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蔚來赴港：將以介紹形式上市，現金儲備近600億元
中新經緯2月28日電 (付玉梅)蔚來赴港上市一事終于塵埃落定。28日，蔚來公告稱其已通過香港交易所聆訊，獲得在港交所主板二次上市的批準。聯席保薦人為摩根士丹利、瑞信和中金公司。A類普通股預期將于2022年3月10日開始在香港聯交所買賣。
蔚來將以介紹形式上市
在“燒錢”的造車生死場上，上市被視為企業(yè)存活的關鍵。不過，在“蔚小理”叩開美股大門后，行業(yè)一直未等來新的上市贏家。反倒是美股的這三家造車新勢力，又默契地相約回港。
不同的是，回港順序已經變成了“小理蔚”。2021年7月7日，小鵬汽車在港掛牌上市，成為港股“智能電動車第一股”；8月12日，理想汽車也緊跟著在港上市。
蔚來回港消息也從去年開始傳出，卻遲遲不見進展，還一度被曝生變。對此中新經緯曾多次求證蔚來方面，對方均稱“不予置評”。
“A股當前對于虧損期的風險投資偏好不高，而美股當前融資有一些限制，大多數造車新勢力雖然在美股上市，但介于長期融資需求，需要拓展融資渠道?！币幻麡I(yè)內人士曾對中新經緯分析稱。
外界等蔚來久矣。28日，488頁的招股書披露，“遲到”的蔚來終于就位。
據最新招股書，蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌持股10.6%，擁有投票權39%，騰訊持股9.8%，擁有17.4%投票權。
值得注意的是，蔚來本次上市采用介紹上市的方式，不涉及新股發(fā)行及資金募集，只是將本身的舊股申請掛牌買賣。公司A類普通股預期將于2022年3月10日開始在香港聯交所買賣，以每手10股A類普通股的交易單位交易。
據悉，本次蔚來通過介紹上市登陸港股，目的是為公司投資者提供備選的交易地點，緩釋地緣政治風險，擴大投資者群體，在這些上市的目的仍然可以達到的同時，不稀釋現有股東的利益。
如今，造車行業(yè)迎來諸多“不差錢”的新玩家，小米首期就豪擲100億元入場。蔚來手中的儲備也備受關注。據招股書，截至2021年9月30日，蔚來現金及現金等價物、限制性貨幣資金和短期投資共計約470億元人民幣。同年11月，蔚來完成約127億元美股ATM增發(fā)。
2022年擬交付三款新車
如今，蔚來手握近600億元現金儲備，也稱短期內沒有迫切的融資需求。
從財務情況來看，招股書顯示，從2018年到2021年前三季度，蔚來凈虧損分別為96.39億元、112.957億元、53.041億元和18.735億元，虧損正逐漸縮窄。同期產生的收入分別為49.512億元、78.249億元、162.579億元和262.357億元。
蔚來在招股書中表示，截至2020年凈虧損減少，主要由于汽車銷售增加導致毛利增加以及營業(yè)費用減少所致。截至2021年9月的凈虧損減少，主要由于汽車銷售增加導致毛利增加。
蔚來還表示，其預期持續(xù)于研發(fā)、銷售及服務方面進行大量投資，并在擴大產能方面進行投資，以進一步發(fā)展及擴展業(yè)務，而該等投資可能無法及時或者完全無法使收入或現金流增加。
蔚來面臨的挑戰(zhàn)也在招股書中進一步體現。邁入2022年，新能源汽車行業(yè)迎來重要轉折：新能源汽車補貼標準在2021年基礎上退坡30%，2022年12月31日之后上牌的車輛不再給予補貼。
蔚來表示，其增長很大程度取決于支持新能源汽車發(fā)展的政府補貼、經濟激勵措施以及政府政策的可得性及補貼金額。相關變動可能對其經營業(yè)績產生不利影響?！把a貼標準縮減對我們于2019年及2020年ES8、ES6及EC6的銷售業(yè)績產生一定程度的負面影響。”
與此同時，二線造車新勢力的銷量緊逼。2022年1月，長期坐穩(wěn)新勢力銷量前三的蔚來被哪吒汽車超越，以9652輛位居第四名。
不過，在車型規(guī)劃方面，蔚來一直主打“高端化”標簽，銷售30萬元以上的車型。在這一細分領域上，蔚來具備一定優(yōu)勢。2021年，蔚來在中國高端電動車市場的占有率達40.8%，位列第一。
從交付數據來看，2021年，蔚來交付了91429輛車，包括20050輛ES8、41474輛ES6及29905輛EC6。截至2022年1月31日，ES8、ES6及EC6累計交付達176722輛。
2022年將是蔚來沖刺的一年，其表現值得關注。根據蔚來汽車的規(guī)劃，其將在2022年交付三款基于NT2.0技術平臺的新車型。其中，蔚來首款中大型智能電動旗艦轎車ET7將于3月28日開啟交付；蔚來中型智能電動轎跑ET5預計9月開啟交付。(中新經緯APP)
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責任編輯：羅琨
