基金發(fā)行市場正在逐漸回暖,今年首只指數(shù)基金“日光基”誕生。
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近日,國泰中證1000增強ETF公告成立,該基金僅發(fā)行一天便提前結(jié)束募集,單日募集14.58億元,成為年內(nèi)第二只單日募集完畢的權(quán)益型基金,也是今年首只指數(shù)基金“日光基”。
隨著市場回暖,權(quán)益基金的發(fā)行明顯提速,多家基金公司也搬出了精兵強將來收集“子彈”。僅本周(2月13日至2月17日)就有17只權(quán)益類基金進入發(fā)行程序,其中不乏富國基金的孫彬、博時基金的曾豪、華寶基金的劉自強、創(chuàng)金合信基金的李游等多位明星基金經(jīng)理陸續(xù)登場。
“日光基”再現(xiàn)
近日,國泰中證1000增強ETF公告成立,值得注意的是,該基金僅在2月6日發(fā)行一天便提前結(jié)束募集,單日募集14.58億元,成為繼中庚港股通價值后,年內(nèi)第二只單日募集完畢的權(quán)益型基金,也是今年首只指數(shù)基金“日光基”。
具體來看,國泰中證1000增強ETF的基金成立公告顯示,該基金合同生效日為2月9日,募集有效認購總戶數(shù)為9831戶,募集期間凈認購金額為14.58億元,戶均認購金額約14.83萬元,這一發(fā)行成績在當前仍處于“倒春寒”的基金發(fā)行市場相當不俗。
對于這只基金為何如此受到資金關(guān)注,國泰基金表示主要有兩個原因:
一方面,今年以來A股市場持續(xù)回暖,投資者情緒比較積極,新發(fā)產(chǎn)品募資環(huán)境比較好,以剛剛結(jié)束募集的國泰中證1000增強ETF為例,寬基ETF可以幫助投資者把握比較均衡的投資機會,受到資金關(guān)注。
另一方面,今年部分新發(fā)的增強ETF有較高的投資價值。國泰中證1000增強ETF指數(shù)歷史估值和相對估值都處于歷史低點,投資安全邊界較高。從政策端和大小盤輪動模型出發(fā),預期未來小盤風格會具備相對優(yōu)勢。而隨著國內(nèi)經(jīng)濟恢復性復蘇持續(xù),在“專精特新”政策驅(qū)動下,未來盈利預期可期。
與此同時,最近一周(2月6日至2月10日)的基金發(fā)行市場也有所回暖,全市場新成立基金10只,合計募資103.48億元,其中含權(quán)債基新成立數(shù)量最多,為4只,合計募資24.71億元。
精兵強將紛紛出戰(zhàn)基金發(fā)行
隨著市場回暖,多家基金公司也搬出了精兵強將來收集“子彈”,權(quán)益類基金的發(fā)行看點越來越多。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,僅本周(2月13日至2月17日)就有17只權(quán)益類基金進入發(fā)行程序,其中不乏富國基金的孫彬、博時基金的曾豪、華寶基金的劉自強、創(chuàng)金合信基金的李游等多位明星基金經(jīng)理陸續(xù)登場。
例如,李游擬管理的創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)臻選平衡于2月13日開啟發(fā)行,李游是業(yè)內(nèi)少見的強周期風格基金經(jīng)理,主攻資源品和材料投資,他自2016年11月管理的創(chuàng)金合信資源基金任職回報136.78%,年化回報14.69%。
華寶基金的劉自強則被基民親切地稱為“溜溜總”,以擅長行業(yè)輪動、風格切換著稱,他從2008年3月開始獨立管理的華寶動力組合,在2019年到2022年連續(xù)四年排名靠前,剛過去的2022年還實現(xiàn)了6.44%的正收益,他擬管理的華寶遠見回報混合基金已經(jīng)于2月13日開啟發(fā)行。
而在本周四(2月16日),富國基金孫彬擬管理的富國融豐兩年定開混合即將開始認購。孫彬管理的多只產(chǎn)品普遍采用“主動管理的指數(shù)增強”這一策略,受到投資者認可,截至2022年末的管理規(guī)模約230億元。他從2019年5月開始管理的富國價值優(yōu)勢任職回報169.78%,年化回報30.44%。
此外,多家基金公司也把2023年首只權(quán)益基金放在了最近一段時間發(fā)行。例如,交銀施羅德基金開年首只權(quán)益基金——交銀啟信混合發(fā)起于2月13日起發(fā)行,擬任基金經(jīng)理是在交銀旗下剛剛從研究員履新基金經(jīng)理的郭若,深耕機械板塊近5年;興證全球基金計劃將于3月1日發(fā)行2023首只權(quán)益基金——興證全球欣越基金,擬任基金經(jīng)理童蘭自2020年7月起共管興全趨勢投資基金,這次將是她首次獨立掌舵。
后市怎么看?
展望后市,上述多位正在發(fā)行產(chǎn)品的基金經(jīng)理也在近期表達了相對樂觀的態(tài)度,并闡述了基金未來的操作思路。
劉自強預期,2023年是一個向上的年份,但因為處在周期調(diào)整的末端,以及下一個新周期的初始,所以整體偏向震蕩,且這種轉(zhuǎn)折之年或很難出現(xiàn)很強勢的板塊貫穿全年的機會,更多是市場在不斷地試探。所以,市場中會有充分換手的過程,而且也需要打好新一輪牛市的基礎(chǔ)。
有一句俗語,“藍籌搭臺,成長唱戲”。劉自強認為,2023年上半年還是偏價值的方向更優(yōu), 如果經(jīng)濟復蘇順利,價值股修復也順利,隨著市場信心逐漸恢復,下半年會向成長切換。其中,成長方面,劉自強認為,傳統(tǒng)的大家喜歡的賽道,現(xiàn)在存在著老化的問題,他更傾向于前期大家關(guān)注度不那么高,調(diào)整程度較深、估值較低的賽道,包括電子、半導體,還有高端制造。
郭若指出,當前時點,需要關(guān)注復蘇的節(jié)奏和強度,最終的市場方向仍然跟基本面的成長成色緊密相關(guān),因此需要持續(xù)關(guān)注預期與基本面的匹配,尋找基本面能超預期的方向和標的。
一方面,國際化和國產(chǎn)化提供了需求的確定性,隨著中國制造的體量,尤其是質(zhì)量的提升,期待不斷涌現(xiàn)優(yōu)秀的公司以及投資的機會。另一方面,電動化、智能化、可持續(xù)能源等都處于持續(xù)的技術(shù)變革中,成本和性能提升在快速推動滲透率的提升。在這個過程中也會有優(yōu)秀的公司受益于新產(chǎn)品和新技術(shù)的迭代脫穎而出。
基于核心能力圈,郭若將重點關(guān)注以機械和中游制造為核心的優(yōu)質(zhì)賽道,郭若認為制造板塊核心還是追求利潤彈性,自下而上弱化賽道,關(guān)注成長的彈性、確定性與估值,未來,將從“需求端”、“成本端”挖掘投資機會。