您的位置：首頁 >新聞 > 外匯 >
美國7月通脹放緩幅度超預(yù)期 提振了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期
周三數(shù)據(jù)顯示美國7月通脹放緩幅度超預(yù)期，這提振了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期不如之前預(yù)期激進(jìn)的預(yù)期，美元指數(shù)大幅走弱，一度創(chuàng)7月1日以來新低至104.63，不過，尾盤小幅回升，因美聯(lián)儲(chǔ)官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，收?qǐng)?bào)105.23，跌幅約1.02%;其他非美貨幣則普遍上漲。
周四(8月11日)亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于105.21附近，接近55日均線，略高于隔夜創(chuàng)下的逾一個(gè)月低點(diǎn)104.63;周三數(shù)據(jù)顯示美國7月通脹放緩幅度超預(yù)期，這提振了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期不如之前預(yù)期激進(jìn)的預(yù)期，美元指數(shù)大幅走弱，一度創(chuàng)7月1日以來新低至104.63，不過，尾盤小幅回升，因美聯(lián)儲(chǔ)官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，收?qǐng)?bào)105.23，跌幅約1.02%;其他非美貨幣則普遍上漲。
美國7月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比持平，因汽油成本大幅下降，這對(duì)于過去兩年看著通脹攀升的美國人來說是第一個(gè)通脹明顯緩解的跡象。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之前預(yù)測(cè)，在汽油成本下降約20%的情況下，7月CPI將較前月上升0.2%。
OANDA的高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya說：“這對(duì)外匯交易員來說是個(gè)好消息，因?yàn)檫@是一個(gè)相當(dāng)明顯的反應(yīng)，你可能會(huì)看到，仍然應(yīng)該有一些后續(xù)走勢(shì)”。
美元兌日元周三下跌1.68%，收?qǐng)?bào)132.86，盤中一度下跌多達(dá)2.3%，創(chuàng)一周新低至132.03，是2020年3月以來的最大跌幅。
道明證券的分析師在一份客戶報(bào)告中說，“在市場(chǎng)對(duì)聯(lián)邦基金利率的定價(jià)越來越滿意的背景下，日元最糟糕的日子似乎已經(jīng)過去，130-135日元的寬闊區(qū)間可能是新常態(tài)。”
美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)表示，在放慢激進(jìn)收緊政策的步伐之前，需要看到CPI增長(zhǎng)出現(xiàn)幾個(gè)月的下降。
盡管如此，與美聯(lián)儲(chǔ)指標(biāo)隔夜利率掛鉤的期貨的交易員對(duì)周三的通脹數(shù)據(jù)做出了反應(yīng)，他們削減了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)的押注，預(yù)計(jì)會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)。
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby說：“你看到的是市場(chǎng)在享受美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向不那么鷹派的立場(chǎng)的可能性，不是鴿派，而是稍微不那么鷹派。”
歐元兌美元周三一度創(chuàng)7月6日以來新高至1.0368，收盤上漲0.84%，收?qǐng)?bào)1.0298;英鎊兌美元周三收盤上漲1.16%，至1.2212，兩種貨幣均創(chuàng)下6月中旬以來的最佳單日表現(xiàn)。不過，歐元目前也受到55日均線1.0370附近阻力壓制。
明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，美聯(lián)儲(chǔ)在通脹方面“離宣布勝利還很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)”，他堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)今年將需要再加息150個(gè)基點(diǎn)，并在2023年進(jìn)一步加息，即使這么做會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯(Charles Evans)表示，通脹率仍然高得“令人無法接受”，美聯(lián)儲(chǔ)今年可能需要將政策利率提高到3.25%-3.50%，到明年年底提高到3.75%-4.00%。
被視為風(fēng)險(xiǎn)晴雨表的澳元兌美元周三大漲1.68%，收?qǐng)?bào)0.7078，也錄得6月中旬以來最大單日漲幅;盤中澳元一度創(chuàng)近兩個(gè)月新高至0.7108;周四盤初窄幅，目前交投于0.7081附近，略低于100日均線0.7085。
紐元兌美元周三收漲1.88%，收?qǐng)?bào)0.6402，盤中最高曾觸及0.6433，為6月13日以來最高，上方關(guān)注100日均線0.6439附近。
周四重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻
16:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
待定 OPEC公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告(月報(bào)具體公布時(shí)間待定，一般于北京時(shí)間18-21點(diǎn)左右公布)。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總
【經(jīng)紀(jì)商Oanda高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya：美元頂部或已現(xiàn)】
美國最新CPI公布后，美元指數(shù)DXY出現(xiàn)自由落體。投資者相信，現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期會(huì)慢得多。今日數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來說是個(gè)好消息，將真正終結(jié)美元息差繼續(xù)擴(kuò)大、對(duì)美元有利的預(yù)期，現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)更加樂觀，如果通貨膨脹繼續(xù)急劇減速，美元的頂部可能已經(jīng)出現(xiàn)。
【橋水基金創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐：美股牛市因素正在逆轉(zhuǎn)】
達(dá)利歐表示：“牛市是由于利率下降、流動(dòng)性增加、利潤(rùn)率擴(kuò)大和稅收下降，但這些因素正在逆轉(zhuǎn)。我相信，滯脹會(huì)在美國發(fā)生。”。此外他表示，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和教育，是一個(gè)國家最值得投資的領(lǐng)域。美國在這兩個(gè)領(lǐng)域做得并不好，沒有投入足夠的資金。
【紐約梅隆銀行：在短期債券中尋求庇護(hù)已成為全球現(xiàn)象】
紐約梅隆銀行外匯和宏觀美洲策略師John Velis指出，債券市場(chǎng)的波動(dòng)性不僅推高了美國短期國債，并拉低了短期利率，也促使全球各地資金涌向短期票據(jù)。根據(jù)該行的iFlow數(shù)據(jù)，對(duì)于絕大部分國家來說，尤其是發(fā)達(dá)市場(chǎng)，在截至2月4日當(dāng)周和截至8月5日當(dāng)周之間，資金涌入了短期債券。美國和英國這一現(xiàn)象最為明顯。甚至歐元區(qū)市場(chǎng)也從2月的拋售變?yōu)?月的買入。利率不確定性可能至少會(huì)持續(xù)數(shù)月，與之相伴的是貨幣市場(chǎng)中過剩的流動(dòng)性，這在央行縮表之際，給銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)構(gòu)成了壓力。然而，隨著周期結(jié)尾的臨近，短期債券利率應(yīng)當(dāng)會(huì)變得更具吸引力。
【高盛下調(diào)現(xiàn)貨金銀價(jià)格預(yù)期】
高盛：對(duì)現(xiàn)貨黃金未來3/6/12個(gè)月的最新預(yù)測(cè)是1850/1950/1950美元/盎司(此前預(yù)測(cè)為2100/2300/2500/ 美元/盎司)。對(duì)現(xiàn)貨白銀預(yù)測(cè)是21/23/25/美元/盎司(此前預(yù)測(cè)是30/30/30美元/盎司)。
【III Capital Management：美聯(lián)儲(chǔ)需要更多通脹放緩的證據(jù)】
III Capital Management的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Karim Basta說，“美聯(lián)儲(chǔ)需要更多通脹放緩的證據(jù)......但這是一個(gè)好的開始，8月消費(fèi)者通脹數(shù)據(jù)將于9月13日公布，在美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議前一周，且考慮到最近能源和其他一些價(jià)格的走勢(shì)，這份報(bào)告也應(yīng)該支持通脹回落路徑，應(yīng)該使加息50個(gè)基點(diǎn)成為首選。”
【High Frequency Economic：仍堅(jiān)持美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期】
High Frequency Economics的Rubeela Farooqi寫道，“總的來說，價(jià)格仍處于令人不安的高位，仍堅(jiān)持9月加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，再加上就業(yè)和工資強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這些數(shù)據(jù)支持9月再次激進(jìn)加息。”
