隨著上市公司年報(bào)的集中披露,基金公司業(yè)績(jī)也浮出水面。截至3月28日,共有10家基金公司2022年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)出爐。
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2022年市場(chǎng)震蕩調(diào)整,受行情拖累,公募基金新發(fā)市場(chǎng)相對(duì)疲軟。整體來(lái)看,頭部公司比較抗跌,固收業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯的招商基金比較穩(wěn)??;第二梯隊(duì)中,信澳基金成長(zhǎng)性最好。
頭部公司整體抗跌
華夏基金、招商基金和博時(shí)基金的非貨幣基金管理規(guī)模處于行業(yè)前列,稱得上頭部公司。整體來(lái)看,即使在動(dòng)蕩行情中,頭部基金公司仍能保持較穩(wěn)定的營(yíng)收,整體凈資產(chǎn)收益率可觀。
在去年震蕩市下,固定收益投資能力較強(qiáng)的招商基金顯露優(yōu)勢(shì),是已披露的頭部公司中唯一實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)的機(jī)構(gòu)。
根據(jù)中信證券公告,截至2022年年末,華夏基金總資產(chǎn)為176.50億元,管理資產(chǎn)規(guī)模約為1.72萬(wàn)億元,2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入74.75億元,凈利潤(rùn)21.63億元,相比去年,同比下降6.74%和6.44%。
招商證券參股的博時(shí)基金和招商基金表現(xiàn)各異。數(shù)據(jù)顯示,截至2022年年末,博時(shí)基金總資產(chǎn)117.88億元,凈資產(chǎn)83.03億元,2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.16億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17.24億元,較上一年分別下降7%和3%;
招商基金則逆市增長(zhǎng),招商基金總資產(chǎn)123.10億元,凈資產(chǎn)81.75億元,2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.57億元,凈利潤(rùn)18.13億元,較上一年分別增長(zhǎng)10%和13.1%。
腰部公司變動(dòng)激烈
排在中游的基金公司競(jìng)爭(zhēng)激烈,新銳基金公司來(lái)勢(shì)兇猛,瓜分市場(chǎng)份額,也有老牌基金公司不進(jìn)則退,被甩在后面。
其中,信達(dá)澳亞基金成長(zhǎng)迅速。根據(jù)大股東信達(dá)證券年報(bào),截至2022年年底,信達(dá)證券持有信達(dá)澳亞基金54%股權(quán),信達(dá)澳亞基金總資產(chǎn)為9.21億元,凈資產(chǎn)為4.03億元,2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.68億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.13億元。
從財(cái)務(wù)指標(biāo)看,信達(dá)澳亞基金賺錢能力突出。一方面是近幾年公司管理規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng),管理費(fèi)收入水漲船高,邊際成本遞減,規(guī)模效應(yīng)凸顯。但隨著規(guī)模增長(zhǎng)到一定階段,凈資產(chǎn)收益率會(huì)向行業(yè)平均水平回歸。
此前,信達(dá)證券招股說(shuō)明書(shū)也披露了信達(dá)澳亞基金近幾年的營(yíng)收情況,2019年、2020年、 2021年和2022年1-6月,信達(dá)澳亞管理費(fèi)凈收入分別為9771.46萬(wàn)元、3.11億元、6.88億元和4.69億元。
國(guó)投資本參股的國(guó)投瑞銀基金和安信基金去年表現(xiàn)較好。2022年安信基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.29億元,同比增長(zhǎng)36.61%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9043萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)20.32%。安信基金總資產(chǎn)15.72億元,凈資產(chǎn)8.15億元。
國(guó)投瑞銀基金管理各類資產(chǎn)規(guī)模約3470億元,同比增長(zhǎng)38%。其中非貨幣基金規(guī)模1276億元,2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.55億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.63億元。
去年市場(chǎng)環(huán)境下,各家公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增幅情況冷暖不均,不少老牌基金公司受到?jīng)_擊。
根據(jù)民生銀行2022年年度報(bào)告顯示,截至報(bào)告期末,民生加銀基金資產(chǎn)總額22.17億元,凈資產(chǎn)16.46億元。報(bào)告期內(nèi),實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.49億元,實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)1.03億元,同比下滑44%。
另一家老牌基金公司也表現(xiàn)不佳。根據(jù)國(guó)元證券發(fā)布2022年年度報(bào)告,截至 2022 年 12 月 31 日,長(zhǎng)盛基金總資產(chǎn)15億元,凈資產(chǎn)12.58億元。2022年度,長(zhǎng)盛基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.56億元,同比下降4.55%;凈利潤(rùn)7082.86萬(wàn)元,同比下降9.68%。
就財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看,長(zhǎng)盛基金依然處于粗放經(jīng)營(yíng)狀態(tài),凈資產(chǎn)收益率僅為5.64%,遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。
尾部公司盈虧線徘徊
在頭部基金公司賺的盆滿缽滿的同時(shí),也有不少尾部基金公司仍在溫飽線徘徊。
南華期貨2022年年報(bào)披露,其100%持股的南華基金2022年總資產(chǎn)16,097.56萬(wàn)元,凈資產(chǎn)14,745.13萬(wàn)元,2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 5130.88 萬(wàn)元,較2021年大幅增長(zhǎng)98.45%,而凈利潤(rùn)仍為-1075.99萬(wàn)元,較2021年虧損額有所減少。
雖然凈虧損有所收窄,但南華基金仍未實(shí)現(xiàn)盈利。同時(shí),自2017年以來(lái),南華基金已連續(xù)六年虧損。
2022年三季度末,南華基金的管理規(guī)模達(dá)到歷史最高峰——138.93億元,去年底又回落至116.76億元。
方正證券年報(bào)顯示,方正富邦基金在2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.55億元,同比增加41.27%;凈利潤(rùn)0.27億元,同比增長(zhǎng)236.86%,實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。報(bào)告期內(nèi)方正富邦基金管理基金份額509.19億份,同比增加58.73億份,增幅13.04%;管理公募基金資產(chǎn)規(guī)模499.85億元,同比增加46.52億元,增幅10.26%