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上海票據(jù)交易所 過度承兌與民間貼現(xiàn)的法律風(fēng)險
作為中小微企業(yè)的重要融資渠道，近年來票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展不斷規(guī)范，但風(fēng)險事件時有發(fā)生，這主要緣于缺乏貿(mào)易背景的過度承兌與民間貼現(xiàn)。近日，上海票據(jù)交易所(下稱“票交所”)特別提示了民間貼現(xiàn)的法律風(fēng)險。
貼現(xiàn)屬于國家特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，只有具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)才能辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。向不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的主體進(jìn)行“貼現(xiàn)”，違反了國家關(guān)于金融業(yè)務(wù)特許經(jīng)營的強(qiáng)制性規(guī)定，危害國家金融管理秩序。
以某財務(wù)公司為例，其為了達(dá)到融資目的，在明知無力兌付的情況下，仍通過簽發(fā)無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)進(jìn)行融資，并違規(guī)與票據(jù)中介合作，將這些票據(jù)轉(zhuǎn)賣至眾多企業(yè)，造成了巨額損失。
為了防范和化解此類票據(jù)融資風(fēng)險，維護(hù)用票安全，2019年出臺的《九民紀(jì)要》明確認(rèn)定民間貼現(xiàn)行為無效。《九民紀(jì)要》要求，人民法院在審理票據(jù)糾紛案件時，要注意區(qū)分票據(jù)的種類和功能，正確理解票據(jù)行為無因性的立法目的，在維護(hù)票據(jù)流通性功能的同時，依法認(rèn)定票據(jù)行為的效力。
其中，第101條規(guī)定：票據(jù)貼現(xiàn)屬于國家特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，合法持票人向不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的當(dāng)事人進(jìn)行“貼現(xiàn)”的，該行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效，貼現(xiàn)款和票據(jù)應(yīng)當(dāng)相互返還。當(dāng)事人不能返還票據(jù)的，原合法持票人可以拒絕返還貼現(xiàn)款。人民法院在民商事案件審理過程中，發(fā)現(xiàn)不具有法定資質(zhì)的當(dāng)事人以“貼現(xiàn)”為業(yè)的，因該行為涉嫌犯罪，應(yīng)當(dāng)將有關(guān)材料移送公安機(jī)關(guān)。
根據(jù)《九民紀(jì)要》，不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的普通企業(yè)，在無貿(mào)易背景情況下買入票據(jù)，即屬于無效的法律行為。“若以此為業(yè)，還違反了國家金融業(yè)務(wù)特許經(jīng)營的強(qiáng)制性規(guī)定，涉嫌犯罪。一言以蔽之，單純買賣票據(jù)，買入主體必須有貼現(xiàn)資質(zhì);無貼現(xiàn)資質(zhì)的，企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景。”票交所相關(guān)人士稱。
第一財經(jīng)記者了解到，《九民紀(jì)要》發(fā)布以來，關(guān)于民間貼現(xiàn)的案件仍有百余起左右。法院對民間貼現(xiàn)的效力認(rèn)識逐漸統(tǒng)一，僅以“貼現(xiàn)款和票據(jù)應(yīng)當(dāng)相互返還”為關(guān)鍵詞檢索裁判理由和依據(jù)，即可找到88份認(rèn)定此行為無效的裁判文書。
華東政法大學(xué)教授曾大鵬也提到，目前市場上的票據(jù)貼現(xiàn)行為，存在部分持票企業(yè)與不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的主體進(jìn)行單純票據(jù)買賣、開展民間貼現(xiàn)的情況，該行為存在較大法律風(fēng)險。
為了進(jìn)一步防范民間貼現(xiàn)風(fēng)險，票交所再次提示，開展票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過金融管理部門批準(zhǔn)，無貼現(xiàn)資質(zhì)的，企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景;需要貼現(xiàn)的，應(yīng)當(dāng)走“正門”，通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，依法行使票據(jù)權(quán)利，維護(hù)自身利益。
票交所強(qiáng)調(diào)，受到嚴(yán)格監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)開展票據(jù)貼現(xiàn)，不但要履行相應(yīng)的信貸審查批準(zhǔn)程序，而且還要審核貼現(xiàn)申請人與其前手之間的貿(mào)易背景。民間貼現(xiàn)游離于監(jiān)管之外，欠缺相關(guān)風(fēng)險控制措施。
“對于普通企業(yè)而言，無特許經(jīng)營資質(zhì)切勿開展民間貼現(xiàn)。”票交所相關(guān)人士表示，否則會像一些公司一樣，付出很多金錢、打了多年官司，卻竹籃打水一場空，甚至還有可能面臨“貼現(xiàn)”款項(xiàng)無法追回的風(fēng)險，從而造成資金損失。
除了民間貼現(xiàn)風(fēng)險外，票交所還提示了票據(jù)數(shù)據(jù)信息安全的風(fēng)險。據(jù)悉，目前，少數(shù)民間“票據(jù)交易服務(wù)平臺”通過誘導(dǎo)企業(yè)用戶上傳數(shù)據(jù)或安裝外掛軟件等方式，獲取其網(wǎng)銀中的票據(jù)要素、背書、兌付、質(zhì)押等信息。相關(guān)信息除用于所謂的“掛牌交易”外，此類平臺還對數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和加工，形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品對外出售獲利。
這些平臺的違規(guī)行為不僅為存在法律風(fēng)險的民間票據(jù)貼現(xiàn)提供了滋生土壤，而且給用票企業(yè)帶來了一定的風(fēng)險。用票企業(yè)的信息被上傳后，法定代表人或財務(wù)負(fù)責(zé)人可能被票據(jù)中介反復(fù)“營銷”;同時，票據(jù)信息可能被不法分子利用、傳播并用于開展詐騙活動;票據(jù)信息附帶的客戶及貿(mào)易信息也容易泄露，導(dǎo)致該企業(yè)的商業(yè)秘密泄露和利益受損。
對此，票交所提醒各會員單位采取有效措施，引導(dǎo)企業(yè)做好信息保護(hù)，使用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)票據(jù)服務(wù)，提高網(wǎng)銀安全功能。
