2017年年報(bào)披露期截止日已逾一個(gè)月,然而A股市場(chǎng)上仍有部分上市公司的年報(bào)處于“難產(chǎn)”狀態(tài)。
日前,投服中心稱(chēng),關(guān)注到滬深交易所仍有7家到期未披露年報(bào)的上市公司,分別為*ST華澤、康達(dá)爾、山東地礦、凱迪生態(tài)、千山藥機(jī)、中毅達(dá)、撫順特鋼。投服中心呼吁上述公司履行法定義務(wù),盡快編制、審議、披露2017年年度報(bào)告,以維護(hù)廣大中小投資者的合法權(quán)益。
事實(shí)上,無(wú)需正式年報(bào)出爐,僅憑業(yè)績(jī)預(yù)虧、監(jiān)管問(wèn)詢(xún)、高管離職等一系列負(fù)面信息,已可窺得上述上市公司所面臨的窘境。一向嗅覺(jué)靈敏的公募基金,早已提前捕捉到“大事不好”的信號(hào),部分基金也因此迅速調(diào)倉(cāng),以期實(shí)現(xiàn)“完美出逃”。
一季度4只基金
仍“鎖倉(cāng)”凱迪生態(tài)
早在窘態(tài)尚未顯現(xiàn)之時(shí),*ST華澤、凱迪生態(tài)、千山藥機(jī)等公司一度也曾是公募基金較為熱衷配置的對(duì)象。
記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至2017年年底,參與投資凱迪生態(tài)的基金共有55只,持股合計(jì)1994.93萬(wàn)股,持倉(cāng)市值9954.70萬(wàn)元;投資*ST華澤的基金共有51只,持股合計(jì)629.37萬(wàn)股,持倉(cāng)市值7867.08萬(wàn)元。投資千山藥機(jī)和撫順特鋼的基金則分別為35只和22只,持股數(shù)量分別為469.04萬(wàn)股和720.88萬(wàn)股,市值分別為7481.13萬(wàn)元和4036.94萬(wàn)元。
而就單只基金持股情況來(lái)看,南方基金的南方中證500ETF在2017年年末持有*ST華澤和凱迪生態(tài)數(shù)量居于首位,分別為664.38萬(wàn)股和139.15萬(wàn)股。此外,富國(guó)基金旗下的富國(guó)國(guó)企改革持股撫順特鋼數(shù)量最多,共持有457.53萬(wàn)股。持股千山藥機(jī)數(shù)量最多的基金則為易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF,共持有118.93萬(wàn)股。
相對(duì)而言,公募基金對(duì)山東地礦、康達(dá)爾及中毅達(dá)三家公司的興致不高。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2017年年末,僅有8只基金參與投資山東地礦、2只基金投資康達(dá)爾,合計(jì)持股市值分別為110.2萬(wàn)元、23.67萬(wàn)元。另外,僅有中信建投睿泰A曾在2017年半年報(bào)披露其曾短暫持倉(cāng)中毅達(dá),持股數(shù)量為7.77萬(wàn)股,但在2017年年底前也已快速退出。除此之外,2017年四季度末沒(méi)有其他基金投資中毅達(dá)。
而就2018年一季度數(shù)據(jù)來(lái)看,凱迪生態(tài)仍然出現(xiàn)在4只基金的重倉(cāng)榜單之上,分別為工銀瑞信環(huán)保產(chǎn)業(yè)、華夏新錦祥A、匯添富中證環(huán)境治理A、交銀中證環(huán)境治理。事實(shí)上,凱迪生態(tài)自去年11月份開(kāi)始因重大資產(chǎn)重組而停牌,上述基金持有的凱迪生態(tài)股票也因此處于限制交易狀態(tài),未有持倉(cāng)變動(dòng)。另外,廣發(fā)中證500ETF聯(lián)接A在一季度仍重倉(cāng)持有*ST華澤,不過(guò)持倉(cāng)數(shù)量?jī)H為0.15萬(wàn)股。此外,其余5家年報(bào)“遲到”公司股票均未進(jìn)入基金前十大重倉(cāng)股榜單之列。
寶盈旗下2只基金
成功離場(chǎng)撫順特鋼
由于尚未披露年報(bào),上述7家年報(bào)“遲到”公司法人“前十大流通股股東”信息仍停留在2017年三季度。彼時(shí),仍有數(shù)家基金“駐場(chǎng)”。例如,在*ST華澤的前十大流通股股東中,南方基金的中證500交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金位列第6位,持股數(shù)量為139.15萬(wàn)股;華商基金的華商智能生活靈活配置混合型證券投資基金位列第8位,持股數(shù)量為100萬(wàn)股。
此外,撫順特鋼的前十大流通股股東中僅公募基金就占據(jù)4個(gè)席位:寶盈策略增長(zhǎng)混合持股775.1萬(wàn)股位居第4、富國(guó)中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)持股482萬(wàn)股位居第6、寶盈睿豐創(chuàng)新靈活配置持股360萬(wàn)股位居第8、中郵核心成長(zhǎng)混合持股352.32萬(wàn)股位居第9。
值得注意的是,富國(guó)國(guó)企改革指數(shù)曾連續(xù)三年進(jìn)入撫順特鋼前十大流通股股東的名單,但自2016年起即連續(xù)減持。撫順特鋼2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,富國(guó)國(guó)企改革指數(shù)持股較上年減少354.07萬(wàn)股,2017年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,富國(guó)國(guó)企改革指數(shù)再次減持157.69萬(wàn)股。其“前十大”排名也自2015年的第2位逐漸降至第6位。
記者統(tǒng)計(jì)上述基金年報(bào)及一季報(bào)信息發(fā)現(xiàn),寶盈基金旗下2只基金在2017年年末大量出倉(cāng)撫順特鋼。寶盈策略增長(zhǎng)2017年年報(bào)顯示,其在報(bào)告期內(nèi)買(mǎi)入撫順特鋼8516.53萬(wàn)元,占期初基金資產(chǎn)凈值2.71%;賣(mài)出7590.73萬(wàn)元,占比2.42%。寶盈睿豐創(chuàng)新年報(bào)亦顯示,其在報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買(mǎi)入撫順特鋼4767.54萬(wàn)元,占比9.76%;賣(mài)出4355.08萬(wàn)元,占比8.92%。結(jié)合撫順特鋼披露信息來(lái)看,這兩只基金均為2017年三季度新進(jìn)撫順特鋼前十大流通股股東,雖賣(mài)出金額超出買(mǎi)入金額,但基本實(shí)現(xiàn)了“全身而退”。
此外,Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,僅有20只基金參與投資上述7家公司股票。其中,16只基金參與投資*ST華澤,持股合計(jì)206.92萬(wàn)股,持倉(cāng)市值為1717.47萬(wàn)元;4只基金參與投資凱迪生態(tài),合計(jì)持有127.96萬(wàn)股,持倉(cāng)市值為638.54萬(wàn)元。不過(guò),由于季報(bào)披露數(shù)據(jù)詳盡程度無(wú)法與年報(bào)相比,上述數(shù)據(jù)僅構(gòu)成參考。
整體而言,基金意圖“離場(chǎng)”上述7家上市公司的趨勢(shì)仍較為明顯。不過(guò),對(duì)于部分一季報(bào)仍持有*ST華澤和凱迪生態(tài)的基金而言,想要及時(shí)抽身似乎比較困難。一方面,凱迪生態(tài)仍處于重大資產(chǎn)重組停牌狀態(tài);另一方面,*ST華澤自3月21日復(fù)牌以來(lái),曾連續(xù)收出26個(gè)“一字”跌停,在4月27日再度停牌至今。
據(jù)投服中心表示,對(duì)于上述7家公司未披露年報(bào)的原因可能有三點(diǎn):一是因現(xiàn)金支付困難、頻繁更換審計(jì)機(jī)構(gòu)等,導(dǎo)致審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)晚;二是管理層或大股東之間的爭(zhēng)斗,使年報(bào)相關(guān)決議無(wú)法形成;三是因存貨等實(shí)物資產(chǎn)不實(shí)、涉及民間借貸、資產(chǎn)范圍廣等,造成審計(jì)工作量大。但無(wú)論是哪一點(diǎn)原因,均引起市場(chǎng)對(duì)其公司發(fā)展及股票價(jià)格走向的負(fù)面猜測(cè)。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)間內(nèi),基金加速“撤離”的情況仍將繼續(xù)。