瑞幸咖啡與債權(quán)人達(dá)成重組支持協(xié)議 還將尋求至少2.5億美元融資
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 21財(cái)經(jīng)APP 綦宇 北京報(bào)道
北京時(shí)間16日晚間,瑞幸咖啡在其官網(wǎng)發(fā)布稱,已與主要債務(wù)持有者達(dá)成重組債務(wù)及加強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的協(xié)議,并將于近期履行這一協(xié)議中的債務(wù)義務(wù)。消息一出,粉單市場(chǎng)上的瑞幸咖啡盤前漲近20%。
據(jù)悉,票據(jù)持有者預(yù)計(jì)將獲得現(xiàn)有票據(jù)面值的91到96%。同時(shí),瑞幸表示公司正在積極利用多種渠道進(jìn)行融資,目前正在與可信投資者進(jìn)行為期30天的內(nèi)部討論,通過私募募集至少2.5億美元。
在這份聲明中,現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官郭謹(jǐn)一表示:“今天,我們有了一個(gè)新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和一個(gè)可行的計(jì)劃,讓瑞幸咖啡回歸增長(zhǎng)和價(jià)值創(chuàng)造。董事會(huì)和管理團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,重組符合公司及其利益相關(guān)者的最大利益。我們將繼續(xù)采取行動(dòng),加強(qiáng)我們的資本結(jié)構(gòu)?!?/p>
還款計(jì)劃披露
具體來看,現(xiàn)有這一還款協(xié)議針對(duì)的是瑞幸咖啡2025年即將到期的4.6億美元債務(wù)中,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先票據(jù)的多數(shù)持有人,所持比例占現(xiàn)有票據(jù)本金的約59%。
依據(jù)公告,瑞幸咖啡的還款計(jì)劃包含如下兩個(gè)部分:
首先,現(xiàn)有票據(jù)的持有人應(yīng)在重組生效日或之后,在每1000美元本金外加應(yīng)計(jì)和未付利息中,可以得到:
現(xiàn)金320美元,相當(dāng)于收回面值的32%(現(xiàn)金對(duì)價(jià))。本金數(shù)額為230美元的9.00%一年期高級(jí)抵押票據(jù)(新票據(jù)A),相當(dāng)于收回面值的23%;本金額為300美元的9.00%五年期高級(jí)擔(dān)保票據(jù)(新票據(jù)B),即收回面值的30%。
再加上價(jià)值60美元的若干Luckin Coffee美國存托股票,相當(dāng)于面值的6%。四項(xiàng)累加總計(jì)占未到期債券面值的91%。
第二部分,這份公告中披露,如果在重組生效日前瑞幸能夠獲得5000萬美元或以上的股本,每個(gè)現(xiàn)有的票據(jù)持有人將可以選擇以美股存托股票的形式,最多每230美元新票據(jù)A的本金金額替換100美元新票據(jù)A的本金金額。
而如果沒有美國存托股票,則可以選擇新票據(jù)B和/或現(xiàn)金,來補(bǔ)上額外的5%?!暗诙糠值姆桨干婕暗絺D(zhuǎn)股,也表明了目前的票據(jù)持有人對(duì)未來瑞幸咖啡經(jīng)營上一定的信心?!币晃毁Y深美股投資者告訴記者。
根據(jù)這項(xiàng)協(xié)議的要求,瑞幸將在不久之后啟動(dòng)中國監(jiān)管審批程序,通過資本削減將資金轉(zhuǎn)移到海外,并公開了截至2月28日未經(jīng)審計(jì)的現(xiàn)金余額,約為7.75億美元。
資本削減的過程需要得到中國監(jiān)管的批準(zhǔn),瑞幸咖啡同時(shí)承諾,這部分資金將不會(huì)影響公司的正常業(yè)務(wù),包括對(duì)供應(yīng)商和員工支付款項(xiàng)和薪酬。
同時(shí),因不能確定能否獲得中國監(jiān)管部門的批準(zhǔn),瑞幸也在尋求來自外部投資的方案。目前瑞幸正與一家可信的投資者進(jìn)行為期30天的討論,以期至少獲得2.5億美元的股權(quán)融資。不過,瑞幸不對(duì)這項(xiàng)交易的條款或完成作任何保證。
正在走出泥潭
去年12月中旬,瑞幸咖啡的臨時(shí)清盤人向開曼群島大法院遞交了關(guān)于債務(wù)重組的首份進(jìn)展報(bào)告。
該報(bào)告披露,截至2020年11月30日,公司持有的無限制現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)和短期投資余額為7.427億美元,結(jié)合這份重組協(xié)議中約7.75億美元現(xiàn)金余額的披露,在近三個(gè)月時(shí)間,瑞幸咖啡的現(xiàn)金流出現(xiàn)了超過3000萬美元的凈增加。
同時(shí),2020年前三個(gè)季度,公司的單季度營收分別為5.65億、9.8億和11.45億元,同比增長(zhǎng)18.1%、49.9%和35.8%,合計(jì)收入26.7億元,前11個(gè)月關(guān)閉了1021家自營門店。在8月份第一次實(shí)現(xiàn)了門店層面的整體盈利,從現(xiàn)金流的情況看,其盈利或一直保持至今年初。
而在今年2月5日,瑞幸咖啡發(fā)布聲明,對(duì)其在美申請(qǐng)破產(chǎn)進(jìn)行回應(yīng)?;貞?yīng)稱,作為公司重組的重要步驟,也是開曼程序下常見做法,臨時(shí)清盤人向美國法院提起程序,尋求美國法院對(duì)于公司目前在開曼進(jìn)行的臨時(shí)清盤程序的認(rèn)可。
該程序?qū)?huì)暫停美國境內(nèi)針對(duì)公司的訴訟程序,為完成開曼重組創(chuàng)造條件并有序完成重組。三日后,瑞幸咖啡公告與美國證券交易委員會(huì)(SEC)的和解方案于2月4日獲得法院批準(zhǔn)。
2月17日,在遭到瑞幸咖啡多位副總裁、所有分公司總經(jīng)理和核心業(yè)務(wù)高管聯(lián)名舉報(bào)40天后,公司內(nèi)部調(diào)查還給了郭謹(jǐn)一的清白。后者隨后發(fā)表了一封內(nèi)部信,透露目前瑞幸門店總數(shù)近4800家,注冊(cè)用戶已近1億,現(xiàn)制飲品銷量超過3億杯。
此外,2021年1月,瑞幸新開門店數(shù)就超過120家。在春節(jié)假期期間,瑞幸咖啡全國1900多家門店?duì)I業(yè),現(xiàn)制飲品杯量為去年同期的近5倍,收入為去年同期的近7倍。
在3月16日公開的聲明中,瑞幸承諾其所有的咖啡門店將繼續(xù)營業(yè),而債務(wù)重組預(yù)計(jì)將加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定,并增強(qiáng)其持續(xù)服務(wù)客戶的能力。
(作者:綦宇 )