11月25日晚間,中證指數(shù)有限公司宣布定期例行調(diào)整滬深300、中證香港100、上證50、科創(chuàng)50等指數(shù)樣本,于2022年12月9日收市后生效。
其中,滬深300指數(shù)更換15只樣本,大全能源、德業(yè)股份等調(diào)入指數(shù);中證500指數(shù)更換50只樣本,東方電纜、派能科技等調(diào)入指數(shù);中證1000指數(shù)更換100只樣本,高測股份、艾為電子等調(diào)入指數(shù);中證紅利指數(shù)更換20只樣本,魯西化工、新鋼股份等調(diào)入指數(shù);中證100指數(shù)更換4只樣本,天齊鋰業(yè)、中國中鐵等調(diào)入指數(shù);中證香港100指數(shù)更換7只樣本,港鐵公司、百勝中國等調(diào)入指數(shù)。
同時,上證50指數(shù)更換5只樣本,上證180指數(shù)更換18只樣本,上證380指數(shù)更換38只樣本,科創(chuàng)50指數(shù)更換5只樣本。
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市值覆蓋率體現(xiàn)行業(yè)均衡性
本次樣本調(diào)整后,各指數(shù)對實體經(jīng)濟的反映進一步加強,工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量顯著提升。滬深300指數(shù)中新進科創(chuàng)板樣本2只,樣本數(shù)量為15只,樣本權重由2.31%升至2.41%;新進創(chuàng)業(yè)板樣本1只,樣本數(shù)量為36只,樣本權重由12.84%降至12.66%。從行業(yè)來看,工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加6只,權重上升0.65%;公用事業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加2只,權重上升0.19%;能源行業(yè)樣本數(shù)量凈增加1只,權重上升0.12%;金融行業(yè)樣本數(shù)量凈減少2只,權重下降0.33%;醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)樣本數(shù)量凈減少3只,權重下降0.37%。
中證500指數(shù)中科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板樣本數(shù)量分別增加至25只、56只,樣本權重分別增加至2.61%、6.48%;工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加5只,權重上升0.36%;原材料行業(yè)樣本數(shù)量凈增加4只,權重上升1.96%;信息技術行業(yè)樣本數(shù)量凈增加4只,權重上升0.63%。中證1000指數(shù)中,工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加15只,權重上升0.52%;醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)樣本數(shù)量凈增加5只,權重上升0.71%。中證紅利指數(shù)保持高股息特征,近一年股息率由6.16%上升至6.30%,指數(shù)分紅穩(wěn)定性也有提升。
(數(shù)據(jù)來源:中證指數(shù)官網(wǎng)截圖)
樣本調(diào)整后,從市值覆蓋率來看,滬深300、中證500和中證1000指數(shù)占滬深市場總市值比分別為51.62%、15.99%和15.49%。滬深300指數(shù)樣本2022年前三季度營業(yè)收入占滬深市場比為59.53%,凈利潤占滬深市場比為74.66%;中證500指數(shù)樣本2022年前三季度營業(yè)收入占滬深市場比為17.39%,凈利潤占滬深市場比為10.80%。中證1000指數(shù)樣本總市值均值為117億元,小盤特征凸顯。中證100指數(shù)占滬深市場總市值、自由流通市值比分別為26.24%、27.80%,各行業(yè)自由流通市值分布與滬深市場基本一致,體現(xiàn)良好的行業(yè)均衡性。
(數(shù)據(jù)來源:中證指數(shù)官網(wǎng)截圖)
科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)整硬科技屬性更明顯
公告稱,上證50指數(shù)更換5只樣本,新調(diào)入了國電南瑞、陜西煤業(yè)、中國電建、合盛硅業(yè)和天合光能5家公司。調(diào)出名單則包括恒生電子、用友網(wǎng)絡、海通證券、國泰君安和中國電信5家公司。
調(diào)樣后,上證50指數(shù)樣本市值占滬市比為31.6%,2022年前三季度營業(yè)收入占滬市比為36.4%,凈利潤占滬市比為42.8%;實體經(jīng)濟占比進一步上升,工業(yè)行業(yè)樣本增加3只,權重上升3.5個百分點。
(數(shù)據(jù)來源:上交所、中證指數(shù)公司)
與此同時,科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)入了聯(lián)影醫(yī)療、海光信息、中復神鷹、納芯微、天岳先進5家公司。調(diào)整后,科創(chuàng)50指數(shù)代表性、硬科技屬性和龍頭屬性更加明顯。指數(shù)樣本市值達2.53萬億元,占科創(chuàng)板整體比為42.1%,較調(diào)樣前提升5.3個百分點。2022年前三季度凈利潤506億元,同比增長45.3%,占科創(chuàng)板整體比重58.4%,較調(diào)樣前提升1.2個百分點。樣本2021年累計研發(fā)支出372億元,占科創(chuàng)板整體比重48%。行業(yè)分布上,以新一代信息技術、新能源、生物醫(yī)藥等硬科技行業(yè)為主,權重分別為51%、22%、13%。
本次調(diào)整,科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)出的公司有睿創(chuàng)微納、南微醫(yī)學、道通科技、嘉元科技和恒玄科技5家。
(數(shù)據(jù)來源:上交所、中證指數(shù)公司)
此外,上證180指數(shù)更換18只樣本,新調(diào)入中國海油、大全能源、東方電氣等公司;上證380指數(shù)更換38只樣本,其中新調(diào)入11只科創(chuàng)板樣本。
此次樣本調(diào)整后,上證180等指數(shù)中,國家重點支持的制造業(yè)和新能源行業(yè)樣本增多,指數(shù)代表性進一步提升。上證180指數(shù)樣本市值占滬市比為52.7%,2022年前三季度營業(yè)收入占滬市比為63.9%,凈利潤占滬市比為81.5%。指數(shù)科創(chuàng)屬性持續(xù)增強,滬港通標的指數(shù)上證180指數(shù)、上證380指數(shù)科創(chuàng)板證券數(shù)量共增加9只,累計分別已經(jīng)有12只、48只科創(chuàng)板證券樣本。
境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展空間廣闊
境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展至今二十載,產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模增長迅速。
前不久舉行的第十六屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇上,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委委員、秘書長陳春艷認為,隨著我國經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整、多層次資本市場構建以及基礎設施制度的持續(xù)完善,境內(nèi)指數(shù)化投資未來發(fā)展空間廣闊,在服務國家戰(zhàn)略發(fā)展、促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮著日益重要的作用。
中證指數(shù)公司相關數(shù)據(jù)顯示,截至2022年三季度末,全球ETF等產(chǎn)品規(guī)模逾8.4萬億美元,境內(nèi)含QDII在內(nèi)的指數(shù)型產(chǎn)品超過1700只,規(guī)模逾2.1萬億元人民幣。其中,與年初相比,滬市股票ETF份額增長超過30%,創(chuàng)歷史新高。
第十六屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇上,中證指數(shù)有限公司總經(jīng)理助理宋紅雨表示,基于境內(nèi)核心寬基指數(shù)的投資規(guī)模仍有較大提升空間,一是核心寬基指數(shù)的市場表征性將隨著資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展逐步增強;二是相較境外成熟市場,現(xiàn)階段境內(nèi)核心寬基指數(shù)資金跟蹤規(guī)模較低,核心寬基指數(shù)化投資產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置工具的功能有待進一步充分發(fā)揮。