據(jù)媒體周末援引知情人士報道,瑞銀提出以最高10億美元的“超低價”收購瑞信,而隨后有報道稱瑞信已經(jīng)拒絕。
四位直接了解情況的人士表示,如果達成交易,兩家大行之間的交易最早將于當?shù)貢r間周日晚間簽署,報價將僅為瑞信周五收盤價的一小部分,幾乎將瑞信原股東“趕盡殺絕”。
(資料圖片僅供參考)
報道稱,雙方當?shù)貢r間周日上午就報價進行討論。瑞銀計劃以每股0.25瑞郎的價格以瑞銀股票支付,遠低于瑞士信貸周五收盤價1.86瑞郎。他們補充說,如果瑞銀的信用違約利差跳升100個基點或更多,瑞銀還堅持進行重大不利變更,使交易無效。
所有知情人士都強調(diào),形勢瞬息萬變,無法保證條款不變,也不能保證達成協(xié)議。
一些人表示,目前的條款對瑞信及其股東不公平,其他人批評稱,通過阻止瑞銀股東投票的計劃,使正常的公司治理規(guī)則無效。華爾街見聞此前提及,瑞士監(jiān)管機構(gòu)已提出放棄通常需要股東投票才能加快出售的要求。
知情人士說,兩家銀行之間的接觸有限,條款受到瑞士央行和監(jiān)管機構(gòu)金融市場監(jiān)管局(Finma)的嚴重影響。他們補充說,美聯(lián)儲已對該交易表示贊同。
雖然目前的條款對瑞士信貸的股權(quán)估值為10億美元,但該數(shù)字并未反映瑞士央行為確保交易完成而將提供的額外撥備。
自周三瑞信要求瑞士央行向其提供500億瑞士法郎(合540億美元)緊急信貸額度以來,雙方一直在與監(jiān)管機構(gòu)進行談判。
針對瑞銀不太感興趣的投行業(yè)務,知情人士表示,瑞銀完成收購后將大幅縮減瑞信的投行業(yè)務,使該業(yè)務在合并后的集團中所占比例不超過三分之一。
目前的交易條款并未具體說明瑞信的各個業(yè)務部門將會發(fā)生什么,只是概述了對瑞信100%的收購。
而現(xiàn)在的問題是,當前瑞銀市值650億美元,而瑞信為80億美元,兩大銀行合體后市值將會是多少?