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非農(nóng)喜憂參半美元大跌 現(xiàn)貨黃金從三周低位回升
1月7日美元指數(shù)錄得六周來最大單日百分比跌幅，10年期美債收益率觸及1.80%，為2020年1月以來的最高水平，此前美國公布12月非農(nóng)就業(yè)報告遜于預(yù)期，但仍被視為足夠強(qiáng)勁，足以維持美聯(lián)儲保持在收緊政策的路徑上。得益于美元下跌，現(xiàn)貨黃金從三周低位大幅回升，尾盤收報1796.55美元/盎司。原油連續(xù)第三周上漲，因需求保持韌性，且OPEC+聯(lián)盟及其他地區(qū)的供應(yīng)受到?jīng)_擊。
周五(1月7日)美元指數(shù)跌0.52%，創(chuàng)下11月26日以來的最大跌幅，之前美國公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，12月薪資增長速度快于預(yù)期，失業(yè)率下降，支持了對美聯(lián)儲將在3月開始加息的猜測?，F(xiàn)貨黃金從三周低位回升，分析師稱，金價反應(yīng)表明，在聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議前，市場更加關(guān)注通脹風(fēng)險。油價走低，市場在哈薩克斯坦動亂和利比亞減產(chǎn)引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂，和不及預(yù)期的美國就業(yè)報告及其對美聯(lián)儲政策的潛在影響之間進(jìn)行權(quán)衡。
商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收漲0.5%，報1795.40美元/盎司，本周累跌約1.70%。WTI 2月原油期貨收跌0.56美元，跌幅0.70%，報78.90美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌0.24美元，跌幅0.29%，報81.75美元/桶。
美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌0.4%，報4677.03點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)基本持平，報36231.66點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌1%，報14935.9點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)下跌1.1%，報15592.19點(diǎn);羅素2000指數(shù)下跌1.2%，報2179.81點(diǎn)。
全球主要市場行情一覽
周五，美國股市下跌，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)2016年以來最差開年表現(xiàn)，市場擔(dān)心美聯(lián)儲將被迫令加息速度快于部分投資者的預(yù)期。在標(biāo)普500指數(shù)周一收于歷史高位后，特斯拉、英偉達(dá)和Alphabet Inc.等超級大盤股周五下跌，拖累該基準(zhǔn)指數(shù)新年首周累計下跌1.9%。納斯達(dá)克100指數(shù)本周跌逾4%。
12月就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)人數(shù)增長低于預(yù)期，而工資增長超過預(yù)期，失業(yè)率降至4%以下
高成長的科技股本周在股市下跌中首當(dāng)其沖，而價值股卻從中受益，因?qū)_基金增持這些股票并拋售高價股票，助力本次股票輪動成為3月份以來最急劇的一次。
Commonwealth Financial Network全球投資策略師Anu Gaggar表示，總體而言，這份報告所傳遞的信息有好有壞，但“失業(yè)率降到美聯(lián)儲長期均衡水平以下，以及工資增長加速，使美聯(lián)儲3月會議有望啟動本輪加息周期”。
Lombard Odier Asset Management宏觀主管Florian Ielpo稱，2022年沒有像往年一樣年初上漲，1月第一周股市通常會上漲：這一次，股市下跌，價值股上漲。
貴金屬與原油
周五現(xiàn)貨黃金上漲，得益于美元下跌以及一份報告顯示美國就業(yè)增長遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期;美國政府周五公布的報告顯示，上個月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加19.9萬，不到預(yù)估中值的一半;美元指數(shù)一度下跌0.56%，提振了黃金作為另類資產(chǎn)的吸引力;稍早，現(xiàn)貨黃金一度觸及12月16日以來最低的1782.76美元。
令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)也提升了對黃金的避險需求。與此同時，工資上漲和失業(yè)率下降引發(fā)了對通脹的擔(dān)憂，強(qiáng)化了對美聯(lián)儲最早可能在3月加息的押注，這令金價漲幅收窄，因為黃金不提供利息。
道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，如果2022年就業(yè)數(shù)據(jù)和其他數(shù)據(jù)繼續(xù)疲軟，對美聯(lián)儲的鷹派看法可能會減弱，如果大幅度退出貨幣寬松政策的時機(jī)被推遲，隨著新的多頭進(jìn)入，金價可能出現(xiàn)空頭回補(bǔ)推動的上漲。
油價收跌，市場在哈薩克斯坦動亂和利比亞減產(chǎn)引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂，和不及預(yù)期的美國就業(yè)報告及其對美聯(lián)儲政策的潛在影響之間進(jìn)行權(quán)衡;兩大指標(biāo)原油稍早均都上漲1美元，但在美國就業(yè)數(shù)據(jù)低于預(yù)期后，與股市和美元一道承壓。
在供應(yīng)擔(dān)憂的推動下，美油、布油在今年第一周有望上漲約5%，目前價格處于11月晚些時候以來的最高水平。
哈薩克斯坦最大油田Tengiz的運(yùn)營商雪佛龍表示，該油田周四減產(chǎn)，因一些承包商用干擾鐵路線的方式支持各地的抗議活動;利比亞產(chǎn)量已從去年130萬桶/日的高位降至72.9萬桶/日，部分原因是管道維護(hù)。
Oanda美洲高級市場分析師Ed Moya說，石油市場供應(yīng)仍然非常緊張，看來會繼續(xù)走高，但能源交易員擔(dān)心歐洲和亞洲的防疫限制措施可能威脅短期需求前景。
本周，OPEC+聯(lián)盟宣布計劃堅持2月份日增產(chǎn)40萬桶的計劃。然而，該組織不太可能實現(xiàn)這個增產(chǎn)計劃，因為一些成員國之前幾個月就難以實現(xiàn)產(chǎn)量目標(biāo)。
石油期貨也呈現(xiàn)出看漲的倒價結(jié)構(gòu)，表明供應(yīng)緊張狀況加-劇。
外匯
美元指數(shù)周五下跌，之前美國公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，12月薪資增長速度快于預(yù)期，失業(yè)率下降，支持了對美聯(lián)儲將在3月開始加息的猜測。美國5年期國債收益率觸及自2020年1月以來的最高水平。
美元指數(shù)下跌0.52%，至95.74，創(chuàng)下11月26日以來的最大跌幅，對Omicron變種病毒的小幅上漲，為三周來首次。
美國勞工部表示，上個月非農(nóng)就業(yè)崗位增加了19.9萬個，遠(yuǎn)低于預(yù)估的40萬個。但分析師指出，報告中的其他數(shù)據(jù)似乎更為穩(wěn)健，失業(yè)率降至3.9%，低于預(yù)期的4.1%，同時薪資增長0.6%，表明勞動力市場緊張。
報告還提振了對美聯(lián)儲將在3月會議上開始加息的預(yù)期，聯(lián)邦基金利率期貨走勢顯示，美聯(lián)儲在3月加息的可能性為90%，高于周三的80%。
Allspring Global Investments高級投資策略師Brian Jacobsen稱，雖然主要數(shù)據(jù)可能不及市場預(yù)期，但市場預(yù)期對美聯(lián)儲來說并不重要。對他們來說，這可能為他們的鷹派傾向提供了理由。我們將不得不觀察他們是否會兌現(xiàn)他們的鷹派言論，但在3月或5月加息、晚些時候開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表的可能性正在上升。
指標(biāo)10年期美債收益率觸及1.80%，為2020年1月以來的最高水平。
匯豐的Daragh Maher在一份報告中表示，今天的數(shù)據(jù)足夠強(qiáng)勁，不會推遲美聯(lián)儲的寬松政策退出行動，我們預(yù)計這將在未來幾個月推動美元進(jìn)一步上漲。
歐元兌美元上漲0.57%至1.1361，因就業(yè)報告公布后歐元兌美元走強(qiáng)，此前歐元區(qū)12月通脹率升至5%的數(shù)據(jù)幾乎沒有引起市場反應(yīng)。歐元區(qū)政策制定者曾表示，他們預(yù)計通脹將在2022年逐漸放緩，今年可能不需要加息。
美元兌日元跌0.23%至115.56，美元近期走強(qiáng)，日元首當(dāng)其沖受到影響，本周稍早美元兌日元觸及五年高位。
英鎊兌美元尾盤報1.3586，日內(nèi)上漲0.40%，連續(xù)第三周上漲，幾乎追平周三觸及的兩個月高點(diǎn)，即便數(shù)據(jù)顯示，因Omicron變種蔓延，英國12月建筑業(yè)降溫。
美元兌加元跌0.68%至1.2643，此前加拿大就業(yè)增長超過預(yù)估，失業(yè)率降至6%以下;加元漲勢一定程度上被美債收益率上升和WTI油價下跌抵消。澳元兌美元漲0.27%至0.7181;紐元兌美元漲0.46%至0.6779。
市場要聞
【美國勞工部公布了12月非農(nóng)數(shù)據(jù)，當(dāng)月新增就業(yè)人數(shù)19.9萬，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的44.7萬，創(chuàng)2021年1月以來最小的增幅，前值被修正為24.9萬，12月失業(yè)率錄得3.90%，好于市場預(yù)期的4.10%】
【舊金山聯(lián)儲主席戴利：FOMC可能會在加息一、兩次后開始縮表。傾向于平坦的利率路徑，更快地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表。沒有看到多少工資和物價通脹相關(guān)的證據(jù)。正處在需要調(diào)整政策的時刻】
【美債意外創(chuàng)數(shù)十年最差新年開局，變化之快讓債券交易員失眠】像華爾街很多交易員一樣，Priya Misra原以為會在平靜中迎來新的一年。結(jié)果，因為美聯(lián)儲的鷹派信號，美國國債大跌沖擊了全球市場，讓這位道明證券利率負(fù)責(zé)人也錯愕不已。5年期美國國債收益率四天時間上漲21個基點(diǎn)，這樣大的漲幅是近二十年來同期所未見的，殃及從高估值的科技股到加密貨幣在內(nèi)多種資產(chǎn)暴跌。一項衡量美國國債的廣泛指標(biāo)本周截至周四下跌約1.4%，對這個全球最大債市的交易員而言可謂流年不利。周五在勞工部公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)后，國債延續(xù)跌勢。盡管非農(nóng)就業(yè)增長遜于預(yù)期，但失業(yè)率下降且薪資大幅增長。
【抓時機(jī)瞄重點(diǎn)，銀行開年信貸投放力度加碼】新年首月信貸投放具有“風(fēng)向標(biāo)”意義。日前調(diào)研多家國有行、股份行、城商行發(fā)現(xiàn)，多家銀行的開年信貸投放力度加大，公司信貸額度有所增加。綠色、普惠、“專精特新”領(lǐng)域是開年信貸投放重點(diǎn)。(中證報)
【我國外儲規(guī)模創(chuàng)近6年新高，2021年上升約336億美元】國家外匯管理局1月7日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，我國外匯儲備規(guī)模為32502億美元，創(chuàng)下2016年以來新高。這也是外匯儲備規(guī)模連續(xù)第3個月回升。縱觀2021年全年，我國外匯儲備規(guī)模上升約336億美元。專家表示，估值因素是導(dǎo)致外匯儲備規(guī)?；厣闹饕?。后續(xù)來看，以經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、基本面長期向好為支撐，外匯儲備規(guī)模有望保持總體穩(wěn)定。
