過去兩個月,美國房地產(chǎn)市場壞消息不斷。隨著抵押貸款利率以創(chuàng)紀錄的最快速度飆升至10年來的高點,房屋租金成本大幅上漲,美國普通民眾的住房負擔(dān)能力持續(xù)惡化,達到歷史最低水平。
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房地產(chǎn)商信心崩潰,很多人開始浮現(xiàn)出這個念頭:全球房地產(chǎn)市場會再次經(jīng)歷2007年的浩劫嗎?
但是在一片擔(dān)憂聲中,仍有人淡定自若。
美國私募巨頭黑石集團(BX,股價97.88美元,市值691.5億美元)發(fā)起的303億美元房地產(chǎn)基金已經(jīng)進入籌資的最后階段,其規(guī)模將打破傳統(tǒng)私募投資工具的歷史紀錄。算上其他類似資金, 黑石準備了超500億美元(約合人民幣)的“彈藥”來抄底全球房地產(chǎn)市場。
據(jù)7月20日的一份監(jiān)管文件顯示,黑石集團旗下主要房地產(chǎn)基 金B(yǎng)lackstone Real Estate Partners X已經(jīng)收到總計241億美元的投資承諾。
此外,黑石集團將投入約3億美元的自有資本,并向投資者額外分配了59億美元的融資額度,使得該基金規(guī)模最終或達到303億美元,成為史上最大規(guī)模的傳統(tǒng)私募股權(quán)投資工具。值得注意的是,黑石集團僅用了三個月時間就完成了該基金的募集。
2019年,黑石房地產(chǎn)基金的上一期Blackstone Real Estate Partners IX籌集了205億美元。對比而言,最新一期基金的規(guī)模擴大了近50%。
如果算上專門用來投資亞洲和歐洲房地產(chǎn)的資金,黑石集團總共有超過500億美元的資金可用于高風(fēng)險高回報的“機會型”房地產(chǎn)投資。
黑石集團對抄底房地產(chǎn)已經(jīng)輕車熟路,其最成功的幾筆交易,如2014年收購拉斯維加斯的Cosmopolitan賭場和酒店、2016年收購生命科學(xué)建筑所有者BioMed Realty Trust,都是在市場動蕩時期出手的。
黑石集團的房地產(chǎn)投資采用了主題投資戰(zhàn)略,瞄準經(jīng)濟體系中增長速度超過通脹的領(lǐng)域,主要集中在四個方面:用于電子商務(wù)的倉庫、生命科學(xué)企業(yè)的辦公樓、出租房屋,以及旅游休閑相關(guān)的房產(chǎn)項目。
從上述策略出發(fā),黑石在今年4月份以76億美元買下了房地產(chǎn)投資信托基金PS Business Parks Inc.,其旗下?lián)碛袀}庫和公寓。去年12月,黑石買下了房屋出租領(lǐng)域的房地產(chǎn)投資信托基金B(yǎng)luerock Residential Growth REIT Inc.。
7月21日,黑石發(fā)布的第二季度財報顯示,上述主題投資策略下的資產(chǎn)價值上漲2.3%,增速相比2021年同期25.5%漲幅大幅下滑,但黑石集團創(chuàng)始人蘇世民 (Stephen A. Schwarzman)表示,相比市場上大多數(shù)投資者的虧損,這個業(yè)績還是很亮眼的。
“我們已經(jīng)較早地預(yù)期到了加息和更廣泛的通脹,并且調(diào)整了資產(chǎn)組合來反映這些市場狀況。這種遠見在今天給我們帶來了顯著的益處。向前看,市場狀況仍然挑戰(zhàn)重重?!碧K世民在財報電話會上表示。
黑石集團的總裁兼首席運營官喬納森·格雷也表示,黑石在居民租賃住宅和物流地產(chǎn)等領(lǐng)域的投資將幫助公司穿越市場的不確定性。