億元，較上一個交易日下降了9.72億元。
個股方面，集合競價期間漲停股部分如下：新力金融(10.02%)、奧銳特(10.01%)、華塑股份(10.05%)、富佳股份(10.02%)、常鋁股份(10.02%)。跌停股部分如下：鎮(zhèn)洋發(fā)展(-9.98%)、國發(fā)股份(-9.95%)。
“奧密克戎”重挫全球股市
新冠病毒變異毒株觸動全球敏感神經(jīng)。
11月26日，世界衛(wèi)生組織發(fā)表聲明，將在南非出現(xiàn)的B.1.1.529新冠變異毒株列為關切變異株(VOC，VariantofConcern)，并將其命名為奧密克戎(Omicron)。該變異毒株是2021年11月24日從南非首次向世衛(wèi)組織報告，首例已知的確診樣本可追溯至11月9日。
世衛(wèi)組織28日表示，目前還不清楚是否奧密克戎毒株將引發(fā)更嚴重的疾病，正與專家合作了解奧密克戎毒株對于目前的防疫措施，包括疫苗注射等造成的影響。
受此影響，11月26日全球市場波動劇烈，標普500當日跌2.27%，道指跌2.53%，納指跌2.23%；英國富時100跌3.5%，德國DAX跌4.2%，法國CAC40跌4.8%，VIX恐慌指數(shù)更飆升54.04%。大宗商品市場同樣受到影響。
新型毒株擴散對A股影響幾何？經(jīng)濟學家管清友認為，總體沖擊還是會發(fā)生的，但是可能影響不會太大。全球各國股市，包括中國股市會對新的毒株變異產(chǎn)生反應，但是總體抗疫性已經(jīng)出來了，它對這個事情越來越不敏感了，越來越能消化這些負面的沖擊。
管清友認為，A股今年以來的走勢明顯和美國股市是不太一樣的，美國股市呈現(xiàn)整體上漲走勢。A股今年明顯是一個結構化走勢，板塊輪動特別快，所以今年賺錢是比較難的，但實際上已經(jīng)把對經(jīng)濟運行的預期，把對疫情的預期反映到結構化變化當中了。
十大券商研判新毒株影響
多家券商研報也對新型毒株對股市影響作出判斷：
海通證券：新型毒株擴散對A股影響或有限
Omicron毒株消息發(fā)酵時已是A股周五收盤后，夜盤交易的富時A50期指也僅僅下跌了0.18%。我們認為，我國目前的快速響應與動態(tài)清零策略完全可以應對各種復雜情況，新型毒株擴散對A股影響或有限。
招商證券：對目前資本市場產(chǎn)生較大負面影響
Omicron對目前資本市場產(chǎn)生較大負面影響，A股波動也可能由此引發(fā)，但調(diào)整幅度不會太大，時間不會太長，需密切關注最新研究進展和影響，包括對于全球經(jīng)濟復蘇前景，歐美發(fā)達國家貨幣政策等一系列影響。央行貨幣政策執(zhí)行報告中釋放了未來貨幣政策的積極信號，預示著未來的流動性可能會走向逐步寬松。四季度業(yè)績由于低基數(shù)原因會出現(xiàn)反彈，但展望2022年一季報增速將會明顯回落。在未來基本面逐漸下行和流動性逐漸寬松預期的背景下，市場難以出現(xiàn)系統(tǒng)性的機會和風險。
東北證券：將提振醫(yī)藥和成長
新毒株Omicron不改A股跨年行情，將提振醫(yī)藥和成長，壓制順周期。復盤過去幾次疫情反復的情況，本次Omicron毒株的影響有：(1)對市場情緒的沖擊級別類似于今年以來的三次疫情反復，將明顯小于2020年2-5月和2020年6-9月，主要在于疫苗接種使得死亡率不斷下降。(2)因通脹高企的壓力目前市場對美聯(lián)儲明年加息預期較強，新毒株大概率會減弱通脹壓力從而削弱加息預期；但參考2014年QE3退出時中間沒有任何間斷，預計新毒株不會扭轉(zhuǎn)Taper的執(zhí)行。(3)外資短期可能流出A股，但不持續(xù)，不影響A股跨年行情。(4)行業(yè)層面上，醫(yī)藥和成長類行業(yè)將受到提振，而順周期可能承壓。
中信證券：新毒株沖擊帶來布局良機
南非新毒株短期對市場情緒有沖擊，但也會帶來布局跨年藍籌行情的良機，中期增量資金布局和年末機構博弈下，各行業(yè)內(nèi)部個股的分化大于行業(yè)間的分化，以各行業(yè)龍頭品種為代表的藍籌主線將更加清晰。建議繼續(xù)堅定圍繞基本面預期仍處于低位的品種、估值仍處于相對低位的品種及調(diào)整后處于相對低位的高景氣品種布局。
中金公司：A股或比海外市場更有韌性
A股市場短期可能也會受海外情緒影響，但在疫情新變數(shù)之下，A股可能比海外市場更有韌性，內(nèi)部穩(wěn)增長的政策預期可能是主導市場表現(xiàn)的更關鍵因素。對從當前到2022年年底的市場表現(xiàn)整體持積極看法，看好政策邊際變化或發(fā)力潛在有支持的領域(包括地產(chǎn)穩(wěn)需求相關產(chǎn)業(yè)鏈等)、中下游消費以及高景氣的制造方向。
安信證券：配置高景氣長賽道
目前來看還不能明確新的變異毒株的傳播力度和破壞力，更談不上由此帶來的寬松預期，因此目前研判其影響為中性，但不確定性有所上升，建議多看少動，以觀望等待為主。如果市場出現(xiàn)短期的大幅下跌，則可以對后市更加樂觀一些。配置上注重明年的業(yè)績穩(wěn)定和高景氣的確定性，建議暫時避開可能受到疫情影響的部分行業(yè)。
國泰君安：無需過度恐慌
此輪變異病毒風險仍需動態(tài)觀察，但鑒于國內(nèi)防控經(jīng)驗與疫情歷史演繹，無需過度恐慌其對資本市場的沖擊。在風險偏好持續(xù)處在較低水平的背景下，風險評價的研判相較于風險偏好的重要性提升，“經(jīng)濟下行+寬松克制”下投資角度對盈利確定性的要求越發(fā)重要。繼續(xù)看好高景氣賽道及低估值的金融板塊，有序布局消費的風格切換。
天風證券：主要取決于新毒株超越德爾塔的程度
復盤來看，如果新毒株類似于德爾塔病毒，那么對A股影響比較有限，可能只是一次性沖擊。如果新毒株遠超德爾塔，來自海外市場的短期風險偏好聯(lián)動的沖擊可能更大。而中期來說，如果這是一次更嚴重的病毒入侵，那么一方面：國內(nèi)管控也會更加嚴格，不利于一些服務性消費的恢復；另一方面：沖擊全球供應鏈，但對國內(nèi)而言實質(zhì)上是利好，因為這有助于國內(nèi)企業(yè)提高全球份額，表現(xiàn)為出口端持續(xù)超預期，與此同時，政策層面可能繼續(xù)借助出口→制造業(yè)→就業(yè)不錯的環(huán)境和窗口，讓地產(chǎn)行業(yè)的風險盡快出清，體現(xiàn)在信用上，則更多是結構性寬信用和非全面刺激。
西南證券：三個方向可以特別關注
作為應對，我們需要配置能夠規(guī)避這些風險、同時保持自身穩(wěn)健增長的板塊。具體而言，我們認為有三個方向可以特別關注：其一，醫(yī)藥板塊值得特別關注。因為醫(yī)藥板塊前期調(diào)整比較充分，而在政策端，醫(yī)?？刭M過嚴的后果逐步顯現(xiàn)，預計未來醫(yī)?？刭M政策有望逐步寬松，藥廠盈利有望逐步恢復，同時人口老齡化趨勢、新冠疫情的不確定性，都增加了醫(yī)藥板塊的需求。其二，能夠規(guī)避經(jīng)濟下行風險的軍工板塊，仍然值得重視。軍工板塊前期有一定回調(diào)，整體估值在50多倍，與2022年的業(yè)績增速相匹配，其中的龍頭標的業(yè)績增長有望在2022年翻倍，因此仍然具備較高的性價比。其三，具備價格傳導機制、需求比較穩(wěn)健的必選消費板塊。
華安證券：無需過度擔憂疫情對風險偏好的沖擊
奧密克戎毒株對市場的沖擊預計將是短而促的，不會形成持續(xù)風險偏好制約。我們預計在疫情擔憂下，尤其在海外指數(shù)較大幅度下跌的反饋下，A股可能會進一步對此產(chǎn)生反饋，但這種反饋很可能是短而快的，如在1-2個交易日內(nèi)便完成反饋，不會持續(xù)對全球股市和A股形成風險沖擊和抑制。(中新經(jīng)緯APP)
(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)
