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TCL科技擬剝離非核心資產(chǎn) 向關(guān)聯(lián)方出售基金份額
為進(jìn)一步聚焦主業(yè)，TCL科技(000100.SZ)擬剝離非核心資產(chǎn)。
最新公告顯示，TCL科技擬向關(guān)聯(lián)方TCL實業(yè)轉(zhuǎn)讓所持重慶中新融鑫投資中心(有限合伙)(以下簡稱“重慶中新融鑫”)全部財產(chǎn)份額，交易價格為9.6億元。
長江商報記者注意到，重慶中新融鑫為TCL科技于2019年8月聯(lián)合其他兩家TCL系公司共同出資設(shè)立，目前規(guī)模為23.1億元，TCL科技認(rèn)繳出資15億元，目前實繳9億元，該基金重點投資于TCL產(chǎn)業(yè)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)等。
TCL科技表示，此次資產(chǎn)出售是為優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，聚焦資源于主業(yè)發(fā)展。
近年來TCL科技持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，通過內(nèi)生增長及外延式并購持續(xù)擴充產(chǎn)能，以高速增長的產(chǎn)能帶動規(guī)模提升，以穩(wěn)固全球領(lǐng)先地位。2019年至2021年，公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)三年凈流出超過300億元。
而受益于半導(dǎo)體行業(yè)高景氣運行，前瞻布局的TCL科技再次實現(xiàn)騰飛。2021年，TCL科技實現(xiàn)營業(yè)收入1636.91億元，凈利潤100.57億元，雙雙同比翻倍，這也是公司凈利潤首次突破百億大關(guān)。
向關(guān)聯(lián)方出售投資基金份額
6月26日晚間，TCL科技披露關(guān)聯(lián)交易。公司擬向TCL實業(yè)轉(zhuǎn)讓所持重慶中新融鑫全部財產(chǎn)份額，轉(zhuǎn)讓后公司不再持有重慶中新融鑫財產(chǎn)份額，亦不再承擔(dān)該合伙企業(yè)任何相關(guān)的責(zé)任和義務(wù)。
長江商報記者注意到，TCL科技投資重慶中新融鑫已近三年。2019年8月，TCL科技曾公告稱，為尋找高成長性的投資項目，并通過投資推動產(chǎn)業(yè)鏈完善和技術(shù)進(jìn)步，公司擬與重慶中新融創(chuàng)、中新睿銀共同投資設(shè)立重慶中新融鑫。
資料顯示，該基金以有限合伙的形式組建，目標(biāo)規(guī)模為23.1億元。其中，中新融創(chuàng)、TCL科技、中新睿銀分別認(rèn)繳出資額0.6億元、15億元、7.5億元。
值得一提的是，該基金的受托管理人中新融創(chuàng)資本由TCL集團持股49%。其他出資方中，中新融創(chuàng)資本持有中新融創(chuàng)100%股權(quán)，中新睿銀則為中新融創(chuàng)全資子公司，兩家公司均是TCL科技的關(guān)聯(lián)方。
按照規(guī)劃，該基金將重點投資于TCL產(chǎn)業(yè)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)、新材料、醫(yī)療健康、信息技術(shù)、高端裝備與制造、能源環(huán)保等行業(yè)有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，以及新三板、VIE回歸和上市公司定向增發(fā)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易等。
此次TCL科技披露，截至今年5月末，TCL科技、中新融創(chuàng)、中新睿銀對于重慶中新融鑫的實繳出資金額分別為9億元、0.9億元、0.6億元。
在成立后的兩年，重慶中新融鑫均實現(xiàn)了收益。2020年和2021年，重慶中新融鑫分別實現(xiàn)營業(yè)收入2298.24萬元、6836.4萬元，凈利潤6159.75萬元、1.33億元。但今年前五月，重慶中新融鑫的營業(yè)收入和凈利潤分別為1948.69萬元、-8572.25萬元。
根據(jù)評估，重慶中新融鑫在估值基準(zhǔn)日2022年5月31日合伙人全部權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面價值為9.86億元，估值11.15億元，增值1.29億元，增值率13.13%。
此次交易中，TCL科技作為有限合伙人，將所持基金的64.94%的財產(chǎn)份額(對應(yīng)認(rèn)繳出資額15億元，其中實繳出資額為9億元)轉(zhuǎn)讓給TCL實業(yè)，并退出該基金，交易對價為9.6億元，由TCL實業(yè)以現(xiàn)金方式支付。
持續(xù)擴充產(chǎn)能穩(wěn)固領(lǐng)先地位
優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、聚焦資源于主業(yè)發(fā)展，是TCL科技此次資產(chǎn)出售的核心原因。
TCL科技表示，公司作為實體經(jīng)濟的代表，立足科技制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前已形成以半導(dǎo)體顯示、新能源光伏和半導(dǎo)體材料為核心主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)格局，并已建立全球相對競爭優(yōu)勢，本次轉(zhuǎn)讓所持重慶中新融鑫財產(chǎn)份額，有助于公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、聚焦主業(yè)發(fā)展。
長江商報記者注意到，自從2017年開始持續(xù)轉(zhuǎn)型聚焦科技產(chǎn)業(yè)后，TCL科技通過資產(chǎn)重組剝離終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)，并相繼收購中環(huán)集團、武漢華星、蘇州三星，積極布局半導(dǎo)體光伏和半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)。
堅持不懈進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，TCL科技在半導(dǎo)體行業(yè)高景氣之際，抓住有利機會再次實現(xiàn)騰飛。
在因資產(chǎn)剝離導(dǎo)致2019年業(yè)績出現(xiàn)波動后，2020年和2021年，TCL科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入768.3億元、1636.91億元，同比增長2.33%、113.05%;凈利潤43.88億元、100.57億元，同比增長67.63%、129.2%。其中，2021年TCL科技的凈利潤首次突破百億，其扣非后凈利潤也逼近百億大關(guān)，為94.37億元，同比增長221.73%。
年報顯示，2021年TCL華星實現(xiàn)銷售面積3949.15萬平方米，同比增長36%，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入881億元，同比增長88.4%，凈利潤106.5億元，同比增長339.6%。
此外，2021年，TCL科技的新能源光伏與半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入411億元，同比增長115.7%;凈利潤44.4億元，同比增長200.6%。
作為全球半導(dǎo)體顯示龍頭企業(yè)，TCL科技通過內(nèi)生增長及外延式并購持續(xù)擴充產(chǎn)能，以高速增長的產(chǎn)能帶動規(guī)模提升，以穩(wěn)固全球領(lǐng)先地位。據(jù)TCL科技披露，通過2條8.5代線建設(shè)，TCL華星在TV面板領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟;隨后以2條6代線順利切入小尺寸面板，出貨量份額現(xiàn)已超10%;近幾年又通過2條11代線的投建及蘇州三星t10產(chǎn)線的并購進(jìn)一步擴張大尺寸產(chǎn)能，確立了全球大尺寸面板的領(lǐng)先地位;2021年公司投建面向高附加值IT、商顯等中尺寸產(chǎn)品的t9產(chǎn)線，加快全尺寸戰(zhàn)略布局。
TCL科技的投資力度從投資活動現(xiàn)金流可見一斑。2019年至2021年，TCL科技投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-317.32億元、-387.74億元、-336.33億元。
但由于半導(dǎo)體光伏和半導(dǎo)體材料兩大產(chǎn)業(yè)存在技術(shù)門檻高、投資額大、產(chǎn)業(yè)周期長等特點，對于TCL科技穿越產(chǎn)業(yè)周期的經(jīng)營能力和持續(xù)融資發(fā)展能力也提出了更高要求。(記者徐佳)
