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參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，已成為上市公司練 “內(nèi)功”的重要方式之一。

據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計(jì)，下半年以來，已有100多家上市公司發(fā)布了關(guān)于參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的公告，其中約4成擬投資新能源以及新材料等新興產(chǎn)業(yè)。

(資料圖片)

在業(yè)內(nèi)人士看來，借助外部專業(yè)投研力量以及資金支持，上市公司或整合產(chǎn)業(yè)鏈，或多元化投資培育新的利潤增長點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)推動產(chǎn)業(yè)整合、拓寬外延式發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

新興產(chǎn)業(yè)受青睞

記者注意到，上市公司下半年參與設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金大多投資于新能源以及新材料等新興領(lǐng)域。

8月26日晚，江蘇國泰發(fā)布公告稱，公司及其全資子公司擬與相關(guān)方共同投資設(shè)立國泰金石（常州武進(jìn)）新能源產(chǎn)業(yè)基金。產(chǎn)業(yè)基金首期計(jì)劃募集資金10億元，其中公司作為有限合伙人擬以自有資金認(rèn)繳出資額人民幣6.9億元。該基金擬主要投資于新能源產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造相關(guān)領(lǐng)域。

8月22日晚，中鼎股份發(fā)布公告稱，公司與海睿投資等共同出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，其中公司以自有資金出資1.8億元，占總認(rèn)繳金額的50.7%。該基金將對新能源汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。

新材料領(lǐng)域同樣受青睞。8月19日晚，火炬電子披露與福創(chuàng)投、華興創(chuàng)投共同投資設(shè)立福建泉州新材料產(chǎn)業(yè)基金，基金認(rèn)繳出資總額為2.5億元，其中火炬電子作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資5000萬元，占認(rèn)繳出資總額的19.99%。該基金專注于國家支持的新材料領(lǐng)域的戰(zhàn)略性投資，重點(diǎn)投資陶瓷基復(fù)合材料的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，還有一些公司通過參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金跨界布局新興產(chǎn)業(yè)。大名城7月13日晚發(fā)布公告稱，其擬參與投資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金計(jì)劃投向以新能源、新材料、半導(dǎo)體、智能制造為代表的先進(jìn)制造領(lǐng)域和以新品類、新場景為代表的消費(fèi)升級領(lǐng)域。

市場人士認(rèn)為，上市公司通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金投向新能源、新材料等國家大力支持的新興產(chǎn)業(yè)，為公司發(fā)展提供了潛在的成長空間，也有利于打造新增長極。

注重產(chǎn)業(yè)協(xié)同

從上市公司參與投資產(chǎn)業(yè)基金的目的來看，主要是為了探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局機(jī)會，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

9月14日，福日電子發(fā)布公告稱，為提升公司綜合競爭力和整體價值，進(jìn)一步挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同，公司子公司與恒信華業(yè)、蘇州納星等合伙人簽署合伙協(xié)議共同設(shè)立納星基金。

有投資界人士告訴記者，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速更迭的背景下，大多數(shù)公司都需要尋找新的突破點(diǎn)。通過投資產(chǎn)業(yè)基金，上市公司可在自身投研能力不足的情況下，借助專業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)最大化發(fā)揮自身對產(chǎn)業(yè)鏈上下游開拓的優(yōu)勢，同時深入挖掘產(chǎn)業(yè)協(xié)同機(jī)會，快速發(fā)現(xiàn)、培育新技術(shù)，以實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)升級+盈利躍升”的雙重目標(biāo)。此外，在真正尋找到具備產(chǎn)業(yè)契合度的好項(xiàng)目后，通過合理高效運(yùn)作，上市公司還能夠借助產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資以及后續(xù)的退出獲取投資收益。

近年來連續(xù)參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的廣日股份表示，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，借助其強(qiáng)大的資源平臺和資本運(yùn)作能力，支持公司對外部的優(yōu)質(zhì)資源、企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性投資和并購，對內(nèi)部資源優(yōu)化整合，實(shí)現(xiàn)主業(yè)及新產(chǎn)業(yè)的快速做大做強(qiáng)，進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。

華鐵股份表示，公司參與產(chǎn)業(yè)基金投資將有利于聚焦公司核心主營業(yè)務(wù)，在高鐵及軌道交通領(lǐng)域積極搜索與公司存在產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同、優(yōu)勢互補(bǔ)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，旨在通過參股投資、并購等方式為公司儲備項(xiàng)目，積極推動公司的業(yè)務(wù)升級及戰(zhàn)略布局。

部分產(chǎn)業(yè)基金“夭折”

當(dāng)然，上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金并非都一帆風(fēng)順，有一些上市公司的產(chǎn)業(yè)基金項(xiàng)目“戛然而止”。

近期，就有來伊份、東箭科技、吉峰科技等公司的產(chǎn)業(yè)基金事項(xiàng)因行業(yè)波動等原因被終止。

查閱相關(guān)公告，來伊份曾于去年5月宣布與其他合伙人共同投資消費(fèi)產(chǎn)業(yè)基金，該基金將投資布局于食品飲料、調(diào)味品及新零售等消費(fèi)產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)或高成長企業(yè)。然而，公司因“宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及行業(yè)競爭態(tài)勢發(fā)生變化“為由，于今年8月底正式終止籌劃1年多的投資事項(xiàng)。

東箭科技表示，鑒于合作各方在合作理念、投資方向等方面出現(xiàn)較大分歧，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)投資基金一直未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，經(jīng)綜合考慮并經(jīng)結(jié)合合作各方的合作意愿，決定取消設(shè)立該產(chǎn)業(yè)投資基金。

在前述市場人士看來，產(chǎn)業(yè)基金是實(shí)現(xiàn)上市公司自我升級的工具之一，對于合伙方的選擇以及投資的產(chǎn)業(yè)、標(biāo)的的篩選至關(guān)重要，也是公司最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)的關(guān)鍵。因此，如果其中一環(huán)與預(yù)期出現(xiàn)偏差，都會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)基金最終難以成行。