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全球股市上周大幅震蕩 農(nóng)產(chǎn)品和國企改革主題卻迎機(jī)遇
全球主要股指上周遭遇“黑色星期五”。不過，對A股投資者而言，不用過度悲觀，短期的超調(diào)后是機(jī)會。結(jié)構(gòu)上，對美出口占收入比例較大的板塊和公司受到的沖擊會相對較大，而農(nóng)產(chǎn)品等行業(yè)有望迎來機(jī)遇。
值得注意的是，在市場調(diào)整中，上市公司年報(bào)披露也進(jìn)入密集期，行業(yè)龍頭逐漸浮出水面。有分析認(rèn)為，在全球市場風(fēng)險(xiǎn)偏好急劇降溫的背景下，基本面優(yōu)質(zhì)、股息率穩(wěn)定的龍頭個(gè)股以及國企改革等有望成為資金的避風(fēng)港，投資者可以趁機(jī)適當(dāng)布局。
環(huán)球市場
美股下跌黃金大漲
在亞太股市上周五收盤后，美國股市繼續(xù)下挫，道瓊斯指數(shù)下跌近2%，單周跌幅達(dá)到4%。有分析指出，美股高位震蕩加劇，疊加加息和宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性，或出現(xiàn)短線頂部。歐洲市場過去兩個(gè)多月持續(xù)調(diào)整。這也意味著，全球主要股指經(jīng)過過去幾年持續(xù)攀升，2018年波動(dòng)將明顯加劇。
據(jù)新華社報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普22日簽署總統(tǒng)備忘錄，將對從中國進(jìn)口的商品大規(guī)模征收關(guān)稅，并限制中國企業(yè)對美投資并購。受此影響，投資者紛紛撤離股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場。
“美國的貿(mào)易保護(hù)成為全球股市調(diào)整的導(dǎo)火索。除了影響美國經(jīng)濟(jì)宏觀數(shù)據(jù)外，很可能造成美國物價(jià)的波動(dòng)，通脹上升，進(jìn)而再度逼迫美聯(lián)儲加息。影響全球股市。如此，美股有可能出現(xiàn)階段性頂部。”廣州一位基金人士稱。部分避險(xiǎn)品種獲得資金的關(guān)注，紐約4月交割的黃金期貨價(jià)格23日比前一交易日上漲22.5美元，收于每盎司1349.9美元，漲幅為1.7%。收于2月16日以來最高位，單周上漲約3%。
投資機(jī)會
三類個(gè)股值得關(guān)注
有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從歷史情況看，A股經(jīng)歷短線大幅下跌后，不用太悲觀，部分個(gè)股調(diào)整后將是新的機(jī)會。農(nóng)產(chǎn)品和國企改革主題短線有“上車”的機(jī)會。同時(shí)，隨著年報(bào)的密集披露，行業(yè)真龍頭在調(diào)整中也值得關(guān)注。
不過，從整體表現(xiàn)看，中信證券分析師秦培景指出，“基于我們的判斷，不用過度悲觀，短期的超調(diào)后是機(jī)會。”
1.農(nóng)產(chǎn)品
商務(wù)部對美國關(guān)稅回應(yīng)中包含豬肉關(guān)稅提高。山西證券分析師麻文宇表示，2017年中國豬肉消費(fèi)為5487萬噸，其中美國進(jìn)口量達(dá)550萬噸。“也就是說本次關(guān)稅直接影響的豬肉消費(fèi)占比超過10%。”麻文宇認(rèn)為。A股龍頭上市公司主要有溫氏股份、新五豐、傲農(nóng)生物、大康農(nóng)業(yè)、牧原股份等。
2.國企改革
國企改革則是近期的熱點(diǎn)之一，而混改和資源整合成焦點(diǎn)。3月19日，國資委主任肖亞慶透露，第三批混改試點(diǎn)企業(yè)名單有望于今年上半年公布。國電南自、岳陽興長、西儀股份、中成股份、大慶華科等國企改革概念連續(xù)兩個(gè)或多個(gè)交易日漲停板。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，電力、石油、天然氣、軍工等領(lǐng)域今年將有更多的國有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革，值得甄別布局。
3.業(yè)績好轉(zhuǎn)的行業(yè)龍頭
值得注意的是，近期不少藍(lán)籌白馬股年報(bào)披露，不僅驗(yàn)證過去市場預(yù)期是否合理，同時(shí)也為下一步布局提供參考，真正的行業(yè)龍頭開始逐步浮出水面，不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，投資者可以趁機(jī)布局經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)的行業(yè)龍頭。
23日晚間，招商銀行交出了一份漂亮的2017年業(yè)績單。2017年歸屬于該行股東的凈利潤為701.50億元，同比增長13%。其中，零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤達(dá)484.15億元，占業(yè)務(wù)條線稅前利潤的56.83%。并提出“10派8.4元”的利潤分配方案，合計(jì)分紅規(guī)模達(dá)到173.28億元。中國神華去年實(shí)現(xiàn)凈利潤450.37億元，同比增長98.30%，計(jì)劃拿出150億元分紅。
風(fēng)險(xiǎn)提示
短線規(guī)避蘋果概念股
有券商分析師表示，短期需要警惕外圍因素對A股情緒的影響，特別是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。
山西證券分析師麻文宇指出，據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，我國2017年對美貿(mào)易順差接近3000億美元，占比較大的主要有電子產(chǎn)品、機(jī)械制造業(yè)、服裝紡織以及基礎(chǔ)金屬等。而中美貿(mào)易順差的主要來源行業(yè)是電子行業(yè)，占比超過30%。其中蘋果公司的產(chǎn)品貢獻(xiàn)超過157億美元，占比超過15%。他建議，投資者短期規(guī)避蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、通信、計(jì)算機(jī)和家電等出口占比較高的上市公司。
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)茿股的重要投資板塊之一。攝像頭和指紋識別方面，歐菲光是龍頭公司。國內(nèi)上市公司中涉足指紋識別模組產(chǎn)業(yè)還有合力泰、碩貝德等。
連接器、無線充電領(lǐng)域的立訊精密主要生產(chǎn)經(jīng)營連接線、連接器、聲學(xué)射頻器件、無線充電、FPC、電子模塊等產(chǎn)品，產(chǎn)品覆蓋電腦及周邊、消費(fèi)電子、通信、汽車及醫(yī)療等行業(yè)。2017年上半年，立訊精密內(nèi)銷收入15.24億元，占比為18.39%。而外銷營業(yè)收入則高達(dá)67.63億元，占該公司主營業(yè)務(wù)收入比重為81.61%。
另外，安潔科技、環(huán)旭電子、歌爾股份、藍(lán)思科技和水晶光電等也都是蘋果概念的明星股。其中，藍(lán)思科技2017年上半年外銷收入為71.05億元，占主營業(yè)務(wù)收入比重為82.03%。安潔科技同期外銷營收占比為83.79%。環(huán)旭電子為87.81%。水晶光電的出口營收占比也達(dá)到56.83%。
