周三(6月1日)亞市盤初,現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于近兩周低位附近;周二因美元指數(shù)企穩(wěn)反彈等因素,金價(jià)大幅走弱,失守了200日均線,一度創(chuàng)近兩周新低至1834.96美元/盎司;國(guó)際油價(jià)周二沖高回落,因歐盟對(duì)俄羅斯的是有禁令,美原油一度漲至120關(guān)口附近,但后來(lái)有報(bào)道稱,OPEC成員國(guó)考慮把俄羅斯排除在產(chǎn)量協(xié)議之外,這可能為其他產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)打開(kāi)大門,油價(jià)應(yīng)聲下跌,目前美原油交投于115.18美元/桶附近。
商品收盤方面,美國(guó)周一為假期,無(wú)結(jié)算,美國(guó)原油收于每桶114.67美元,較上周五收盤下跌0.40美元,跌幅0.4%。交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元,至每桶115.60美元,跌幅1.7%,盤中早些時(shí)候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元,至122.84美元,漲幅1%。紐約商品交易所8月黃金期貨下跌0.5%,收于1848.40美元/盎司。
美國(guó)股市方面,道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌222.84點(diǎn),或0.67%,至32990.12點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌26.09點(diǎn),或0.63%,至4132.15點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌49.74點(diǎn),或0.41%,至12081.39點(diǎn)。
全球主要市場(chǎng)行情
美國(guó)三大股指上周大漲后周二收低,動(dòng)蕩的石油市場(chǎng)繼續(xù)讓急升的通脹受到關(guān)注,同時(shí)投資者對(duì)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)一名官員的鷹派發(fā)言做出反應(yīng)。
石油輸出國(guó)組織(OPEC)代表稱,一些OPEC成員國(guó)正在考慮暫時(shí)將俄羅斯排除在石油產(chǎn)量協(xié)議之外,因西方制裁打擊了俄的增產(chǎn)能力。隨后,稍早一度跑贏的標(biāo)普能源股下跌。
美聯(lián)儲(chǔ)政策也是投資者關(guān)注的首要問(wèn)題。美國(guó)總統(tǒng)拜登周二與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾會(huì)面,討論正在掏空美國(guó)人錢包的歷史性通脹問(wèn)題。拜登在會(huì)議前表示,控制通脹是他的“首要任務(wù)”。
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周一表示,美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該準(zhǔn)備好在未來(lái)每次會(huì)議上都加息50個(gè)基點(diǎn),直到通脹牢牢受控。
NatixisInvestmentManagementSolutions投資組合經(jīng)理JackJanasiewicz表示:“市場(chǎng)正試圖弄清楚美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)的盡頭在哪里。”
雖然大宗商品價(jià)格下跌在較長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)股市是好消息,但周二,有關(guān)OPEC和俄羅斯的報(bào)導(dǎo)對(duì)能源行業(yè)的影響可能已經(jīng)讓更廣泛的市場(chǎng)受到了一些驚嚇。
“這是那種讓市場(chǎng)緊張不安的事情,”Janasiewicz稱,“剛開(kāi)盤的時(shí)候,正是能源板塊推動(dòng)大盤走高。”
到收盤時(shí),標(biāo)普500指數(shù)11大板塊中跌幅最大的是能源股,下跌1.6%。
唯一收高的是非必需消費(fèi)品股,上漲0.8%,亞馬遜是給標(biāo)普500指數(shù)帶去最大提振的個(gè)股,通訊服務(wù)股上漲0.4%,谷歌給標(biāo)普500指數(shù)帶去第二大提振。
道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌222.84點(diǎn),或0.67%,至32990.12點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌26.09點(diǎn),或0.63%,至4132.15點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌49.74點(diǎn),或0.41%,至12081.39點(diǎn)。
上周,三大股指均大漲,結(jié)束了數(shù)十年來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的周線跌勢(shì)。
周二下跌后,標(biāo)普指數(shù)和道指5月基本持平。納指5月的跌幅為2%。
BMOFamilyOffice副首席投資官CarolSchleif表示:“目前市場(chǎng)有太多的擔(dān)憂,不可能出現(xiàn)V型走勢(shì)。”她認(rèn)為,由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、全球經(jīng)濟(jì)和通脹以及美聯(lián)儲(chǔ)政策等不確定性,股市將在一段時(shí)間內(nèi)呈橫盤走勢(shì)。
她稱:“部分擔(dān)憂是能源價(jià)格,因?yàn)樵谝欢ǔ潭壬?,能源價(jià)格確實(shí)影響了人們的消費(fèi)傾向。人們真的注意到了雜貨店里物價(jià)上漲。”
本周將公布的其他關(guān)鍵數(shù)據(jù)是月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告,投資者將從中尋找有關(guān)勞動(dòng)力市場(chǎng)的線索。
貴金屬
金價(jià)周二下跌近1%,至1837.21美元/盎司,盤中最低曾觸及1834.96美元/盎司,受累于美元走強(qiáng),以及盡管通脹飆升令人擔(dān)憂,美債收益率上升損及黃金的吸引力。
現(xiàn)貨黃金5月下跌3.14%,創(chuàng)下去年9月以來(lái)的最大跌幅,也是連續(xù)兩個(gè)月月線收跌。美國(guó)黃金期貨收跌0.5%,報(bào)每盎司1,848.4美元。
美元指數(shù)持穩(wěn),10年期美國(guó)國(guó)債債收益率跳升,削弱了黃金的吸引力。
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周一呼吁美聯(lián)儲(chǔ)在今后的每次會(huì)議上都升息,直至通脹得到抑制,打消了6月和7月后將暫停升息的預(yù)期。
HighRidgeFutures金屬交易主管DavidMeger表示:“市場(chǎng)預(yù)期拜登可能會(huì)敦促美聯(lián)儲(chǔ)采取更多措施來(lái)對(duì)抗通脹壓力,結(jié)果我們看到美元相當(dāng)穩(wěn)定,黃金市場(chǎng)有輕微壓力。”
原油
油價(jià)周二沖高回落,此前有報(bào)道稱,一些產(chǎn)油國(guó)正在探討暫停俄羅斯參與OPEC+產(chǎn)油協(xié)議的想法。OPEC+由石油輸出國(guó)組織(OPEC)和以俄羅斯為首的產(chǎn)油盟國(guó)組成。
OPEC代表稱,盡管沒(méi)有正式推動(dòng)OPEC增加石油產(chǎn)量以彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的俄羅斯石油缺口,但一些海灣國(guó)家已開(kāi)始計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月的某個(gè)時(shí)候增產(chǎn)。
交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元,至每桶115.60美元,跌幅1.7%,盤中早些時(shí)候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元,至122.84美元,漲幅1%。
美國(guó)原油收于每桶114.67美元,較上周五收盤下跌0.40美元,跌幅0.4%。盤中早些時(shí)候曾觸及119.98美元,為3月9日以來(lái)的最高水平。周一是美國(guó)陣亡將士紀(jì)念日,所以沒(méi)有結(jié)算價(jià)。
“暫停俄羅斯的OPEC+資格,可能是沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋想利用他們的閑置產(chǎn)能的前兆,因?yàn)樗麄儠?huì)覺(jué)得他們不再需要認(rèn)可俄羅斯利益的生產(chǎn)配額協(xié)議”AndrewLipowLipow的AndrewLipow說(shuō)。
自2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái),OPEC+一直在下調(diào)創(chuàng)紀(jì)錄的減產(chǎn)協(xié)議。根據(jù)去年7月達(dá)成的一項(xiàng)協(xié)議,該組織計(jì)劃在9月底前將日產(chǎn)量目標(biāo)每月提高43.2萬(wàn)桶。
然而,OPEC+本月的一份內(nèi)部報(bào)告顯示,俄羅斯4月份的原油產(chǎn)量較上月下降了近9%。
盡管尾盤走勢(shì)逆轉(zhuǎn),但兩大指標(biāo)合約5月均收高,為連續(xù)第六個(gè)月上漲。油價(jià)六個(gè)月內(nèi)上漲了70%以上。
8月裝船的布倫特原油期貨合約較六個(gè)月價(jià)差的溢價(jià)觸及近15美元/桶的九周高點(diǎn),表明目前供應(yīng)緊張。
在歐盟同意對(duì)俄羅斯石油實(shí)施部分和分階段禁運(yùn)、亞洲大國(guó)決定取消部分新冠封控以及美國(guó)夏季駕駛季節(jié)開(kāi)始后,油價(jià)在盤中大部分時(shí)間受到支撐。
歐盟領(lǐng)導(dǎo)人原則上同意到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進(jìn)口,這是迄今為止因俄羅斯入侵烏克蘭而對(duì)其實(shí)施的最嚴(yán)厲制裁。
外匯
美元周二全線走強(qiáng),因美國(guó)國(guó)債收益率攀升,且對(duì)全球通脹進(jìn)一步加速的擔(dān)憂打壓投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
美元受到避險(xiǎn)需求的支撐。美國(guó)股市周二下跌,因油價(jià)飆升以及一名美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派言論令投資者感到恐慌。
美國(guó)國(guó)債收益率周二攀升,此前一天美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示,美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)準(zhǔn)備好在今后的每次會(huì)議上升息50個(gè)基點(diǎn),直至通脹牢牢受控。
追蹤美元兌其他六種主要貨幣走勢(shì)的美元指數(shù)上漲0.3%,至101.76,有望創(chuàng)下近兩周以來(lái)的最大單日漲幅。美元指數(shù)今年以來(lái)上漲約6.4%,5月份下跌1.4%,有望創(chuàng)下一年來(lái)最大單月跌幅。
據(jù)一位高級(jí)助手透露,美國(guó)總統(tǒng)拜登周二對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示,他將給予美聯(lián)儲(chǔ)空間和獨(dú)立性,在其認(rèn)為合適的情況下解決通脹問(wèn)題。
豐業(yè)銀行首席外匯策略師ShaunOsborne在一份報(bào)告中稱,周二美元反彈暗示美元指數(shù)在50日移動(dòng)均線附近得到更好的支撐,過(guò)去幾個(gè)交易日美元一直在測(cè)試50日移動(dòng)均線。
美元指數(shù)自2月中旬以來(lái)一直未收于50日移動(dòng)均線下方,但在過(guò)去幾個(gè)交易日向50日移動(dòng)均線逼近。
“我們認(rèn)為美元不太可能大幅上漲,仍然認(rèn)為價(jià)格走勢(shì)反映了近期美元看漲趨勢(shì)大范圍逆轉(zhuǎn)的早期階段,”Osborne說(shuō)。
歐元目前仍疲弱,因周二數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月通脹觸及紀(jì)錄高位,這加大了歐洲央行的壓力,目前該行在抵御經(jīng)濟(jì)衰退的同時(shí)尋求在未來(lái)數(shù)月通過(guò)逐步升息來(lái)抑制高物價(jià)。
歐元區(qū)19個(gè)國(guó)5月通脹率從4月的7.4%加速至8.1%,超過(guò)了預(yù)期的7.7%,因?yàn)槲飪r(jià)漲幅繼續(xù)擴(kuò)大,這表明拉動(dòng)整體數(shù)據(jù)的不再僅僅是能源。
歐元兌美元一度下跌近0.9%,創(chuàng)三日新低至1.0678,收?qǐng)?bào)1.0731,跌幅約0.4%。
歐盟領(lǐng)導(dǎo)人周一原則上同意到今年年底停止大部分從俄羅斯的石油進(jìn)口,這一消息推高了油價(jià),并為大宗商品貨幣提供了一些支撐。
美元兌加元最低觸及1.2628,為4月25日以來(lái)新低,周三加拿大央行將召開(kāi)會(huì)議,參與調(diào)查的30位分析師均預(yù)計(jì)央行將加息50個(gè)基點(diǎn)至1.50%。
國(guó)際要聞
【拜登誓言要給美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾“空間”,放手讓其抗擊通脹】
①美國(guó)總統(tǒng)拜登與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾會(huì)面,討論正在掏空美國(guó)人錢包的歷史性通脹問(wèn)題,但拜登向鮑威爾保證,他將不會(huì)受到政治干預(yù)。白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任狄斯也認(rèn)同美國(guó)經(jīng)濟(jì)即將“轉(zhuǎn)型”,隨著美聯(lián)儲(chǔ)將利率上調(diào)至更正常水平,以抑制需求并緩解物價(jià)壓力,在此過(guò)程中會(huì)令經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩。
②美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示,她過(guò)去對(duì)通脹路徑走向的看法是錯(cuò)誤的,但她說(shuō)抑制通脹是總統(tǒng)拜登的優(yōu)先要?jiǎng)?wù),拜登支持美聯(lián)儲(chǔ)為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所采取的行動(dòng)。
【歐元區(qū)通脹再創(chuàng)紀(jì)錄新高,歐洲央行決策者就未來(lái)升息規(guī)模展開(kāi)辯論】
①歐洲央行政策制定者就未來(lái)加息規(guī)模展開(kāi)辯論,與其同時(shí),數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月通脹率再創(chuàng)紀(jì)錄新高。歐元區(qū)5月消費(fèi)者物價(jià)調(diào)和指數(shù)(HICP)初值較上年同期上升8.1%,不但高于4月的7.4%,也超過(guò)分析師預(yù)期的7.7%。物價(jià)上漲范圍不斷擴(kuò)大,表明不再是只有能源在拉高整體數(shù)據(jù)。歐洲央行暗示將在7月和9月逐步加息,但在周二的數(shù)據(jù)公布后,市場(chǎng)和至少一名歐洲央行利率制定者懷疑,每次25個(gè)基點(diǎn)的加息是否足以抑制物價(jià)的快速上漲。歐洲央行管委卡日米爾對(duì)路透表示,“在我看來(lái),今日的數(shù)據(jù)鞏固了邁出加息第一步的必要性。”
②歐洲央行管理委員會(huì)委員暨西班牙央行總裁德科斯表示,歐洲央行應(yīng)堅(jiān)持撤回其刺激措施,并在7月和9月逐步加息。歐洲央行管理委員會(huì)委員暨意大利央行總裁維斯科表示,歐洲央行管委會(huì)可能在夏季啟動(dòng)升息周期,應(yīng)以漸進(jìn)方式推進(jìn)。
【美國(guó)5月消費(fèi)者信心下滑,3月房?jī)r(jià)同比急升】
美國(guó)5月消費(fèi)者信心溫和回落,因持續(xù)高通脹和利率上升迫使美國(guó)人在購(gòu)買汽車和房屋等大宗商品時(shí)更加謹(jǐn)慎,這可能抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。世界大型企業(yè)研究會(huì)的消費(fèi)者信心指數(shù)本月下滑至106.4。報(bào)告顯示,標(biāo)普CoreLogicCase-Shiller20大都市地區(qū)房?jī)r(jià)指數(shù)3月份同比飆升21.2%,漲幅創(chuàng)歷史新高。美國(guó)聯(lián)邦住房金融局(FHFA)的另一份報(bào)告顯示,截至3月份的12個(gè)月里,美國(guó)房?jī)r(jià)上漲了19%。
【加拿大首季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.1%令人失望,但不太可能影響央行明日大幅加息】
官方數(shù)據(jù)顯示,受出口減少拖累,加拿大第一季經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)不如預(yù)期強(qiáng)勁,不過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)符合央行預(yù)期,不太可能影響6月大幅升息的計(jì)劃。加拿大統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示,第一季度加拿大經(jīng)濟(jì)年化增長(zhǎng)率為3.1%,低于分析師預(yù)測(cè)的5.4%,但與加拿大央行預(yù)測(cè)的3.0%大致相符。初步數(shù)據(jù)顯示,4月份實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)可能增長(zhǎng)0.2%,因?yàn)榉康禺a(chǎn)銷售活動(dòng)的下降被采礦、石油和天然氣的增長(zhǎng)所抵消。
【歐盟同意逐步對(duì)俄羅斯實(shí)施石油禁運(yùn),匈牙利等三國(guó)獲得豁免】
①歐盟領(lǐng)導(dǎo)人同意禁止從俄羅斯進(jìn)口原油,這項(xiàng)禁令將在今年年底前全面生效。不過(guò),匈牙利和另外兩個(gè)中歐內(nèi)陸國(guó)家獲得了所依賴的管道進(jìn)口原油豁免。官員們說(shuō)昨夜達(dá)成的這項(xiàng)禁令經(jīng)歷了數(shù)周的爭(zhēng)論,目的是到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進(jìn)口。歐盟執(zhí)委會(huì)表示,歐盟國(guó)家將有六個(gè)月的時(shí)間停止從海上進(jìn)口俄羅斯原油,八個(gè)月的時(shí)間停止從俄羅斯進(jìn)口成品油。
②西班牙央行表示,如果可能停止從俄羅斯進(jìn)口能源,將對(duì)歐盟整體經(jīng)濟(jì)造成相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)2.5%至4.2%的負(fù)面影響。
③數(shù)據(jù)顯示,5月俄羅斯對(duì)歐洲的柴油出口量比前月下降8%,達(dá)到2020年10月以來(lái)的最低點(diǎn)。[nL6S2XN08L]
④四名消息人士稱,以俄油為首的俄羅斯石油公司計(jì)劃在6月重開(kāi)因西方制裁而關(guān)閉的油井,因寄望于季節(jié)性需求回升和亞洲買盤持續(xù)。
⑤熟悉交易情況的四位消息人士告訴路透,俄油將6月份從該國(guó)遠(yuǎn)東地區(qū)克孜米諾(Kozmino)港裝運(yùn)的90萬(wàn)噸ESPO混合原油售予中石化旗下的貿(mào)易部門聯(lián)合石化。
【5月OPEC石油產(chǎn)量增加28萬(wàn)桶/日,自2月以來(lái)首次達(dá)到增產(chǎn)目標(biāo)】
一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn),5月石油輸出國(guó)組織(OPEC)的產(chǎn)量增幅自2月以來(lái)首次超過(guò)了與盟友達(dá)成的協(xié)議設(shè)定的目標(biāo),受助于沙特和伊拉克供應(yīng)增加,以及尼日利亞的產(chǎn)量在生產(chǎn)中斷后部分恢復(fù)。調(diào)查發(fā)現(xiàn),受該協(xié)議約束的10個(gè)OPEC成員國(guó)5月產(chǎn)量為2,473萬(wàn)桶/日,比4月增加28萬(wàn)桶/日,高于協(xié)議要求的27.4萬(wàn)桶/日。OPEC+將于周四召開(kāi)會(huì)議,預(yù)計(jì)將維持之前達(dá)成的增產(chǎn)計(jì)劃,盡管俄羅斯入侵烏克蘭后油價(jià)急升。