北京時間周五9月30日亞市早盤,美元指數(shù)微跌,目前交投于111.92附近。周四美元指數(shù)延續(xù)下滑,最后收跌0.65%,報111.97。市場逐步消化美聯(lián)儲11月加息的預(yù)期,美元指數(shù)本周沖高后回落。英銀購債幫助英鎊回升,但專家稱此舉帶來的英鎊上漲是不可持續(xù)的。歐元區(qū)9月份經(jīng)濟景氣度大幅下降,分析師對未來幾個月的通脹趨勢也持悲觀態(tài)度,擔(dān)憂歐銀下次加息也只能短暫提振歐元。
北京時間周五(9月30日)亞市早盤,美元指數(shù)微跌,目前交投于111.92附近。周四美元指數(shù)延續(xù)下滑,最后收跌0.65%,報111.97。市場逐步消化美聯(lián)儲11月加息的預(yù)期,美元指數(shù)本周沖高后回落。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”:美聯(lián)儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區(qū)間的概率為41.2%,加息75個基點的概率為58.8%,加息100個基點的概率為0%;到12月累計加息100個基點的概率為44.2%,累計加息125個基點的概率為54.9%,累計加息150個基點的概率為0%
英鎊在周四的震蕩交易中大幅上漲,此前英國央行連續(xù)第二天購買英債以穩(wěn)定金融市場。
在報道稱英國首相特拉斯周五將同英國預(yù)算責(zé)任辦公室(OBR)負(fù)責(zé)人緊急會晤后,英鎊兌美元擴大漲幅,最后收漲2.1%,報1.1117,創(chuàng)下了自2020年3月以來的最大單日百分比漲幅。在三天前觸及1.0356的歷史低點后,英鎊兌美元已經(jīng)回升了7%以上。
英鎊回升部分因為英國央行采取的行動。周四,英國央行購買了14.15億英鎊(15.5億美元)期限超過20年的英國國債,這項旨在穩(wěn)定市場的數(shù)百億英鎊的計劃已經(jīng)實施了兩天。
BMO Capital Markets全球外匯策略主管Greg Anderson說:“英國央行正在展示創(chuàng)造力和應(yīng)對瘋狂市場的意愿。”但他指出:“英國央行的舉措所帶來的英鎊上漲是不可持續(xù)的。任何時候央行在進(jìn)行臨時干預(yù)計劃時,市場肯定會對此進(jìn)行測試,看看央行是否會繼續(xù)這樣做。但我預(yù)計英鎊不會跌到與美元平價之下。”Anderson補充說,他將在1.10時賣出英鎊,英鎊有可能回落到1.05。
周三歐元兌美元收跌0.83%,報0.9814。雖然歐元近期出現(xiàn)反彈,但歐元區(qū)經(jīng)濟前景蒙陰,恐限制歐元反彈幅度。
數(shù)據(jù)顯示,歐元區(qū)9月份經(jīng)濟景氣度大幅下降,且降幅超過預(yù)期,因為企業(yè)和消費者信心下降,分析師對未來幾個月的通脹趨勢也持悲觀態(tài)度。
然而,最大的焦點是德國的通脹率,本月躍升至10.9%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期的10%。這表明周五將公布的更廣泛的歐元區(qū)19國的數(shù)字也可能超過預(yù)測的9.6%,這加強了在下一次歐洲央行政策會議上再加息75個基點的理由。
盡管如此,一些分析人士認(rèn)為,歐洲央行的潛在行動很可能只是對歐元的短期提振。BMO駐倫敦的外匯策略主管Stephen Gallo說:“加息可以支持一種貨幣...但通脹的過程對一種貨幣來說從來都不是好事,尤其是在通脹沒有被央行適當(dāng)抑制的情況下。我不想僅僅因為歐洲央行在加息而持有歐元。當(dāng)美元達(dá)到峰值,當(dāng)歐元區(qū)的通脹明顯緩和,當(dāng)歐元區(qū)明顯擺脫了大規(guī)模的經(jīng)濟衰退時,我才想持有歐元。”
周四美元兌日元收漲0.20%,報144.40。
日本上周進(jìn)行了干預(yù),以支撐掙扎的日元。日本財務(wù)大臣鈴木俊一周四表示,日本最近進(jìn)行的貨幣干預(yù)是為了糾正投機性匯市波動造成的市場扭曲。他表示,如果投機行為持續(xù)存在,他準(zhǔn)備再次進(jìn)行干預(yù)。
周四澳元兌美元收跌0.34%,報0.6499。一項衡量消費者價格的新指標(biāo)顯示,澳大利亞8月通脹率環(huán)比略微放緩,為成本壓力可能接近峰值帶來希望。
周五重點數(shù)據(jù)和大事前瞻
周五需要關(guān)注的大事件:里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金發(fā)表講話,歐盟能源部長開會討論能源價格飆升問題。
機構(gòu)觀點匯總
1.道明警告英鎊可能被高估20%以上,還有進(jìn)一步下跌空間
①9月28日,道明證券外匯分析師麥考爾米克警告說,英鎊目前的匯率水平可能被高估20%以上,這意味著英鎊還有進(jìn)一步下跌的空間;
②他表示,根據(jù)預(yù)算預(yù)測,英國今明兩年的借款將占GDP的6.5%,再加上未來三年的7%,這意味著英鎊需要下跌20%左右才能達(dá)到新的平衡
2.City Index:歐元兌美元雖然反彈,但幅度仍有限
①歐元兌美元已經(jīng)從多年來的低點0.9535連續(xù)兩天上升,但City Index的分析師拉扎克扎達(dá)(Fawad Razaqzada)質(zhì)疑,歐元區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇是有支撐,還是注定再次失敗。
②歐元的問題在于,歐元區(qū)經(jīng)濟與美國相比非常疲弱,這就是為什么拉扎克扎達(dá)不期望看到歐元出現(xiàn)重大復(fù)蘇
3.瑞士信貸:要恢復(fù)市場對英鎊的信心,英國央行的一個辦法是在11月大幅加息
①瑞士信貸的經(jīng)濟學(xué)家Sonali Punhani說:“我們預(yù)計英國央行將在2023年初大幅提高利率,從2.25%提高到4.5%,并在11月轉(zhuǎn)向鷹派;
②她補充稱:“如果未能在11月對財政方案做出積極回應(yīng),英國目前面臨的信心問題可能會惡化,并可能導(dǎo)致英鎊進(jìn)一步走軟、通脹上升、風(fēng)險溢價上升和終端利率上升;”
③這位分析師表示,要恢復(fù)人們對英鎊的信心,必須做到兩件事:可以穩(wěn)定公共財政的可靠財政計劃,這可以通過削減支出實現(xiàn);英國央行需要在11月大幅加息,以恢復(fù)金融體系的可信度。
4.嘉盛集團:英銀干預(yù)或不可持續(xù),鎊美最終可能跌至平價或跌破平價
①嘉盛集團資深分析師佩里(JoePerry)表示,在英國央行的意外干預(yù)下,30年期金邊債券收益率跌逾100BP,英鎊兌美元收高逾150點。所以,央行此舉短期內(nèi)或奏效了;
②但是他指出,從長期來看,英國央行的干預(yù)或不可持續(xù),英鎊兌美元最終可能跌至平價或跌破平價。