權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng),追求穩(wěn)健收益同時(shí)具有高流動(dòng)性的短債基金迅速走紅。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至9月19日,中短債基金市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)7800億元,相比去年末規(guī)模增長(zhǎng)3800億元。與此同時(shí),基金公司布局中短債基金的步伐也在提速。
(資料圖)
今年以來(lái),中短債基金不僅整體規(guī)模激增,且年內(nèi)收益率持續(xù)向好,在多家基金管理人的積極申報(bào)下,目前還有多只產(chǎn)品“整裝待發(fā)”。
多家公司積極布局
今年下半年以來(lái),基金公司布局中短債基金的節(jié)奏明顯加快。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至9月19日,市場(chǎng)上共有281只中短債基金(各份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì))。其中2020年、2021年分別有60只、43只產(chǎn)品成立。今年以來(lái)已經(jīng)成立51只產(chǎn)品。
對(duì)于上述產(chǎn)品火熱的現(xiàn)象,某公募市場(chǎng)研究專家表示,大量中短債基金出現(xiàn),是公募市場(chǎng)中產(chǎn)品細(xì)分種類不斷豐富發(fā)展后的必然現(xiàn)象。今年權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較大,相較貨幣基金,短債基金在投資品種、組合久期和杠桿率的調(diào)整上更顯靈活,善于抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
伴隨著股市的持續(xù)震蕩,中短債基金憑借著較高的流動(dòng)性,越來(lái)越受投資者的歡迎,也有不少投資者稱它為資產(chǎn)配置的“底倉(cāng)”,在震蕩市中收獲平穩(wěn)的收益。
從年內(nèi)成立的中短債基金業(yè)績(jī)情況來(lái)看,數(shù)據(jù)顯示,截至9月19日,年內(nèi)共有51只相關(guān)產(chǎn)品成立,且成立至今的收益率均為正。
如成立于2022年1月11日的東證融匯添添益中短債A的收益率已達(dá)3.12%,在年內(nèi)成立的中短債基金中暫時(shí)居首,此外,興業(yè)90天滾動(dòng)、財(cái)通安裕30天持有、財(cái)達(dá)證券穩(wěn)達(dá)中短債、紅土創(chuàng)新豐源中短債、中歐中短債等多只基金成立以來(lái)回報(bào)率均超過(guò)2%。
來(lái)源:Wind
“我們并不追求一時(shí)的排名或者突出的業(yè)績(jī)表現(xiàn),而會(huì)秉承長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資理念,竭盡所能,努力給投資者一個(gè)持續(xù)良好的回報(bào)?!?民生加銀固收總監(jiān)謝志華表示, “比如民生加銀月月樂(lè)30天持有期短債,方向很明確,就是希望取得超越貨幣基金和銀行現(xiàn)金管理類理財(cái)?shù)氖找妫瑫r(shí)又將波動(dòng)控制在很小的幅度里,滿足部分穩(wěn)健投資者的需求。”
產(chǎn)品規(guī)模大幅上升
從單只產(chǎn)品來(lái)看,不少中短債基金規(guī)模實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),其中部分產(chǎn)品增幅非??捎^。例如,梁瑩管理的易方達(dá)穩(wěn)豐90天滾動(dòng)持有二季度期間資產(chǎn)凈值規(guī)模從1.18億元增至20.68億元,增加了16倍。此外,華富吉豐60天滾動(dòng)持有、國(guó)泰利澤90天滾動(dòng)持有等基金規(guī)模增長(zhǎng)也超過(guò)四倍。
資金的大量涌入,使得多只中短債基金進(jìn)一步加大限購(gòu)力度。例如,萬(wàn)家基金公告稱,為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作,保護(hù)基金份額持有人的利益,旗下萬(wàn)家家享中短債債券型證券投資基金自9月19日起暫停大額申購(gòu)。浙商資管也公告稱,9月14日起浙商匯金聚盈中短債暫停大額申購(gòu)期間,單個(gè)賬戶每一開(kāi)放日申購(gòu)不得超過(guò)100萬(wàn)元。
此外,匯添富豐潤(rùn)中短債、浙商匯金聚盈中短債、安信資管瑞安30天持有期中短債、財(cái)通資管鴻安30天滾動(dòng)持有中短債債券等基金也紛紛發(fā)布了對(duì)大額資金的限購(gòu)公告。
展望債市走向,中歐基金認(rèn)為,穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼,8月社融較好但持續(xù)性有待觀察。利率中期看仍將下行,政策密集出臺(tái)期疊加施工旺季,可能會(huì)對(duì)利率形成擾動(dòng)。