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【全球聚看點】限購100元也擋不住 這只熱門“櫥窗基金”份額大增46%
盡管執(zhí)行超嚴(yán)“限購令”，部分基金持續(xù)受投資者追捧。日前披露的二季報顯示，部分單日申購限額1000元（包含）以下的基金份額仍出現(xiàn)明顯增長。個別單日申購上限低至100元的“櫥窗基金”份額更是出現(xiàn)較高的環(huán)比增幅，獲得資金踴躍凈申購。
(資料圖片僅供參考)
受訪人士認(rèn)為，嚴(yán)格限購的基金仍獲資金青睞，主要源于其業(yè)績比較優(yōu)異，并在一定條件促使下已“火出圈”。伴隨著嚴(yán)格限購，往往會吸引來更多人關(guān)注。然而對于投資者來說，不能因為“限購”而盲目跟風(fēng)，還是應(yīng)該根據(jù)自身的實際需求來布局。
個別“櫥窗基金”份額大增
對于公募基金而言，設(shè)置單日1000元的申購上限堪稱超嚴(yán)限購。采取這樣的方法，往往能夠有效控制基金份額及規(guī)模的上升。然而二季度內(nèi)，部分一天只能買1000元甚至100元的基金獲得資金大量凈申購，其中既有權(quán)益基金也有債券基金。
Wind統(tǒng)計顯示，二季度期間，18只單日大額申購限額在1000元以下的基金（僅統(tǒng)計原始份額）份額出現(xiàn)正增長，其中10只基金份額增幅在5%以上。具體來看，天弘合益A基金份額從一季度末的15.01億份增至二季度末的39.84萬份，環(huán)比增幅高達(dá)165.47%，是份額增速最快的一只超嚴(yán)限購基金。公告顯示，這只基金于6月16日起單日申購100元，因此份額快速增加或發(fā)生在限購前。
金元順安元啟也是一只限購100元的“櫥窗基金”，而且該基金自2022年1月13日便將單日申購上限調(diào)增至100元。二季度期間，金元順安元啟基金份額從2.71億份增加至3.96億份，增幅達(dá)到46.42%，接近五成。而在今年上半年，這只靈活配置基金份額累計已經(jīng)增加了1.05倍。
金元順安元啟成立于2017年11月14日，截止7月22日，成立來累計回報226.24%，相比同期同類均值超額收益明顯，碾壓式領(lǐng)先同期滬深300指數(shù)漲幅。2022年年初，市場“倒春寒”嚴(yán)重，投資者對業(yè)績亮眼的金元順安元啟熱情高漲?；鸾?jīng)理選擇限購式“閉門謝客”，不到一個月的時間里，將申購限額從10萬元降到了100元。
作為另一只頗為知名的櫥窗基金，鵬華豐祿二季度末基金份額達(dá)31.92億份，較上季度末增加逾20%。這只基金是備受關(guān)注的績優(yōu)基金之一，長期限額100元。以A股一年250個左右的交易日估算，日每定投該基金，一年也只能申購約2.5萬元。
此外，限購1000元的基金中，李家輝、馬龍合管的招商添瑞1年定開債A、張靖爽管理的海富通裕通30個月定開債二季度基金份額增長較快。主動權(quán)益產(chǎn)品中，新銳基金經(jīng)理楊金金管理的交銀施羅德啟誠A也獲得資金積極申購。
對此深圳一位公募市場部人士分析道，“嚴(yán)格限制申購的老基金大多業(yè)績比較好，在較中長期的時間維度業(yè)績領(lǐng)先同類產(chǎn)品。這類基金本身就有一定的客戶群，限購限購后，在‘饑餓效應(yīng)下’反而可能會更受市場青睞。”他同時表示，這種現(xiàn)象某種程度上也反映了市場上優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的稀缺和投資者對績優(yōu)產(chǎn)品的認(rèn)同及追捧。
投資者不要盲目跟風(fēng)
伴隨著權(quán)益市場持續(xù)震蕩，投資者對避險資產(chǎn)的強烈需求致債券基金受到了強烈關(guān)注，尤其風(fēng)險較低的純債產(chǎn)品密集“閉門謝客”，而這類產(chǎn)品的單日累計購買上限也越來越低。業(yè)內(nèi)預(yù)計，未來“櫥窗基金”數(shù)量或要增多。
華南一位公募營銷總監(jiān)表示，部分基金對規(guī)模進(jìn)行主動嚴(yán)格限制，主要有兩方面原因。目前基金嚴(yán)格限購?fù)ǔＪ腔鸾?jīng)理的主動要求，一方面跟投資策略的容量有關(guān)，另一方面是更希望獲得長期布局資金。
“對于一些特定策略的管理人來說，基金規(guī)模的快速增長可能會導(dǎo)致其策略在執(zhí)行層面受到限制，從而影響產(chǎn)品的整體收益表現(xiàn)。目前能夠看到的所謂櫥窗基金，很多就是出于這個因素考慮?！鄙鲜鋈耸空f道，一般限購嚴(yán)格到100元應(yīng)該大多是基金公司的拳頭產(chǎn)品，也是希望能持續(xù)打造出較好的業(yè)績。
對于投資者而言，創(chuàng)金合信基金表示，從配置的角度出發(fā)，投資者適度參與對其投資策略較為認(rèn)同的績優(yōu)基金的定投也不失為一種較為取巧的“上車”方法。但投資者同時需要注意自身在風(fēng)險收益特征上的匹配及對基金經(jīng)理策略的認(rèn)可程度，從自身的配置需求出發(fā)進(jìn)行投資，切忌因為短期“限購”的噱頭盲目跟風(fēng)。
