最近,華泰證券11億股定增獲批,國(guó)泰君安公開發(fā)行2018年公司債券(第一期),農(nóng)業(yè)銀行此前千億元再融資也引發(fā)熱議。近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)紛紛展開大額再融資,其中,上市銀行有超過(guò)4000億元的再融資正在路上,券商的融資規(guī)模也過(guò)千億元。
有分析認(rèn)為,在美聯(lián)儲(chǔ)整體貨幣收縮的背景下,金融機(jī)構(gòu)頻繁大額融資,可能會(huì)給A股資金面帶來(lái)壓力。
文/ 廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者張忠安(署名除外)
20日,華泰證券公告稱,證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過(guò)約10.89億股新A股股票。這意味著,華泰證券將通過(guò)定增募集不超過(guò)255.1億元的巨額資金,這一數(shù)額創(chuàng)下了近年來(lái)A股上市券商再融資數(shù)額的最高紀(jì)錄。
券商再融資約1300億元
據(jù)廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者不完全統(tǒng)計(jì),今年以來(lái),除華泰證券外,已經(jīng)有國(guó)元證券、申萬(wàn)宏源和東方證券發(fā)布了定增預(yù)案。其中,申萬(wàn)宏源和東方證券均募集不超過(guò)120億元,國(guó)元證券募集資金為42.14億元,四家券商合計(jì)募集資金為542.14億元。截至目前,已經(jīng)發(fā)布定增預(yù)案而未實(shí)施的規(guī)模為398億元。
而債權(quán)融資相對(duì)容易。3月20日,國(guó)泰君安表示,該公司公開發(fā)行2018年公司債券(第一期),基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為30億元,可超額配售不超過(guò)20億元。光大證券同日表示,該公司非公開發(fā)行的短期公司債券已于3月19日完成發(fā)行,實(shí)際發(fā)行規(guī)模為8億元。3月15日銀河證券公告稱,2018年第一期公司債券已經(jīng)融資25億元。另外,海通證券、招商證券、方正證券、浙商證券等今年以來(lái)紛紛發(fā)債融資。
有統(tǒng)計(jì)顯示,今年以來(lái),證券公司通過(guò)債市融資規(guī)模在900億元左右,加上有近400億元的定增融資等待落地,券商再融資總額約1300億元。
上市銀行大額融資仍缺血
銀行的融資規(guī)模更大。3月13日,農(nóng)業(yè)銀行披露了高達(dá)千億元定增方案的披露,若實(shí)施完畢,將成為迄今為止A股上市銀行最大的一筆再融資。
從2017年至今, A股上市銀行不斷“補(bǔ)血”,如果算上發(fā)布公告但尚未實(shí)施在內(nèi),上市銀行合計(jì)再融資達(dá)到1.42萬(wàn)億元,其中,定增融資188.10億元,優(yōu)先股再融資2025億元,發(fā)行可轉(zhuǎn)債480億元,通過(guò)企業(yè)債券融資9763億元。
有分析稱,2017年以來(lái)市場(chǎng)資金面增速呈現(xiàn)持續(xù)下降,但疊加監(jiān)管機(jī)構(gòu)考核變化,金融機(jī)構(gòu)對(duì)資本金的需求缺口較大。“我們預(yù)計(jì),未來(lái)一年左右,無(wú)論是銀行,還是券商,都會(huì)掀起一波再融資浪潮,而且額度都會(huì)比較大。”一位私募人士對(duì)廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者表示。
上述私募人士稱,隨著部分業(yè)務(wù)表外回表內(nèi)及監(jiān)管的強(qiáng)化,不少銀行都會(huì)面臨資本金缺口。
周三金融股已明顯企穩(wěn)。昨日滬指下跌0.29%,創(chuàng)業(yè)板大跌1.86%,而銀行板塊全天跌幅只有0.11%。中信證券分析師肖斐斐表示,上市銀行年報(bào)披露將進(jìn)入高峰期,銀行板塊望獲支撐。
昨日券商板塊上漲0.62%,大幅跑贏上證指數(shù)。其中,東興證券逼近漲停。多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為,券商板塊目前存在布局的意義,特別是質(zhì)地相對(duì)優(yōu)良的中小券商,未來(lái)增長(zhǎng)空間相對(duì)較大。而龍頭券商如中心、招商、華泰和廣發(fā)等則需要看創(chuàng)新力度和自營(yíng)能力。
聚焦美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)影響
A股
加息次數(shù)成關(guān)鍵 業(yè)績(jī)超預(yù)期藍(lán)籌股或成避風(fēng)港
廣州日?qǐng)?bào)訊 (全媒體記者楊欣)受到北京時(shí)間3月22日凌晨2時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)將公布3月利率決議的影響,A股昨天尾盤出現(xiàn)跳水,場(chǎng)內(nèi)避險(xiǎn)氣氛濃厚。但分析稱,市場(chǎng)目前最關(guān)注的是美聯(lián)儲(chǔ)今年的加息次數(shù)。
按慣例,3月中下旬以及4月將有大批藍(lán)籌公司集中披露年報(bào)。而類似中國(guó)平安這種業(yè)績(jī)超預(yù)期的藍(lán)籌績(jī)優(yōu)股,經(jīng)過(guò)短期調(diào)整后繼續(xù)攀升的可能性很大,較適合作避險(xiǎn)品種。
中國(guó)平安2017年凈利潤(rùn)、股息、壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值等核心指標(biāo)均超市場(chǎng)預(yù)期。尤其是在凈利潤(rùn)這一指標(biāo)上,平安超出市場(chǎng)預(yù)期12.7%~21.5%。
數(shù)據(jù)顯示,目前有26家公司2017年利潤(rùn)增速創(chuàng)出了自2014年以來(lái)的高點(diǎn)。其中,智飛生物是目前公布年報(bào)的公司中2017年利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的(同比增長(zhǎng)了1229.25%)。該股股價(jià)已連續(xù)多日震蕩上揚(yáng)。
老板電器2017年凈利潤(rùn)額約為14.5億元,雖然同比增長(zhǎng)20.18%,但僅達(dá)預(yù)期下限。受此影響,老板電器在2月28日就被三家機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出3.14億元。
滬深300成份股中,目前有127家公司公布了2017年年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào),其中有38家公司2017年度利潤(rùn)增速創(chuàng)出了2014年以來(lái)的低點(diǎn),有16家公司2017年的利潤(rùn)增速相比2014年~2016年下滑超過(guò)了30%。
美元
未擺脫近期波動(dòng)區(qū)間
廣州日?qǐng)?bào)訊 (全媒體記者盧夢(mèng)謙)自2月15日美元探得近期底部88.5685后,持續(xù)走高至21日后,近一個(gè)月美元指數(shù)一直處于震蕩態(tài)勢(shì)。截至昨日17時(shí),美元指數(shù)低報(bào)90.1063,較前一交易日下跌0.25%,在90關(guān)口徘徊。整體來(lái)看,近10日,美元穩(wěn)步上揚(yáng),漲幅0.66%,今年來(lái)跌幅達(dá)2.26%。有業(yè)內(nèi)人士指出,雖然近日美元整體上行,但相比之前水平仍處于低位,也未擺脫近期波動(dòng)區(qū)間。
黃金、原油
黃金中線有機(jī)會(huì)向上
原油受影響偏短線
廣州日?qǐng)?bào)訊 (全媒體記者井楠)國(guó)際黃金價(jià)格在長(zhǎng)達(dá)1個(gè)月的時(shí)間里保持了低位盤整的態(tài)勢(shì)。本次議息會(huì)后,如果美聯(lián)儲(chǔ)并沒(méi)有暗示進(jìn)一步加息,黃金后市有機(jī)會(huì)重返1400美元。
圍繞美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議、地緣政治局勢(shì)及歐佩克減產(chǎn),本周原油價(jià)格在多方博弈中走出了寬幅震蕩的走勢(shì),本周三大幅上漲后,重回61.69美元/桶高點(diǎn)。華泰期貨(廣州)分析師預(yù)期,本次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議,對(duì)于油價(jià)的影響力只在短線。