中國(guó)證券報(bào)記者從監(jiān)管部門獲悉,《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案(2022-2025)》已印發(fā),在八個(gè)方面提出相應(yīng)措施。
(相關(guān)資料圖)
具體包括,優(yōu)化制度規(guī)則體系,提升監(jiān)管規(guī)則的科學(xué)性;聚焦公司治理深層次問題,夯實(shí)上市公司規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ);完善信息披露制度,提高上市公司的透明度;優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu),提升發(fā)展的韌性和活力;推動(dòng)上市公司穩(wěn)健發(fā)展,維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行;健全打擊重大違法長(zhǎng)效機(jī)制,營(yíng)造上市公司發(fā)展良好環(huán)境;加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型,提升監(jiān)管效能;加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng),形成推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大合力。
要點(diǎn)概覽
加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”及相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度
對(duì)第三方配合造假行為,探索與相關(guān)部門建立聯(lián)合懲戒機(jī)制
健全上市公司獨(dú)立董事規(guī)則
堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場(chǎng)
優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度
支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生
優(yōu)化制度規(guī)則體系
提升監(jiān)管規(guī)則的科學(xué)性
去年底,證監(jiān)會(huì)完成了上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合第一階段工作,法規(guī)數(shù)量大幅壓縮60%,“減少數(shù)量”的核心目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。
下一步,重在提升規(guī)則“質(zhì)量”,開展法規(guī)整合第二階段工作,升級(jí)法規(guī)體系,理順不同層級(jí)規(guī)則之間的法律位階,補(bǔ)齊制度缺項(xiàng)和規(guī)則漏洞,完善滯后于實(shí)踐的規(guī)則內(nèi)容。最終構(gòu)建以上市公司監(jiān)管條例為核心,以信息披露、公司治理、并購(gòu)重組、退市和破產(chǎn)重整、監(jiān)管執(zhí)法等方面規(guī)章為主干,以證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。
聚焦公司治理深層次問題
夯實(shí)上市公司規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)
經(jīng)過集中整治和持續(xù)監(jiān)管,上市公司治理的一批表層顯性問題得到有效解決,治理理念和規(guī)范水平持續(xù)提升。更加強(qiáng)調(diào)治理意識(shí)的深化,激發(fā)治理的內(nèi)生動(dòng)力,加快監(jiān)管制度供給,促進(jìn)形成一批治理標(biāo)桿企業(yè),推動(dòng)上市公司整體治理水平躍上新臺(tái)階。
核心措施包括:健全上市公司獨(dú)立董事規(guī)則,引導(dǎo)獨(dú)立董事歸位盡責(zé)、權(quán)責(zé)匹配、有效履職。推動(dòng)完善公司治理內(nèi)部機(jī)制,強(qiáng)化控股股東、實(shí)際控制人的誠(chéng)信義務(wù),完善法律規(guī)則,加強(qiáng)責(zé)任追究。引導(dǎo)各類主體有效參與公司治理,促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者積極參與上市公司重大事項(xiàng)決策。建立上市公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)常態(tài)化機(jī)制,督促上市公司加強(qiáng)與投資者溝通。著力解決治理領(lǐng)域突出問題,督促解決一批長(zhǎng)期未履行的承諾事項(xiàng),減少控制權(quán)爭(zhēng)奪中的亂象。
完善信息披露制度
提高上市公司的透明度
著力提升上市公司信息披露的針對(duì)性、有效性、一致性,打造更加公開、透明、可信的上市公司。
核心措施包括:提升持續(xù)信息披露的有效性,從使用者的角度理順定期報(bào)告的邏輯架構(gòu),減少冗余信息,強(qiáng)化關(guān)鍵信息。加強(qiáng)首發(fā)與持續(xù)信息披露的銜接,強(qiáng)化信息披露的一致性監(jiān)管。立足我國(guó)實(shí)際,推動(dòng)建立健全可持續(xù)發(fā)展信息披露制度。
優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)
提升發(fā)展的韌性和活力
近年來(lái),上市公司整體結(jié)構(gòu)發(fā)生積極變化。要著力提升上市公司群體與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的匹配性,推動(dòng)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展壯大,更好服務(wù)科教興國(guó)戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。
核心措施包括:在入口端,持續(xù)落實(shí)優(yōu)化發(fā)行上市條件的要求,嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān),加大資本市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的扶持力度。在融資端,持續(xù)優(yōu)化資本市場(chǎng)融資制度,完善并購(gòu)重組監(jiān)管機(jī)制,更好促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈貫通融合。在出口端,鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制,堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場(chǎng);優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度,支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生。落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”,推動(dòng)國(guó)有控股上市公司利用資本市場(chǎng)進(jìn)行資源配置和業(yè)務(wù)整合,將更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司,提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力;營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境,打造更加規(guī)范有活力的民營(yíng)上市公司。
推動(dòng)上市公司穩(wěn)健發(fā)展
維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行
近年來(lái),上市公司風(fēng)險(xiǎn)總體收斂,部分重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)得到有效化解。要繼續(xù)引導(dǎo)支持上市公司聚焦主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力,推動(dòng)公司發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn),助力資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
核心措施包括:優(yōu)化資本市場(chǎng)資源配置功能,引導(dǎo)促進(jìn)上市公司科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略,做精做強(qiáng)主業(yè),提升發(fā)展質(zhì)效。完善上市公司對(duì)外投資信息披露的監(jiān)管規(guī)則,引導(dǎo)實(shí)體上市公司聚焦主業(yè)、合理投資;健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規(guī)則,促進(jìn)公司更好運(yùn)用期貨和衍生品市場(chǎng)防范風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展。
方案明確,加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。支持社保基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)?shù)雀黝愰L(zhǎng)期資金進(jìn)一步擴(kuò)大權(quán)益投資比例,以長(zhǎng)期投資引領(lǐng)上市公司注重內(nèi)在價(jià)值創(chuàng)造。支持上市公司赴境外發(fā)行股票和全球存托憑證,實(shí)現(xiàn)融資發(fā)展。
健全打擊重大違法長(zhǎng)效機(jī)制
營(yíng)造上市公司發(fā)展良好環(huán)境
新《證券法》《刑法修正案(十一)》等一系列法律法規(guī)出臺(tái)后,“零容忍”打擊違法違規(guī)體制更趨完善,違法成本顯著提升。要推動(dòng)形成長(zhǎng)效機(jī)制,強(qiáng)化全方位、立體化的責(zé)任追究。
核心措施包括:嚴(yán)格防范打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為,從完善法制、優(yōu)化機(jī)制、強(qiáng)化發(fā)現(xiàn)查處力度等方面綜合施策,構(gòu)建綜合防治體系。對(duì)第三方配合造假行為,探索與相關(guān)部門建立聯(lián)合懲戒機(jī)制。對(duì)占用上市公司資金、操縱違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保、指使公司造假的控股股東、實(shí)際控制人,強(qiáng)化行政、刑事、民事責(zé)任追究。
加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型
提升監(jiān)管效能
近兩年,上市公司數(shù)量持續(xù)增加、業(yè)態(tài)不斷創(chuàng)新,監(jiān)管效率和監(jiān)管質(zhì)量的矛盾日益突出。面對(duì)新形勢(shì),必須加快推進(jìn)上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型,形成職責(zé)清晰、流程規(guī)范、運(yùn)轉(zhuǎn)有序高效的上市公司監(jiān)管機(jī)制。
核心措施包括:完善全鏈條監(jiān)管機(jī)制,打造上市公司監(jiān)管“工具箱”,切實(shí)提升監(jiān)管系統(tǒng)性時(shí)效性。深入貫徹落實(shí)分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管的理念,進(jìn)一步提高“發(fā)現(xiàn)問題、處置風(fēng)險(xiǎn)”的能力。
加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng)
形成推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大合力
近年來(lái),各方認(rèn)識(shí)不斷深化,建立了相對(duì)完善的協(xié)作機(jī)制,工作合力逐步增強(qiáng)。實(shí)施新一輪行動(dòng)方案,更加需要鞏固強(qiáng)化共治共享格局。
核心措施包括:發(fā)揮好跨部委協(xié)調(diào)小組機(jī)制作用,加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)作,在提升上市公司規(guī)范運(yùn)作水平、推進(jìn)提質(zhì)增效、處置突出風(fēng)險(xiǎn)等方面增強(qiáng)合力。增強(qiáng)監(jiān)管溫度,密切跟蹤調(diào)研上市公司經(jīng)營(yíng)狀況,及時(shí)向相關(guān)方面反映企業(yè)困難和訴求,為上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展?fàn)幦「铆h(huán)境。進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,促進(jìn)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。充分發(fā)揮上市公司協(xié)會(huì)、新聞媒體等相關(guān)各方的作用。