北京時間7月18日亞市早盤,美元指數(shù)微跌,目前交投于107.86附近。獲利了結(jié)和美聯(lián)儲加息100基點預(yù)期降溫令美指承壓。澳大利亞聯(lián)邦銀行的貨幣策略師Carol Kong表示,如果日元繼續(xù)快速走弱,美元兌日元升至140水平,日本央行最終可能會干預(yù)市場以支撐日元。
北京時間7月18日亞市早盤,美元指數(shù)微跌,目前交投于107.86附近。上周四美元觸及二十年高位,投資者選擇獲利了結(jié)。上周五公布的美國6月零售銷售增長超預(yù)期,美元一度短暫上漲,但美聯(lián)儲7月份加息100個基點的預(yù)期降溫,市場認(rèn)為可能加息75個基點,美元指數(shù)隨后有所回落,最后收跌0.59%,報108.00。
上周三的數(shù)據(jù)顯示,美國6月消費者物價同比躍升9.1%,為40多年來的最大增幅。隨后,交易員們加大了對美聯(lián)儲將更快加息的押注。不過,上周四兩位最鷹派的美聯(lián)儲官員表示他們更傾向于加息75個基點后,加息100個基點的預(yù)期降溫。
亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克上周五表示,“過于劇烈的”利率變動可能會破壞仍能在經(jīng)濟中看到的強勁招聘活動和積極趨勢。美聯(lián)儲理事沃勒(Christopher Waller)表示,75個基點的加息幅度已經(jīng)很大了,不能因為沒有加息100個基點,就認(rèn)為美聯(lián)儲沒有盡責(zé)。
聯(lián)邦基金利率期貨目前顯示,加息75個基點的可能性為81%,加息100個基點的可能性為19%。
歐元本周面臨兩個重大潛在催化劑,預(yù)計歐洲央行在7月21日開會時將加息25個基點,這將是2011年以來的首次加息。
投資者還將關(guān)注關(guān)鍵的北溪1號天然氣管道在本周結(jié)束維護后是否會恢復(fù)運行。該管道計劃于7月21日恢復(fù)運行,但歐洲各國政府擔(dān)心,莫斯科可能會延長關(guān)閉時間,以限制給歐洲的天然氣供應(yīng),干擾為冬季建立儲備的計劃。該管道將俄羅斯的天然氣輸送到德國。
美元兌日元上周四曾觸及24年高點139.38,日本央行維持鴿派立場,與其他央行的鷹派舉措形成對比。上周五匯價有所回落,最后收跌0.28%。報138.54。
美元兌日元逼近備受關(guān)注的140關(guān)口,市場猜測日本央行是否還會按兵不動。越來越多的經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為,日本央行行長黑田東彥在任期的最后一段時間內(nèi)不會做出讓步,這與市場持續(xù)揣測日本央行可能即將轉(zhuǎn)向緊縮政策形成鮮明對比。
根據(jù)調(diào)查,所有47位經(jīng)濟學(xué)家都表示,在7月21日為期兩天的會議結(jié)束時,日本央行將保持其對收益率曲線的控制和資產(chǎn)購買不變。只有14%的人預(yù)計黑田東彥將在結(jié)束他長達10年的任期之前收緊政策,低于上月調(diào)查中22%的比例。
澳大利亞聯(lián)邦銀行的貨幣策略師Carol Kong表示,如果日元繼續(xù)快速走弱,美元兌日元升至140水平,日本央行最終可能會干預(yù)市場以支撐日元。
事實上,市場認(rèn)為政府干預(yù)匯市以阻止日元貶值的可能性有所上升。約17%的受訪者表示,政府有可能或非常有可能對市場采取直接行動,高于6月份的7%。
因擔(dān)心全球經(jīng)濟增長放緩,澳元兌美元上周四跌至兩年來最低0.6680,上周五有所反彈,最后收漲0.65%,報0.6790,7月18日亞市早盤微漲,目前交投于0.6806附近。
在連續(xù)下滑后,英鎊兌美元上周五收漲0.35%,報1.1883。除了經(jīng)濟因疫情放緩,政局不穩(wěn)仍令英鎊承壓,若無利好短期料維持相對低位。
英國保守黨黨首選舉第三輪投票將于當(dāng)?shù)貢r間18日舉行。17日將進行第二場電視辯論,聚焦稅收政策等議題。據(jù)介紹,在此前進行的第二輪投票中,英國前財政大臣蘇納克領(lǐng)先,共有5人進入將于18日舉行的第三輪投票。屆時,得票最少者將被淘汰。不過,目前仍未有明確的新黨首人選,各項民調(diào)結(jié)果也不一致。
周一重點數(shù)據(jù)和大事前瞻
周一大事需關(guān)注英國央行委員桑德斯發(fā)表講話,此外日本東京證券交易所因海洋節(jié),休市一日。
機構(gòu)觀點匯總
1.新西蘭銀行:紐元未來幾個月可能面臨進一步下行壓力
新西蘭銀行外匯策略師Jason Wong:受全球宏觀因素影響,包括全球經(jīng)濟增長前景下修、美聯(lián)儲立場強強硬以及風(fēng)險偏好脆弱,紐元未來幾個月可能面臨進一步下行壓力。
2.三菱日聯(lián):預(yù)計歐元兌美元仍將跌破平價
①三菱日聯(lián)預(yù)計歐元短期內(nèi)仍將面臨下行壓力,跌至平價下方,因市場仍然擔(dān)心能源供應(yīng)限制和碎片化風(fēng)險對歐元區(qū)經(jīng)濟造成破壞。這些擔(dān)憂在未來幾周內(nèi)不太可能緩解,與此同時,最近幾天意大利政治風(fēng)險上升也構(gòu)成了下行壓力。歐洲央行下周還將面臨一個關(guān)鍵考驗,屆時預(yù)計該行將宣布新的反碎片化政策工具的細節(jié);
②如果市場參與者對新工具感到失望,那么歐元的弱勢料在短期內(nèi)加劇。而現(xiàn)階段美聯(lián)儲的工作仍不那么復(fù)雜,可以自由地專注于加息以抑制通脹風(fēng)險。強勁的美國CPI報告增加了美聯(lián)儲在即將召開的政策會議上進一步大規(guī)模加息的風(fēng)險,這將支撐美元走勢更加強勁。
3.蒙特利爾銀行:G10貨幣中最看好加元
①蒙特利爾銀行(Bank of Montreal)資本市場部門分析師表示,加元受到G10中最強勁的基本面支撐,這應(yīng)該會在未來幾個月繼續(xù)支撐加元;
②該行表示,加拿大的貨幣政策、國際收支平衡、經(jīng)濟增長和政治基本面在G10中都是最好的
4.荷蘭國際:意大利政局若出現(xiàn)真空將給歐元帶來壓力
①意大利總理德拉基遞交辭呈。此前,意大利的民粹主義聯(lián)盟伙伴五星黨在信任投票中撤回了對其的支持,此舉在債券和外匯市場引發(fā)了漣漪效應(yīng);
②事實上,意大利這種政治上的不確定性相對來說是常見的,而在很大程度上,歐元也陷入了混亂;
③荷蘭國際集團策略師說,歐元面臨的最大威脅是意大利出現(xiàn)政治真空,最有可能的情況是提前舉行大選;在沒有歐洲央行幫助的情況下,政治真空可能會使意大利國債息差超過250個基點,并給歐元帶來壓力