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美原油連續(xù)5天收陽 歐盟禁止俄羅斯石油海運(yùn)進(jìn)口
消息面：
昨日，歐盟特別峰會(huì)后宣布：立即對(duì)用海運(yùn)方式從俄羅斯輸入歐盟的石油實(shí)施禁令，覆蓋超過三分之二歐盟從俄羅斯進(jìn)口的石油，通過管道供應(yīng)的石油暫時(shí)例外，年底前從俄羅斯進(jìn)口的石油將削減90%，以減少俄資金來源。
俄羅斯方面表示：將找到其它進(jìn)口國。
受歐盟峰會(huì)及禁運(yùn)措施的影響，美原油連續(xù)五日收陽，累計(jì)漲幅7.65%，最高觸及119.42美元。
我們預(yù)計(jì)，在減少對(duì)俄羅斯的石油進(jìn)口依賴之后，歐盟勢(shì)必會(huì)加大對(duì)中東和美國的石油進(jìn)口。同樣的，失去了歐盟這一“大客戶”，俄羅斯也會(huì)加大對(duì)亞洲各國的石油出口。
邏輯上分析，這種進(jìn)出口的結(jié)構(gòu)性變化，會(huì)導(dǎo)致亞洲油價(jià)降低而歐美油價(jià)飆高。不過，由于亞洲缺乏足夠影響力的原油期貨品種，并且原油運(yùn)輸存在難題，所以中短期內(nèi)亞洲石油報(bào)價(jià)或許會(huì)跟隨美原油期貨的價(jià)格上漲。
EIA庫存曲線和OPEC產(chǎn)能：
EIA最新庫存為2477.8萬桶，庫存曲線處于2008年以來的低位水平。
最新一次視頻會(huì)議后，OPEC維持43.2萬桶/日的增產(chǎn)計(jì)劃，絲毫沒有擴(kuò)張產(chǎn)能的計(jì)劃。
本月24日，沙特阿美CEO表示：多數(shù)企業(yè)面臨向綠色能源轉(zhuǎn)型的壓力，不敢投資化石燃料行業(yè)，公司無法以承諾的速度擴(kuò)大產(chǎn)能。
綜合以上情況，我們認(rèn)為，歐盟迫切想要降低對(duì)俄羅斯的石油依賴雖然可以理解，但在實(shí)際操作層面很難達(dá)成“2/3”“90%”這樣的過于理想化承諾。因?yàn)槊绹?span id="p8bcvqzyi6y0" class="keyword">OPEC都無力填補(bǔ)俄羅斯日均1000萬桶的石油產(chǎn)量。
頁巖油廠商：
2013年，美原油最高觸及112美元/桶。2016年，美原油最低跌至26美元/桶。這其中的變化，就在于美國壓裂技術(shù)的突破和頁巖油產(chǎn)量的大幅提升。
同樣的，因?yàn)槎頌鯖_突而沖上130美元的油價(jià)，也會(huì)因?yàn)槊绹搸r油的瘋狂增產(chǎn)而重新下跌。
問題在于，2020年新冠疫情導(dǎo)致原油價(jià)格出現(xiàn)負(fù)值，美國的頁巖油廠商虧損極為嚴(yán)重，許多小型頁巖油開采公司因資金鏈斷裂而破產(chǎn)倒閉。
雖然現(xiàn)在油價(jià)已經(jīng)處在100美元之上，但頁巖油廠商仍然心有余悸，不肯開足馬力生產(chǎn)。
3月7日，OPEC秘書長巴爾金都會(huì)見了美國頁巖油廠商高官，商討讓后者增產(chǎn)以應(yīng)對(duì)當(dāng)前的原油市場(chǎng)供需失衡。
結(jié)果是，頁巖油廠商決定現(xiàn)在的產(chǎn)量和高油價(jià)正好可以給股東帶來超額利潤，將更多的資金投入到新的石油鉆井當(dāng)中是不明智的。除此之外，大部分頁巖油廠商都已經(jīng)對(duì)外表態(tài)：沒有任何增產(chǎn)計(jì)劃。
美原油技術(shù)面：
本周之前，WTI的日線震蕩態(tài)勢(shì)非常顯著，上方阻力位在3月24日形成的高點(diǎn)116.64處。
本周前兩個(gè)交易日，WTI持續(xù)上漲，最新市價(jià)119.11已經(jīng)高于阻力位116.64，K線結(jié)構(gòu)上形成了突破態(tài)勢(shì)。
如果今日以長陽線收盤，則6月上旬之前，極有可能突破130.5美元，創(chuàng)出歷史最高價(jià)。
商品貨幣加元的走勢(shì)與原油存在一定程度的共振。
受WTI價(jià)格走高影響，加元持續(xù)升值，USDCAD高位回落態(tài)勢(shì)顯著。當(dāng)然，這其中也有美元指數(shù)下跌的影響。
WTI圖表分析：
▋總結(jié)：ATFX分析師團(tuán)隊(duì)認(rèn)為：歐盟激進(jìn)的石油禁運(yùn)措施將對(duì)WTI形成提振，油價(jià)短期沖高的可能性較大。
