隨著銀行間市場(chǎng)近期多項(xiàng)支持性舉措落地實(shí)施,民營(yíng)房企債券融資出現(xiàn)回暖,民企在銀行間債券市場(chǎng)融資總體也保持穩(wěn)定暢通。
記者了解到,2022年1~5月,銀行間市場(chǎng)民企債券共發(fā)行1520億元,占全市場(chǎng)民企債券發(fā)行比重約62%,凈融資410億元,對(duì)穩(wěn)定民企債券融資發(fā)揮重要支撐作用。
暢通房企融資
今年5月,作為支持民企債券融資的重要舉措,銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)組織中債信用增進(jìn)公司,總結(jié)前期經(jīng)驗(yàn),設(shè)立推出“中債民企債券融資支持工具”(CSIPB),聯(lián)合市場(chǎng)機(jī)構(gòu)為民企發(fā)債提供市場(chǎng)化增信支持,并在市場(chǎng)各方支持下快速落地。
其中,房地產(chǎn)企業(yè)成為以上工具的最大受益者之一。5月26日,中債增進(jìn)聯(lián)合上海銀行(601229)創(chuàng)設(shè)“中債增CRMW003”,支持新城控股(601155)于當(dāng)日成功發(fā)行10億元中期票據(jù)。這也是中債“支持工具”支持的首單房企憑證創(chuàng)設(shè)。
據(jù)記者了解,1到5月,共68家房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具1387億元,其中有6家民營(yíng)房企發(fā)行債務(wù)融資工具98億元,民營(yíng)地產(chǎn)企業(yè)凈融資保持正值,銀行間債券市場(chǎng)在滿足民營(yíng)房企合理融資需求、維護(hù)民營(yíng)房企債券市場(chǎng)融資暢通穩(wěn)定上發(fā)揮了重要作用。
交易商協(xié)會(huì)在積極穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)信心方面,維護(hù)房企債券接續(xù)渠道暢通,適度拓寬募集資金用途,鼓勵(lì)優(yōu)先用于項(xiàng)目建設(shè)、房地產(chǎn)項(xiàng)目或資產(chǎn)的股權(quán)收購(gòu)等,支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定。
推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新
產(chǎn)品創(chuàng)新也是精準(zhǔn)發(fā)力支持民企融資的重要一環(huán)。今年5月以來(lái),科創(chuàng)類產(chǎn)品工具箱升級(jí)為科創(chuàng)票據(jù),首批8單主體類科創(chuàng)票據(jù)項(xiàng)目已于5月落地,其中包括了三一集團(tuán)、三一重工(600031)、正泰集團(tuán)3家民企,發(fā)行金額25億元,約占首批試點(diǎn)項(xiàng)目的40%。
銀行間市場(chǎng)自2021年3月推出高成長(zhǎng)型企業(yè)債務(wù)融資工具以來(lái),截至目前累計(jì)發(fā)行超200億元,覆蓋全國(guó)12個(gè)省市的61家科創(chuàng)企業(yè),其中民企發(fā)行占比超70%。
除此之外,銀行間市場(chǎng)持續(xù)支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、民營(yíng)小微企業(yè),通過(guò)資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品融資。
截至2022年5月末,ABN累計(jì)發(fā)行近兩萬(wàn)億元,直接或間接支持了約26000家民營(yíng)小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資;ABCP累計(jì)發(fā)行2541.64億元,支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、租賃公司發(fā)行ABCP,“以核心帶小微”方式累計(jì)支持小微企業(yè)超2900家。
記者了解到,銀行間市場(chǎng)將持續(xù)優(yōu)化完善債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行機(jī)制,加大適應(yīng)民企需求的產(chǎn)品創(chuàng)新,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
優(yōu)化工作機(jī)制
今年以來(lái),銀行間市場(chǎng)持續(xù)保持支持民企融資的力度溫度。3月,交易商協(xié)會(huì)梳理發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好自律管理服務(wù)支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作舉措的通知》,從優(yōu)化發(fā)債機(jī)制、開(kāi)通會(huì)員熱線、便利疫情影響主體信息披露等維度提出7方面20條具體措施,保障民企等市場(chǎng)主體疫情期間業(yè)務(wù)平穩(wěn)高效開(kāi)展。
同時(shí),積極開(kāi)展民企發(fā)展形勢(shì)調(diào)研,5月以線上形式召開(kāi)民營(yíng)企業(yè)債券融資座談會(huì),與10家主承機(jī)構(gòu)共商支持民企舉措。針對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)民企產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)?span id="p8bcvqzyi6y0" class="keyword">疫情較大沖擊,交易商協(xié)會(huì)第一時(shí)間與人民銀行上海總部金融市場(chǎng)管理部等當(dāng)?shù)厝诵袡C(jī)構(gòu)開(kāi)展聯(lián)合調(diào)研,及時(shí)了解企業(yè)困難和政策期盼。