一季度,在經(jīng)歷1月份的“狂歡”之后,藍(lán)籌股偃旗息鼓,成長(zhǎng)股則強(qiáng)勢(shì)反彈。數(shù)據(jù)顯示,各主要指數(shù)在一季度的表現(xiàn)呈現(xiàn)“小票漲而大票跌”的態(tài)勢(shì)。其中,上證綜指跌4.25%,滬深300指數(shù)跌2.92%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲5.25%,上證50指數(shù)跌3.95%,深證成指跌2.40%。而在此背景下,偏股型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)基本優(yōu)于大盤。
83家基金公司一季度權(quán)益類基金凈值負(fù)增長(zhǎng)
來(lái)自海通證券的數(shù)據(jù)顯示,納入統(tǒng)計(jì)的110家公募基金管理人在今年一季度中,有27家基金公司權(quán)益類基金獲得正收益,占比24.54%。其中,業(yè)績(jī)排名靠前的三家基金公司分別是萬(wàn)家基金、匯添富基金和中郵創(chuàng)業(yè)基金,上述三家公司所管理的權(quán)益類基金凈值增長(zhǎng)率分別為5.58%、3.91%、3.39%。
值得一提的是,其余83家基金公司今年一季度權(quán)益類基金凈值增長(zhǎng)為負(fù),表現(xiàn)最差的虧損超9%,多數(shù)基金公司虧損幅度在3%以內(nèi)。有分析認(rèn)為,這主要是因?yàn)槠湮茨芗皶r(shí)調(diào)整風(fēng)格順應(yīng)行情。正如財(cái)富證券分析師皮輝娟所說(shuō),一季度市場(chǎng)資產(chǎn)小幅從低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移向高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);A股市場(chǎng)前半場(chǎng)連日向陽(yáng),后半場(chǎng)急速下跌,基金行情也是此消彼長(zhǎng),輪番上陣,前期表現(xiàn)好的出現(xiàn)回調(diào);前期偏好大藍(lán)籌的基金則紛紛敗陣,表現(xiàn)不錯(cuò)的基金聚焦在“成長(zhǎng)”主題板塊。
海通證券研究還顯示,在2017年年底非貨幣十大基金公司中,匯添富和博時(shí)兩家基金公司領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)較為明顯,凈值增長(zhǎng)率獲得正收益,跑贏了同期上證指數(shù)-4.18%的增長(zhǎng)率和基金業(yè)平均業(yè)績(jī)。
展望二季度的基金配置策略,皮輝娟認(rèn)為,應(yīng)主要圍繞高端裝備制造業(yè)、工業(yè)革命的核心技術(shù)、中高端消費(fèi)等三方面展開。“投資方向符合投資風(fēng)格的指數(shù)型基金作為基礎(chǔ)配置,同時(shí)增加防御性藍(lán)籌指數(shù)型基金平衡風(fēng)險(xiǎn);部分債券型基金作為補(bǔ)充配置;流動(dòng)性強(qiáng)的場(chǎng)內(nèi)貨幣型基金作為輔助配置。”
長(zhǎng)跑冠軍基金公司3年最高賺72.78%
一位基金分析師向記者表示,一季度藍(lán)籌股偃旗息鼓,成長(zhǎng)股則強(qiáng)勢(shì)反彈,呈現(xiàn)“小票漲而大票跌”的態(tài)勢(shì)。在這輪風(fēng)格轉(zhuǎn)換中,成長(zhǎng)風(fēng)格的基金公司更容易拔尖。不過(guò),如果將時(shí)間軸拉長(zhǎng),從三年和五年業(yè)績(jī)來(lái)看,不少基金公司則顯現(xiàn)出了穿越牛熊的能力,獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的正回報(bào)。
例如,從三年期(2015年4月1日至2018年3月30日)絕對(duì)收益排名看,業(yè)績(jī)排名第一的是圓信永豐基金公司,旗下權(quán)益類基金三年期平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)72.78%,排名第一。而去年大獲豐收的東方資管基金旗下的權(quán)益類基金,也獲得了72.43%的三年期平均收益率,排名第二。除此之外,萬(wàn)家基金、匯豐晉信、興全基金旗下權(quán)益類基金的三年平均收益率分別達(dá)到53.77%、47.76%、43.73%,排名第三至第五。與此同時(shí),國(guó)泰、民生加銀、華潤(rùn)元大、諾德、安信旗下權(quán)益類基金三年期絕對(duì)回報(bào)也進(jìn)入前十,顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。分析認(rèn)為,上述公司核心投研較為穩(wěn)定,在市場(chǎng)變化中更容易把握機(jī)會(huì)。
如果從更長(zhǎng)的周期來(lái)看,在2013年4月1日至2018年3月30日的五年間,要數(shù)興全基金旗下權(quán)益類基金平均成績(jī)最好,五年平均收益率達(dá)到169.19%,在68家基金中排名第一。而富安達(dá)基金和中歐基金則分別以152.94%和149.8%的收益率排名第二和第三。此外,匯豐晉信、銀河、富國(guó)、匯添富、諾德、萬(wàn)家、長(zhǎng)安等公司的近五年業(yè)績(jī)也表現(xiàn)較好。
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券商公募基金分倉(cāng)收入揭曉
近日,2017年基金年報(bào)已全部披露完畢,其中券商的公募基金傭金分倉(cāng)收入也已揭曉??傮w來(lái)看,2017年券商的公募基金分倉(cāng)收入74億元,同比下滑3.89%。
值得注意的是,相較于2016年,排名靠前的券商位次均發(fā)生了變化。例如,2016年被招商證券奪去冠軍寶座的中信證券在2017年重返第一。公開數(shù)據(jù)顯示,2017年,中信證券以4.01億元的傭金分倉(cāng)收入位居第一,其也是唯一一家傭金席位占比超過(guò)5%的券商。
緊隨其后的是長(zhǎng)江證券,其相較于2016年排名上升了6個(gè)位次。數(shù)據(jù)顯示,2017年,長(zhǎng)江證券傭金分倉(cāng)收入為3.7億元,傭金席位占比為4.87%。值得一提的是,長(zhǎng)江證券近兩年來(lái)公募基金傭金分倉(cāng)排名一路向上躍升。2016年,長(zhǎng)江證券分倉(cāng)傭金收入首次進(jìn)入行業(yè)前八,2017年上半年攀升進(jìn)前四,分倉(cāng)傭金收入1.57億元、市場(chǎng)占比4.56%。排名第三的則是招商證券,其2017年排名下降了兩位。數(shù)據(jù)顯示,招商證券2017年傭金分倉(cāng)收入為3.54億元。排名第四的廣發(fā)證券則向上攀升了兩位,2017年其傭金分倉(cāng)收入為3.46億元,傭金席位占比4.56%。海通證券則下降一名排至第五位,其2017年傭金分倉(cāng)收入為3.17億元。
分析人士認(rèn)為,公募基金傭金分倉(cāng)不僅僅是券商研究實(shí)力的體現(xiàn),也有賴于銷售等系列綜合服務(wù)能力。例如,中信、招商、廣發(fā)等大券商旗下均有控股基金公司,而規(guī)模較大的控股基金公司則為券商貢獻(xiàn)了較多的分倉(cāng)支持。