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又有基金經(jīng)理清倉(cāng)式卸任！這次是中銀證券白冰洋，啥情況？
(薛宇飛)中銀證券22日公告稱，基金經(jīng)理白冰洋因個(gè)人原因離任，一口氣卸任4只公募產(chǎn)品基金經(jīng)理職務(wù)。這是繼21日泓德基金鄔傳雁離任全部在管產(chǎn)品后，又一個(gè)清倉(cāng)式卸任基金經(jīng)理職務(wù)的案例。
白冰洋管理基金的總規(guī)模雖然不大，但在中銀證券股票型、混合型基金中的占比不低。2022年，她管理的4只產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的收益，業(yè)績(jī)位列同類基金前茅。不過，白冰洋也因違反相關(guān)規(guī)定收到過監(jiān)管部門的警示函。
(資料圖片僅供參考)
管理產(chǎn)品收益突出
離任前，白冰洋管理的4只產(chǎn)品分別是中銀證券優(yōu)勢(shì)制造、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中銀證券價(jià)值精選、中銀證券聚瑞。截至2022年年末，4只基金總規(guī)模約12.9億元，其中，中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中銀證券價(jià)值精選規(guī)模較大，分別約5.33億元、5.15億元。
從管理規(guī)模上看，白冰洋在行業(yè)內(nèi)并不突出。公開資料顯示，她的丈夫是中庚基金知名基金經(jīng)理——丘棟榮。截至2022年年末，丘棟榮管理著5只基金，總規(guī)模接近300億元，同時(shí)，他還是中庚基金副總經(jīng)理兼首席投資官。
據(jù)中銀證券公告，白冰洋于2005年至2009年任職于德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所，2009年至2012年任職于臺(tái)灣群益證券上海研究部，并在2012年加盟中銀證券。從時(shí)間上推斷，丘棟榮在入職中庚基金之前，與白冰洋有過工作交集，即都在群益工作過，當(dāng)時(shí)，丘棟榮任群益國(guó)際控股有限公司上海代表處研究部消費(fèi)品行業(yè)研究員、研究組長(zhǎng)。
白冰洋名氣雖不及丘棟榮，但從2022年在管產(chǎn)品收益看，不僅全部實(shí)現(xiàn)正向收益，業(yè)績(jī)排名在同類產(chǎn)品中也表現(xiàn)突出。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，中銀證券價(jià)值精選以13.08%的收益位列同類產(chǎn)品第11名，中銀證券優(yōu)勢(shì)制造A以9.26%的收益位列同類產(chǎn)品第5名，中銀證券健康產(chǎn)業(yè)以8.70%的收益位列同類產(chǎn)品第19名，中銀證券聚瑞A以7.96%的收益位列同類第4名。
2023年以來，股市繼續(xù)反彈，公募基金收益有所增加。今年以來，中銀證券優(yōu)勢(shì)制造A、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中銀證券價(jià)值精選、中銀證券聚瑞A的收益分別為13.56%、3.36%、6.39%、4.59%。
白冰洋此前接受媒體采訪時(shí)稱，她的投資風(fēng)格“相對(duì)偏左側(cè)、偏逆向”，因?yàn)榫皻舛雀?、前景光明的公司，往往估值較貴，合適的投資機(jī)會(huì)相對(duì)較小。根據(jù)數(shù)據(jù)披露，她所管基金的換手率相對(duì)較高，交易能力強(qiáng)。以2022年收益最高的中銀證券價(jià)值精選為例，截至2022年一季度末，該基金十大重倉(cāng)股中有多只地產(chǎn)股、煤炭股，而這兩個(gè)板塊在去年均出現(xiàn)一定程度的反彈。截至2022年四季度末，該基金地產(chǎn)股、煤炭股的持股數(shù)量有所下降，增持了多只醫(yī)藥股。
在中銀證券價(jià)值精選去年四季報(bào)中，白冰洋稱，對(duì)價(jià)值投資的理解是千人千面的，產(chǎn)品一如既往堅(jiān)持投資的安全邊際，強(qiáng)調(diào)在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估基礎(chǔ)上進(jìn)行價(jià)值判斷，既要回避高估值高風(fēng)險(xiǎn)，也要防范價(jià)值陷阱。目標(biāo)是尋找高性價(jià)比的標(biāo)的，而不是尋找一個(gè)“完美無瑕”的標(biāo)的。
曾收到監(jiān)管警示函
2022年2月，上海證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于對(duì)白冰洋采取出具警示函措施的決定》(下稱警示函)，經(jīng)查，白冰洋作為中銀證券優(yōu)勢(shì)制造的基金經(jīng)理，在基金管理運(yùn)作過程中，未能勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致該基金在2021年10月28日當(dāng)日未能保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。
警示函稱，上述問題違反了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第104號(hào))第二十八條的規(guī)定。根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第五十六條第八項(xiàng)的規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對(duì)白冰洋采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第二十八條規(guī)定，開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊基金品種除外。
警示函稱，白冰洋應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)有關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格遵守崗位職責(zé)，做到專業(yè)審慎、勤勉盡責(zé)，強(qiáng)化守法合規(guī)意識(shí)，切實(shí)維護(hù)基金份額持有人的利益。上海證監(jiān)局將在日常監(jiān)管中切實(shí)關(guān)注其履職情況。
中新經(jīng)緯查詢發(fā)現(xiàn)，到2021年四季度末時(shí)，中銀證券優(yōu)勢(shì)制造的銀行存款和結(jié)算備付金的占比達(dá)到9.20%，超過5%的最低限制。2022年，銀行存款和結(jié)算備付金的占比也都在5%以上。
整體看，即使在2022年市場(chǎng)環(huán)境整體較差的情況下，白冰洋的投資意愿依然很強(qiáng)，持倉(cāng)都維持在較高水平，現(xiàn)金占比不高。去年1-4四季度報(bào)告顯示，中銀證券優(yōu)勢(shì)制造各季度末的持倉(cāng)比例在89.39%-92.67%之間；中銀證券健康產(chǎn)業(yè)去年一季度末股票持倉(cāng)比例僅為59.17%，二季度末迅速提升至86.80%，之后超過90%；中銀證券價(jià)值精選各季度末股票持倉(cāng)比例均高于88%。
中銀證券聚瑞債券市場(chǎng)投資比例較高，在去年四季度債基大跌的情況下，白冰洋選擇大幅減少債市投資，四季度末銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)占比達(dá)42.49%。
中銀證券已離任2人
2023年以來，基金經(jīng)理變動(dòng)情況不斷增多。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日，今年以來共有36位基金經(jīng)理離任，離任人數(shù)低于2022年同期的43人；2022年，共有325位基金經(jīng)理離任，高于2019年-2021年的225人、253人、321人。
除了白冰洋，中銀證券張燕也因個(gè)人原因在今年1月卸任3只產(chǎn)品基金經(jīng)理職務(wù)。她此前管理的中銀證券瑞益、中銀證券新能源2只產(chǎn)品，2019年-2021年的收益表現(xiàn)都不錯(cuò)，但2022年全部轉(zhuǎn)負(fù)，中銀證券瑞益A、中銀證券新能源A的收益分別為-13.39%、-25.09%。成立較晚的中銀證券遠(yuǎn)見價(jià)值，2022年的收益也不佳，A類份額收益為-7.28%。2023年以來，這三只產(chǎn)品的反彈力度有限，在同類產(chǎn)品中的收益排名靠后。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，中銀證券目前共有16位基金經(jīng)理，產(chǎn)品數(shù)量為44只，管理規(guī)模為1245.48億元，在152家機(jī)構(gòu)中排在第39位。2016年，中銀證券發(fā)行了第一只公募產(chǎn)品，此后規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，到2019年三季度末管理規(guī)模突破千億元關(guān)口。這之后，規(guī)模增幅放緩。
從公募基金產(chǎn)品構(gòu)成看，債券型基金占據(jù)中銀證券的絕大多數(shù)，達(dá)到1119.89億元，占比達(dá)89.92%；股票型基金和混合型基金合計(jì)達(dá)51.13億元，占比只有4.1%。也就是說，白冰洋、張燕此前管理的產(chǎn)品均為股票型或混合型基金，總規(guī)模雖不大，但在中銀證券此類基金中的占比不低。(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)
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