受A股市場震蕩回調(diào)及分級基金6月底需完成轉(zhuǎn)型傳聞?dòng)绊?,近期分級基金B(yǎng)整體開啟暴跌行情。5月24日,中融基金發(fā)布中融中證煤炭指數(shù)分級基金B(yǎng)類份額(以下簡稱“煤炭B”)交易價(jià)格波動(dòng)提示公告。根據(jù)公告,近期該基金二級市場交易價(jià)格連續(xù)下跌,截至2018年5月23日,煤炭B已連續(xù)3個(gè)交易日下跌,且連續(xù)兩個(gè)交易日接近跌停,當(dāng)日二級市場的收盤價(jià)為0.337元。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,5月21日,煤炭B跌幅達(dá)到1.43%,5月22日、23日,基金價(jià)格日跌幅分別達(dá)9.44%、9.89%,接近10%跌停線。同時(shí),基金公司也對該產(chǎn)品作出風(fēng)險(xiǎn)提示。“煤炭B份額表現(xiàn)為高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征。煤炭B份額的交易價(jià)格,除了有份額參考凈值變化的風(fēng)險(xiǎn)外,還會受到市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)影響,可能使投資人面臨損失。”中融基金表示。
除了煤炭B價(jià)格大幅下跌外,市場還出現(xiàn)多只產(chǎn)品跌停的情形。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至5月23日收盤,申萬菱信深證成指分級B、博時(shí)中證銀行指數(shù)分級B兩只分級基金跌停,另有長盛同瑞200分級B、南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級B、申萬菱信申萬傳媒分級B等15只分級基金的跌幅超過5%。
集思錄數(shù)據(jù)顯示,截至5月23日,煤炭B距離下折閾值最接近,母基金只要再跌3.69%便會觸發(fā)下折。此外,轉(zhuǎn)債進(jìn)取、泰信400B等也瀕臨下折,母基金分別跌5.05%、8.85%即會觸發(fā)下折。上述3只產(chǎn)品目前均已發(fā)布份額發(fā)生極端情況的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。此外,截至5月23日,凈值低于0.5元的分級B份額產(chǎn)品達(dá)10只。若按照多數(shù)股票型基金合同規(guī)定的下折紅線計(jì)算,這些基金潛在下折風(fēng)險(xiǎn)正逐漸加大。
對于近期分級基金市場價(jià)格波動(dòng),關(guān)于分級基金轉(zhuǎn)型的假新聞也被指是近期分級基金價(jià)格大幅下跌的導(dǎo)火索。據(jù)悉,有媒體稱部分基金公司稱接到通知,管理層要求在6月30日之前將分級基金轉(zhuǎn)型成指數(shù)基金。后據(jù)多家基金公司人士透露,關(guān)于6月30日之前要求分級基金轉(zhuǎn)型的相關(guān)報(bào)道并不屬實(shí),目前為止還沒有收到任何的通知。“雖然該消息并不屬實(shí),但帶來的市場影響并不小。受到分級基金月底前必須轉(zhuǎn)型的傳言影響,分級B開盤整體大跌。”盈碼基金研究員楊曉晴認(rèn)為。
楊曉晴進(jìn)一步補(bǔ)充道,“近期市場波動(dòng)較大,分級B又具杠桿屬性,回撤較大,市場風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回落,高溢價(jià)的分級B自然受挫。同時(shí),受資管新規(guī)影響,分級基金將面臨清盤或轉(zhuǎn)型的命運(yùn)。清盤自然是大利空,而轉(zhuǎn)型要求分級B必須與分級A配對轉(zhuǎn)成母基金,這時(shí)就可能出現(xiàn)配對價(jià)格高于凈值的情況,而且時(shí)間緊迫操作不便,所以分級B盡顯頹勢”。