美贊臣中國(guó)業(yè)務(wù)22億美元轉(zhuǎn)售給春華資本,后者曾投資君樂(lè)寶
奶粉品牌美贊臣的在華業(yè)務(wù)還是賣了。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月5日,利潔時(shí)集團(tuán)宣布與春華資本集團(tuán)簽訂交易協(xié)議,以22億美元的企業(yè)價(jià)值將大中華區(qū)的嬰幼兒配方奶粉及營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)出售給春華資本集團(tuán)。交易完成后,利潔時(shí)將保留該項(xiàng)業(yè)務(wù)8%的股份,并預(yù)計(jì)得到13億美金的現(xiàn)金收入。
利潔時(shí)集團(tuán)是知名的英國(guó)消費(fèi)品公司,旗下除了美贊成外,還擁有杜蕾斯、滴露等品牌。
此前不久,彭博社援曾引知情人士披露,利潔時(shí)集團(tuán)將以20億美元出售美贊臣奶粉。消息稱,美贊臣被不少中國(guó)乳企爭(zhēng)搶,伊利和新希望已遞交了初步報(bào)價(jià),君樂(lè)寶的投資方紅杉資本也提出了要約。除了乳企,競(jìng)標(biāo)者還包括多個(gè)私募股權(quán)機(jī)構(gòu),如貝恩資本、凱恩投資以及KKR。
不過(guò)從最終的結(jié)果來(lái)看,花落春華資本還是有點(diǎn)出乎市場(chǎng)的意料。根據(jù)官網(wǎng)的介紹,春華資本是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六創(chuàng)立,其曾任高盛集團(tuán)合伙人兼大中華區(qū)主席,目前旗下投資包括百勝中國(guó)、小鵬汽車、螞蟻金服等、老百姓大藥房。而投資標(biāo)的中與美贊成業(yè)務(wù)最接近的還有前年宣布從蒙牛集團(tuán)分拆出去的中國(guó)本土奶粉品牌君樂(lè)寶。
2019年11月,春華資本宣布聯(lián)手平安資本、君乾股份完成對(duì)君樂(lè)寶51%的股權(quán)收購(gòu),此次收購(gòu)交易對(duì)價(jià)達(dá)人民幣40億元。完成收購(gòu)后君樂(lè)寶將正式實(shí)現(xiàn)與蒙牛乳業(yè)的完全分拆。
根據(jù)利潔時(shí)集團(tuán)對(duì)外的公告,公司從今年2月起就對(duì)大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的戰(zhàn)略性評(píng)估。
此次交易將大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)整體出售,包括位于荷蘭奈梅亨和廣州的生產(chǎn)設(shè)施。本次交易包括在大中華區(qū)使用美贊臣以及藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶品牌的沒(méi)有許可費(fèi)的永久獨(dú)占許可。交易完成后,利潔時(shí)將繼續(xù)在全球保有美贊臣藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶品牌,并在大中華區(qū)以外的其他國(guó)家或地區(qū)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)這些品牌。
利潔時(shí)集團(tuán)表示,該交易仍須完成與荷蘭當(dāng)?shù)毓?huì)的法定協(xié)商程序,利潔時(shí)即將啟動(dòng)有關(guān)協(xié)商程序。利潔時(shí)也將就此交易與其他相關(guān)工會(huì)進(jìn)行接觸。取決荷蘭工會(huì)的協(xié)商程序以及滿足交易的其它慣常交割條件的完成,交易可望在2021下半年內(nèi)完成交割。
截至2020年12月,利潔時(shí)全球嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)總額為88億英鎊。在達(dá)成該項(xiàng)交易協(xié)議后,出于會(huì)計(jì)需要,利潔時(shí)重新劃分旗下的嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)凈資產(chǎn),其中大中華區(qū)價(jià)值34億元英鎊,北美和其他國(guó)家或地區(qū)價(jià)值54億元英鎊。交易完成后,主要受大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)重新評(píng)估的影響,利潔時(shí)預(yù)計(jì)產(chǎn)生約25億英鎊凈虧損。
對(duì)于這項(xiàng)交易,利潔時(shí)CEO拉什曼·納拉辛漢(Laxman Narasimhan)表示:“這項(xiàng)交易標(biāo)志著利潔時(shí)在實(shí)施重振可持續(xù)增長(zhǎng)和創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的戰(zhàn)略上又邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。作為這個(gè)過(guò)程的重要環(huán)節(jié),我們正在積極果斷地調(diào)整投資組合?!?/p>