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8月份CPI較上月上漲0.4% 較去年8月上漲 5.3%
上周五國(guó)際現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1787.52美元/盎司，現(xiàn)貨白銀收?qǐng)?bào)23.74美元/盎司。
本周投資者密切關(guān)注美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。本周的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)報(bào)告料將顯示，8月份CPI較上月上漲0.4%，較去年8月上漲 5.3%。面對(duì)德?tīng)査兎N的快速傳播，通脹率上升以及持續(xù)的供應(yīng)挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們下調(diào)了今年余下時(shí)間美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。根據(jù)最新月度調(diào)查的預(yù)測(cè)中值，經(jīng)濟(jì)學(xué)家將第三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從6.8%下調(diào)至5%，并將第四季度增速預(yù)測(cè)從5.6%下調(diào)至5.3%。市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)美國(guó)8月通脹小幅回落，但也不排除繼續(xù)走高的可能性，因8月非農(nóng)數(shù)據(jù)疲軟，供應(yīng)鏈壓力持續(xù)高企。美國(guó)7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)增長(zhǎng)放緩，盡管年增幅仍處于13年高位，且有初步跡象顯示，隨著經(jīng)濟(jì)適應(yīng)了疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷，通脹已見(jiàn)頂。
美聯(lián)儲(chǔ)不太可能在本月會(huì)議上宣布何時(shí)開(kāi)始縮減購(gòu)債規(guī)模，但仍有望今年開(kāi)始實(shí)施。在進(jìn)入緘默期之前，美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話顯示德?tīng)査局甑膫鞑](méi)有動(dòng)搖他們的想法，他們支持鮑威爾在8月27日傳達(dá)的信息，即可能今年稍晚開(kāi)始減碼。上月非農(nóng)就業(yè)增速因疫情影響而出現(xiàn)放緩。美國(guó)新增新冠病例和住院患者數(shù)再度回升，打擊了包括招聘在內(nèi)的一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)放緩已促使一些主張盡早減碼的美聯(lián)儲(chǔ)官員要么改主意，要么表示正仔細(xì)觀察經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，然后才會(huì)做最后決定。
從技術(shù)日K線圖上來(lái)看，美元指數(shù)收小陽(yáng)線。美指上方壓力93，下方支撐9月3日低點(diǎn)91.94，美指支撐91.76，91.43，阻力93.30，93.74。
歐元/美元支撐 1.1746，1.1693，阻力1.1918，1.1951
EURUSD：歐元兌美元昨日最高上探1.1852，最低觸及1.1808，收?qǐng)?bào)1.1811。
周五17點(diǎn)將公布?xì)W元區(qū)8月CPI數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)歐元區(qū)8月通脹年率終值再次超出預(yù)期，攀升至3%，為2011年底以來(lái)的最高水平。預(yù)計(jì)今年余下時(shí)間還會(huì)進(jìn)一步上升。通脹數(shù)據(jù)終值將提供更多細(xì)節(jié)，顯示推動(dòng)通脹上升的因素。通脹受到非能源工業(yè)品成本的推動(dòng)，預(yù)計(jì)主要是服裝和鞋類，與法國(guó)和意大利夏季促銷時(shí)間的變化相關(guān)。不過(guò)，通脹的上升超出了僅從這一效應(yīng)來(lái)看所預(yù)期的幅度。另外，能源貢獻(xiàn)也有所增強(qiáng)，可能受到電價(jià)上漲的推動(dòng)。歐元區(qū)8月通脹率再次超出預(yù)期，攀升至3%，為2011年底以來(lái)的最高水平。預(yù)計(jì)今年余下時(shí)間還會(huì)進(jìn)一步上升。通脹數(shù)據(jù)終值將提供更多細(xì)節(jié)，顯示推動(dòng)通脹上升的因素。市場(chǎng)所青睞的潛在通脹指標(biāo)—不包括團(tuán)隊(duì)旅游的超核心通脹以及不包括服裝和旅游相關(guān)服務(wù)的核心通脹—上個(gè)月強(qiáng)勁上升。8月的變化應(yīng)該只會(huì)對(duì)這些指標(biāo)產(chǎn)生有限的影響，但仍有可能進(jìn)一步小幅上調(diào)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，歐洲央行將在12月做出重大決策，屆時(shí)歐洲央行將對(duì)其債券購(gòu)買計(jì)劃進(jìn)行全面評(píng)估，并觀測(cè)delta病毒對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，同時(shí)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)退出刺激計(jì)劃的方向有更好的把握。這樣一來(lái)，歐洲央行更有可能釋放明確的信號(hào)。歐央行貨幣正常化時(shí)點(diǎn)會(huì)滯后于美聯(lián)儲(chǔ)，投資者仍需警惕美元相對(duì)走強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的潛在沖擊。
從技術(shù)日線圖上來(lái)看，歐元收小陰線。上方壓力9月3日高點(diǎn)1.1909，下方支撐30日均線。
交易策略：如匯價(jià)反彈持穩(wěn)于1.1832之上，可考慮輕倉(cāng)做多，目標(biāo)為1.1918-1.1951;如匯價(jià)反彈破敗1.1800繼續(xù)嘗試做空，目標(biāo)1.1746-1.1693。
英鎊/美元 支撐 1.3650，1.3574，阻力1.3982，1.4072
GBPUSD：英鎊兌美元昨日最高1.3891，最低觸及1.3824，收?qǐng)?bào)1.3831。
英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利提到，英國(guó)央行的新指引暗示，考慮到目前的不確定性，目前的利率條件對(duì)于加息來(lái)說(shuō)是必要的，但還不夠，因此我們預(yù)計(jì)目前加息預(yù)期的進(jìn)一步上行空間有限，或到至英鎊失去一些上行動(dòng)力。
市場(chǎng)對(duì)英國(guó)8月CPI預(yù)計(jì)為2.9%，8月以來(lái)疫情的持續(xù)反彈或?qū)⑦M(jìn)一步助長(zhǎng)CPI的升勢(shì)。英國(guó)央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andy Haldane曾警告表示，通脹有可能會(huì)達(dá)到4%，而且物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)持續(xù)下去。KPMG英國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家YaelSelfin表示，7月通脹回落降低了目前英國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部通脹壓力的強(qiáng)度。但是，我們預(yù)計(jì)今年剩余時(shí)間內(nèi)通脹還會(huì)進(jìn)一步加速，遠(yuǎn)高于英國(guó)央行2%的目標(biāo)，因?yàn)楣?yīng)鏈在需求強(qiáng)勁反彈的情況下仍處于吃緊狀態(tài)。不過(guò)，隨著生產(chǎn)設(shè)備的擴(kuò)張，我們預(yù)計(jì)明年年底通脹率將回落至2%左右。
從技術(shù)日線圖上來(lái)看，英鎊收小陰線。上方壓力9月3日高點(diǎn)1.3892，下方支撐9月8日低點(diǎn)1.3725。
交易策略：如匯價(jià)反彈持穩(wěn)于1.3891，可考慮輕倉(cāng)做多，目標(biāo)為1.3982-1.4072;如匯價(jià)反彈破敗1.3725，可繼續(xù)嘗試做空，目標(biāo)1.3650-1.3574。
黃金 支撐1750.80，1720.20，阻力1848.72，1867.08
黃金昨日最高上探1803.91美元/盎司，最低下探觸1786.80美元/盎司，最終收?qǐng)?bào)1787.52美元/盎司。
投資者仍對(duì)歐洲央行退出大規(guī)模刺激的任何跡象保持警惕，美聯(lián)儲(chǔ)和英國(guó)央行已釋放有意逐步退出危機(jī)時(shí)期援助措施的信號(hào)。美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)創(chuàng)6月末以來(lái)最大降幅。更加積極的經(jīng)濟(jì)信號(hào)將增加美聯(lián)儲(chǔ)本月晚些時(shí)候會(huì)議宣布計(jì)劃減碼的可能性。金價(jià)繼續(xù)在1800美元附近徘徊，9月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議可能是一個(gè)預(yù)示年底前金價(jià)進(jìn)入新交易區(qū)間的方向性引導(dǎo)因素，黃金料將在第四季度走低。
鋁和鎳價(jià)都觸及多年新高，因供應(yīng)趨緊且需求旺盛。倫敦市場(chǎng)鎳價(jià)一度上漲2.6%至七年高點(diǎn)，鋁價(jià)更是一度上揚(yáng)3.4%至2008年以來(lái)最高水平。這兩種金屬都受益于亞洲大國(guó)對(duì)能源密集行業(yè)排放的打壓，而它們?cè)诰G色革命中所扮演的角色則提振其長(zhǎng)期前景。從短期來(lái)看，建筑和耐用品等領(lǐng)域的需求正在飆升，同時(shí)物流運(yùn)輸問(wèn)題使得難以將金屬運(yùn)到需要的地方。引發(fā)大宗商品市場(chǎng)震蕩并推動(dòng)鋁價(jià)升至13年高點(diǎn)的全球供應(yīng)鏈問(wèn)題不太可能在短期內(nèi)得到緩解。在上周五結(jié)束的北美最大鋁業(yè)會(huì)議上，這是生產(chǎn)商、消費(fèi)者、貿(mào)易商和航運(yùn)公司達(dá)成的一致看法;因需求激增，且出現(xiàn)運(yùn)輸瓶頸和生產(chǎn)限制，鋁價(jià)今年以來(lái)上漲了48%，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)通脹的擔(dān)憂，消費(fèi)品生產(chǎn)商面臨原材料短缺和成本大幅上漲的雙面夾擊;許多與會(huì)人士預(yù)計(jì)，2022年多數(shù)時(shí)間供應(yīng)問(wèn)題將繼續(xù)拖累該市場(chǎng)，一些人預(yù)測(cè)最長(zhǎng)可能要五年時(shí)間才能解決問(wèn)題。
從技術(shù)日線來(lái)看，黃金收小陰線。上方壓力9月3日高點(diǎn)1834.01，下方支撐8月19日低點(diǎn)1773.20。
交易策略：若金價(jià)反彈持穩(wěn)于1799.76，可考慮繼續(xù)做多，目標(biāo)為1848.72-1867.08，若金價(jià)下行跌破1781.40;可嘗試輕倉(cāng)做空，目標(biāo)為1750.80-1720.20。
今天關(guān)注的主要數(shù)據(jù)面如下：
16:00 英國(guó)央行市場(chǎng)事務(wù)執(zhí)行主管Andrew Hauser在2021年國(guó)際金融與銀行協(xié)會(huì)會(huì)議上就央行資負(fù)表發(fā)表講話
