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專家：英特爾CEO拋售股票太奇怪，容易遭到審查
英特爾CEO布萊恩·科再奇
在關(guān)注企業(yè)高管股票交易的律師和分析師看來，英特爾CEO布萊恩·科再奇(Brian Krzanich)在公司處理器芯片安全漏洞隱憂期間出售公司股票的行為，很不尋常，可能會(huì)招致監(jiān)管部門的審查。
交易發(fā)生在去年11月29日，即英特爾知道芯片漏洞問題將近6個(gè)月后。所涉的芯片漏洞可能會(huì)黑客能夠竊取設(shè)備內(nèi)的用戶數(shù)據(jù)。根據(jù)當(dāng)時(shí)提交的監(jiān)管文件，科再奇出售股票和行使股票期權(quán)，總值3900萬美元，凈賺近2500萬美元。
安全漏洞的消息直到上個(gè)星期才被公開，致使英特爾的股價(jià)下挫。
在律師事務(wù)所Ropes & Gray專注證券領(lǐng)域的律師丹·奧康納(Dan O’Connor)看來，科再奇的售股時(shí)機(jī)“非常奇怪。”“售股的時(shí)機(jī)、規(guī)模和對(duì)比之前的出售的反常性——將會(huì)引來嚴(yán)格的審查。”
英特爾CEO的交易是依照一條允許上市公司的高管和董事在特定時(shí)間預(yù)先安排特定數(shù)量的股票出售的美國證券交易委員會(huì)(SEC)規(guī)定進(jìn)行的。奧康納和其他的證券專家指出，該規(guī)定禁止上市公司的內(nèi)部人員在握有可能會(huì)影響公司股價(jià)的未披露信息的情況下安排這種股票交易。
英特爾發(fā)言人表示，科再奇的售股與芯片安全問題無關(guān)，該交易是基于預(yù)先安排的交易計(jì)劃。該公司拒絕讓科再奇接受采訪。
監(jiān)管文件顯示，科再奇制定售股計(jì)劃的時(shí)間是去年10月30日，大概是交易前一個(gè)月，也就是在英特爾6月知悉芯片漏洞很長一段時(shí)間以后。
英特爾沒有透露科再奇是在什么時(shí)候知道漏洞問題的。該公司拒絕發(fā)表進(jìn)一步的評(píng)論。
股市交易動(dòng)態(tài)追蹤機(jī)構(gòu)InsiderScore研究者本·西爾弗曼(Ben Silverman)認(rèn)為，科再奇的交易之所以引人注目，是因?yàn)樗煌谠揅EO之前增售英特爾股票的模式。除了行駛超過2800萬美元的期權(quán)以外，科再奇還出售了他將近50%的非限制性股票，將非限制性持股減少至25萬股。根據(jù)該公司最近的代理委托書，那是英特爾對(duì)高管的最低持股量要求。西爾弗曼稱，那是一個(gè)CEO不同尋常的一個(gè)舉動(dòng)。
“不僅僅是他在知道安全漏洞的情況下售股的問題。”他說道，“售股的規(guī)模和出售的行為都很不同尋常。將這兩點(diǎn)放在一塊，表面來看的確很不好。”
西爾弗曼和其他的證券專家表示，預(yù)計(jì)美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)審查科再奇的交易，看看它是否違反內(nèi)幕交易規(guī)定，盡管這類案件比較棘手。
SEC發(fā)言人拒絕發(fā)表評(píng)論。
證券專家們指出，要證明內(nèi)部人員的交易違反法規(guī)，那么科再奇進(jìn)行交易時(shí)所掌握的安全漏洞信息必須要被認(rèn)為對(duì)英特爾的業(yè)務(wù)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。英特爾上周稱，它預(yù)計(jì)漏洞問題不會(huì)對(duì)它的業(yè)務(wù)造成任何實(shí)質(zhì)性影響。
非盈利商業(yè)咨詢組織美國經(jīng)濟(jì)咨商局(The Conference Board)負(fù)責(zé)治理問題的Doug Chia指出，那或許合乎情理。他說，科技公司常常發(fā)現(xiàn)安全漏洞，其中很多都無關(guān)緊要，或者很容易就能修復(fù)。
其他的證券專家指出，即便如此，在這種情況下，企業(yè)通常都會(huì)想要在跟投資者溝通CEO的售股上謹(jǐn)慎一些。
“乍看之下，那屬于很不尋常的一類事情，股東和董事會(huì)希望得到很嚴(yán)密的解釋。”斯坦福大學(xué)證券法教授大衛(wèi)·拉克爾(David Larcker)稱，“它可能沒問題，但它是那種你會(huì)想要徹底搞清楚和對(duì)股東透明的事情。”
