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再降！部分銀行存款利率降25個(gè)基點(diǎn) 什么原因？資金會(huì)流向哪兒
8月31日，貝殼財(cái)經(jīng)記者從多家銀行了解到，各類(lèi)存款利率即將下調(diào)。有銀行人士透露，此次銀行各類(lèi)存款利率分梯度下調(diào)，部分品種的定期存款利率最高降幅可達(dá)25個(gè)基點(diǎn)。此次下調(diào)將于9月1日起正式執(zhí)行。
多位受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，銀行凈息差持續(xù)收窄的壓力依然較大，銀行下調(diào)存款利率有助于緩解負(fù)債成本上升的壓力，從而提升銀行向服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投放信貸的意愿和服務(wù)能力。
多家銀行將再度調(diào)降存款利率降幅可達(dá)25個(gè)基點(diǎn)
(資料圖片僅供參考)
“我們已經(jīng)接到總行的通知，存款利率將從明天（9月1日）起開(kāi)始調(diào)整?！北本┑貐^(qū)某股份制銀行內(nèi)部人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，該行將對(duì)1年及以上定期和大額存單利率分梯度下調(diào)。
據(jù)了解，該行活期、協(xié)定、通知（1天和7天）、3個(gè)月、6個(gè)月定期不做調(diào)整，1年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，2年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，3年期及以上下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，掛牌利率和存款利率上限均按此幅度調(diào)整。
另有銀行人士透露，當(dāng)前該行已經(jīng)下架了利率為2.9%的3年定期存款產(chǎn)品。盡管當(dāng)前該行暫未明確最終下調(diào)幅度，但指出，近期該行貸款利率已調(diào)降10個(gè)基點(diǎn)，因此預(yù)計(jì)近期部分期限存款利率亦將跟隨下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。
自去年下半年以來(lái)，銀行已經(jīng)經(jīng)歷了去年9月和今年6月兩次存款掛牌利率的集體下調(diào)。這兩次掛牌利率的降幅普遍在5-10個(gè)基點(diǎn)。這意味著此次存款利率調(diào)降幅度更大。同時(shí)，此次存款利率調(diào)降主要針對(duì)期限較長(zhǎng)的定期存款和大額存單，而此前兩次涵蓋了活期存款、類(lèi)活期存款以及期限較短的存款品種。
值得注意的是，有銀行正在借此時(shí)機(jī)向客戶推送當(dāng)前較高收益的存款產(chǎn)品。一位銀行理財(cái)師介紹，目前該行3年定期存款利率可達(dá)3.1%，5年定存利率可達(dá)3.15%。雖然該行暫未收到具體利率下調(diào)的通知，但預(yù)計(jì)該行將在本周末或下周一開(kāi)始下調(diào)存款利率。
銀行存款利率下行早有預(yù)期有助于緩解凈息差收窄壓力
對(duì)銀行再度調(diào)降存款利率，市場(chǎng)已有所預(yù)期。多位業(yè)內(nèi)人士指出，銀行存款利率的下降將有助于緩解凈息差持續(xù)收窄壓力。
實(shí)際上，今年以來(lái)貸款市場(chǎng)利率持續(xù)下調(diào)。今年8月，1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）再度下降10個(gè)基點(diǎn)，這讓銀行存款利率有了下調(diào)的基礎(chǔ)。
根據(jù)存款自律定價(jià)機(jī)制，要求自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。
此外，人民銀行在8月17日發(fā)布的《2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）中開(kāi)設(shè)“合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平”專欄。央行在該專欄中指出，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)總量逐步擴(kuò)大，但凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率處下降趨勢(shì)。
“考慮到金融周期和經(jīng)濟(jì)周期往往不完全同步，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一段時(shí)間，應(yīng)有一定的財(cái)力準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)緩沖。”上述《報(bào)告》指出，允許銀行通過(guò)合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，可以提升其持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。
光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰指出，銀行業(yè)凈息差水平已基本接近長(zhǎng)期金融穩(wěn)定的底線?？刂沏y行體系負(fù)債成本勢(shì)在必行，且較為迫切。當(dāng)前，主要銀行的內(nèi)部自律管理約束弱于央行MPA考核約束，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在中小銀行方面更為激烈，存款自律機(jī)制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為管理的完備性也有待提升，因此未來(lái)仍有必要較大幅度壓降MPA考核加點(diǎn)上限，并加大對(duì)于不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)行為的處罰。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼預(yù)計(jì)，未來(lái)一段時(shí)間存款利率仍有繼續(xù)下降的可能。不過(guò)，考慮到目前貸款利率已經(jīng)處于低位，未來(lái)下降的空間相對(duì)有限。從中長(zhǎng)期看，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降是大勢(shì)所趨。所以對(duì)于居民來(lái)說(shuō)，一定要平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益來(lái)綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果要追求高收益，那么必須承受高風(fēng)險(xiǎn)；如果要追求穩(wěn)健的收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國(guó)債等產(chǎn)品。
存款利率不斷下調(diào)會(huì)否激發(fā)理財(cái)規(guī)模上漲？
自去年以來(lái)，銀行存款利率持續(xù)下行。以3年期定存利率為例，部分銀行在近1年的時(shí)間中，利率下調(diào)幅度已達(dá)到50個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，由于各地銀行存款利率有所不同，因此還出現(xiàn)了跨區(qū)域的“特種兵存款”、利率較高的大額存單產(chǎn)品供不應(yīng)求等現(xiàn)象。
在此次存款利率再度下行后，3%以上的存款產(chǎn)品將進(jìn)一步減少，銀行客戶的資金未來(lái)將流向哪兒？
“銀行存款客戶普遍是風(fēng)險(xiǎn)承受能力極低的客戶，他們不能接受資金任何損失。因此這部分客戶無(wú)論存款利率下降多少，仍然會(huì)選擇通過(guò)存款來(lái)理財(cái)?！北本┑貐^(qū)某股份制銀行金牌理財(cái)師告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，而部分風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的客戶，今年以來(lái)已經(jīng)在逐漸較少存款的配比，轉(zhuǎn)向了波動(dòng)較小、更加靈活的短期理財(cái)，以等待各類(lèi)市場(chǎng)的投資時(shí)機(jī)。
多家銀行年中業(yè)績(jī)報(bào)告亦顯示，銀行理財(cái)子公司的產(chǎn)品規(guī)模已在今年二季度開(kāi)始有所回升。如招行數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，該行理財(cái)子公司招銀理財(cái)產(chǎn)品余額為2.53萬(wàn)億元，較上年末減少1372.54億元，但較一季度末增加了726.22億元。
此外，招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明預(yù)計(jì)，三季度理財(cái)規(guī)?；蛎黠@增長(zhǎng)。他認(rèn)為，年初以來(lái)理財(cái)收益表現(xiàn)亮眼，8月上半月理財(cái)凈值明顯回升，這有利于理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售。同時(shí)，二三季度理財(cái)沖存款力度較弱，銀行對(duì)于中間業(yè)務(wù)收入提升的訴求較高。而存款利率趨于下行，亦將提升理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。
