成敗皆因“鋰”。
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11月29日,云母提鋰頭部玩家永興材料(002756)在午間披露公告稱,公司旗下碳酸鋰冶煉生產(chǎn)線因配合環(huán)保調(diào)查需要臨時(shí)停產(chǎn)。該消息一出立刻引起二級(jí)市場(chǎng)震動(dòng),其股價(jià)在午后迅速跌停。
這家市值超400億元的公司曾因投身鋰業(yè)而股價(jià)大漲,在不到兩年時(shí)間內(nèi)股價(jià)翻了約10倍。而此前宣布計(jì)劃減持永興材料股份的久立特材(002318),今日股價(jià)也一度受到牽連,在午后一度跌逾2%。
無法確定恢復(fù)時(shí)間
永興材料今日公告顯示,江西省高安市在日常監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)錦江水源水質(zhì)異常,生態(tài)環(huán)境部門正在上下游開展調(diào)查工作,公司子公司永興新能源為配合環(huán)保調(diào)查,對(duì)碳酸鋰冶煉生產(chǎn)線予以臨時(shí)停產(chǎn)。
該公司稱,永興新能源制定了碳酸鋰冶煉生產(chǎn)線臨時(shí)停產(chǎn)期間工作方案,利用臨時(shí)停產(chǎn)的時(shí)間進(jìn)行設(shè)備檢修等工作,以保證恢復(fù)生產(chǎn)時(shí)能充分高效地滿足各項(xiàng)生產(chǎn)要求,爭(zhēng)取把影響和損失降到最低。
但永興材料并未透露產(chǎn)線恢復(fù)時(shí)間,僅稱“鑒于目前尚無法確定碳酸鋰冶煉生產(chǎn)線恢復(fù)生產(chǎn)的具體時(shí)間,此次臨時(shí)停產(chǎn)對(duì)公司業(yè)績(jī)的具體影響尚無法預(yù)測(cè)?!?/p>
這一消息立刻在二級(jí)市場(chǎng)引起震動(dòng),午后永興材料股價(jià)一路下跌至跌停,截至收盤該公司仍處于跌停狀態(tài)。事實(shí)上,在近15個(gè)交易日內(nèi),永興材料股價(jià)已從152.99元/股滑落至當(dāng)前的102.28元/股。截至今日收盤,其市值為424.1億元,縮水近1/3。
據(jù)了解,此次停產(chǎn)的永興新能源成立于2017年8月30日,為永興材料鋰電新能源業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)。
在2021年,永興材料鋰電新能源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)碳酸鋰銷量11235.2噸,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.7億元。而在今年前三季度,該公司實(shí)現(xiàn)碳酸鋰銷量13770噸,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.32億元。
股價(jià)兩年不到翻10倍
實(shí)際上,永興材料在2019年名為永興特鋼,主營(yíng)生產(chǎn)和研發(fā)不銹鋼棒、線材及特殊合金材料,系中國(guó)不銹鋼長(zhǎng)材龍頭企業(yè)。隨后,其開啟了切入新能源鋰電賽道的轉(zhuǎn)型。
在2019年7月的更名公告中,永興材料就曾表示,公司投資8.9億建設(shè)年產(chǎn)1萬噸電池級(jí)碳酸鋰及上游配套項(xiàng)目,發(fā)展鋰電材料業(yè)務(wù),項(xiàng)目建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入收尾階段,雙主業(yè)發(fā)展日漸明確。而在今年10月,永興材料新進(jìn)投資的年產(chǎn)2萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目也公告全面達(dá)產(chǎn)。目前,該公司整體已具有年產(chǎn)3萬噸電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能。
而這幾年正值鋰電賽道全面爆發(fā),碳酸鋰需求井噴。自今年9月后,國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格達(dá)到巔峰,一度逼近60萬元/噸大關(guān)。尤其是近期海外鋰礦資源開采不確定性增大,也令國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)鋰資源的稀缺度大增。
相比于位于四川3000米海拔以上的鋰輝石資源,永興材料旗下江西鋰云母礦具備一定的自然條件優(yōu)勢(shì)。露天開采的鋰云母礦在開采成本、難度、工期上均比鋰輝石礦更占據(jù)優(yōu)勢(shì)。資料顯示,永興材料云母提鋰產(chǎn)量全國(guó)第二,僅次于江特電機(jī)(002176)。
永興材料踩準(zhǔn)節(jié)奏轉(zhuǎn)型,二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)也因“鋰”受益。2020年11月份后,永興材料股價(jià)啟動(dòng)大漲,從約16元/股,震蕩上行至2022年7月末最高175.99元/股,不到兩年間翻了約10倍。
二股東未來投資收益或縮水
值得一提的是,永興材料此次因碳酸鋰停產(chǎn)導(dǎo)致股價(jià)跌停,也波及了近期計(jì)劃減持其股份的久立特材。
11月17日,久立特材一紙公告宣布,擬自股東大會(huì)審議通過該事項(xiàng)之日起12個(gè)月內(nèi)通過大宗交易方式逐步出售永興材料股份不超過1500萬股,即不超過永興材料當(dāng)前總股本的3.62%。而當(dāng)時(shí)距離限售股接近尚有20天時(shí)間。
換言之,永興材料近期股價(jià)持續(xù)下跌,久立特材未來減持所獲取的投資收益也會(huì)相應(yīng)縮水。今日午盤過后,久立特材自身股價(jià)也受到波及,曾一度下跌2.33%。
實(shí)際上,久立特材對(duì)永興材料持股要追溯至2019年。2019年6月11日,久立特材通過大宗交易方式買入永興材料無限售流通股1036萬股,占永興材料當(dāng)時(shí)總股本的2.88%,交易單價(jià)為14元/股,交易總價(jià)為1.45億元。而在2019年11月,久立特材又以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓永興材料2564萬股,占永興材料當(dāng)時(shí)總股本的7.12%,交易單價(jià)為15.4元/股,交易總價(jià)為3.95億元。
上述交易完成后,久立特材合計(jì)持有永興材料股份3600萬股,占永興材料當(dāng)時(shí)總股本的10%,成為后者第二大股東。后永興材料經(jīng)股權(quán)激勵(lì)限售股登記上市、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股以及非公開發(fā)行事宜后,其股本總數(shù)由3.6億股增加至4.15億股,故久立特材持有永興材料股份的比例從10%被動(dòng)稀釋至8.68%,至今仍為永興材料第二大股東。