上周五美聯(lián)儲主席鮑威爾在杰克遜霍爾全球央行年會上不但重申繼續(xù)加息直至通脹實質(zhì)性下降的立場,還切斷了市場對美聯(lián)儲明年開始降息的預(yù)期,美元一改當(dāng)周高位整理態(tài)勢,在鮑威爾講話后迅速拉升,并在本周一跳空高開,測試20年高點水平。歐元連續(xù)第二周大幅下跌,在平價水平下方越走越遠(yuǎn)。英鎊強(qiáng)勢跌破前期低點1.1760,加速下行。日元重新確認(rèn)跌勢,再次跌向7月錄得的低點。商品貨幣前半周因市場對美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向?qū)捤傻念A(yù)期表現(xiàn)較強(qiáng),但在鮑威爾講話后悉數(shù)回吐當(dāng)周漲幅,發(fā)出進(jìn)一步下行的信號。
展望本周,非農(nóng)無疑是焦點,但在鮑威爾講話確認(rèn)美聯(lián)儲除了加息外沒有其他選項,非農(nóng)即使表現(xiàn)疲弱對美元的壓力可能也有限。而本周美聯(lián)儲多位官員的講話,預(yù)計仍將延續(xù)一貫的鷹派立場,可能對市場推波助瀾。以下是本周重要經(jīng)濟(jì)事件和數(shù)據(jù)展望。
1、美國8月咨商會消費者信心指數(shù),周二北京時間22:00.
在美聯(lián)儲側(cè)重就業(yè)時,周二的美國JOLTs職位空缺可能對市場影響更大,不過,當(dāng)前美聯(lián)儲明確,重點在于通脹,這就是的一切可能給通脹前景以指引的數(shù)據(jù)都將得到比以往更多的關(guān)注。在咨商會消費者信心指數(shù)中,消費者對通脹的預(yù)期如何,有望對市場產(chǎn)生一定影響,但或也只能從量變引發(fā)質(zhì)變,投資者應(yīng)該第一時間注意到任何可能引發(fā)市場預(yù)期變化的線索。
2、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯講話,周二北京時間23:00.
本周將有包括威廉姆斯在內(nèi)的多位美聯(lián)儲官員發(fā)表講話。HYCM興業(yè)投資分析團(tuán)隊認(rèn)為,這將可能比本周五的非農(nóng)報告更為重要。上周美聯(lián)儲主席鮑威爾為未來加息政策定調(diào),美元本周跳空高開,如果美聯(lián)儲官員繼續(xù)鷹派論調(diào),將有望繼續(xù)推動美聯(lián)儲9月加息75個基點的預(yù)期上升,進(jìn)而推動美元進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅。如果美元指數(shù)能守穩(wěn)7月高點,將確認(rèn)打開進(jìn)一步上行空間。
3、美國6月ADP報告,周三北京時間20:15.
由于使用新的算法,美國ADP就業(yè)人數(shù)已經(jīng)連續(xù)兩個月停止公布,尚不能確定本周能否如期公布。不過,如果本周只是公布過去的數(shù)據(jù),而不是最新8月的就業(yè)數(shù)據(jù),對市場影響有限。另外,由于中斷了兩個月,市場對ADP數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性或仍持有懷疑態(tài)度。而非農(nóng)已經(jīng)公布6月和7月數(shù)據(jù),市場將對兩個數(shù)據(jù)進(jìn)行對比。
4、美國8月Markit制造業(yè)PMI終值,周四北京時間21:45.
上周歐美公布8月Markit制造業(yè)PMI初值,均出現(xiàn)明顯下滑,這使得美元在鮑威爾講話前表現(xiàn)更為謹(jǐn)慎,在關(guān)鍵阻力下方進(jìn)行修正。本周公布的終值對市場指引不大,不管數(shù)據(jù)是否進(jìn)行修正,美聯(lián)儲加息預(yù)期不改,美元將有望維持強(qiáng)勢。
5、美國8月非農(nóng)報告,周五北京時間20:30.
市場預(yù)計美國8月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅25.8萬,遠(yuǎn)低于前值58.2萬。不過,由于當(dāng)前美聯(lián)儲的政策重心在通脹,且美聯(lián)儲多次表示,可能以失業(yè)率上升為代價仍要堅持抑制通脹。因此,HYCM興業(yè)投資分析團(tuán)隊認(rèn)為,向好的非農(nóng)報告可能對美元漲勢錦上添花,但即使非農(nóng)表現(xiàn)不佳,套用美聯(lián)儲的話,一兩個數(shù)據(jù)不能左右美聯(lián)儲,意味著美元受到的打壓也將有限。不過,如果在非農(nóng)前美元升勢過度,非農(nóng)表現(xiàn)不佳可能為逢低買入提供機(jī)會。