2018年開年以來,內地的銀行發(fā)起了一場“攬儲戰(zhàn)爭”。一般來說,銀行攬儲的目的是要在短期內大幅增加存款現(xiàn)金的數(shù)量,提高存貸比率。在月末、季末、年末的時候,監(jiān)管部門會考核存貸比是否達標,這些時間節(jié)點,都是銀行迫于監(jiān)管壓力而加大力度攬儲的時候。
銀行剛剛經(jīng)歷過去年底的“考核壓力”,但并沒有在年末的攬儲之戰(zhàn)后停下來,而是一直在持續(xù)吸收現(xiàn)金存款。
不過,今年以來的攬儲大戰(zhàn)卻是發(fā)生在年初。
今年銀行是不是很缺錢,向儲戶“搶錢”背后的目的是什么,這有可能對普通人的生活與投資產生何種影響?
這種停不下來的攬儲趨勢,不免令人懷疑:
一,銀行“搶錢”,為應對強監(jiān)管和流動性枯竭
最近一個月以來,我們在新聞中經(jīng)??吹街匈Y銀行的各種“攬儲”套路
。例如,某地的銀行向開戶存錢的客戶送大米、送食用油、送海鮮,開戶額度較大的人還會收到諸如小電器、行李箱等等“禮物”。對于一些年輕的客戶,銀行則會采取送網(wǎng)購劵以及各種禮券的辦法,來吸引他們存錢。
據(jù)統(tǒng)計,2017年中國大陸的人民幣存款增加13.5萬億,同比增加減少1.36萬億。銀行在市場上獲取存款的壓力巨大。
當然,方法比以上的更出格的也有,甚至有涉及違反法規(guī)的現(xiàn)象,總之,銀行是想盡了各種辦法和手段從客戶手里獲得現(xiàn)金。
但是流通性的貨幣卻在減少,流通中的貨幣減少超過萬億
根據(jù)人民銀行的金融市場統(tǒng)計數(shù)據(jù),2017年年底全國金融機構的存款量超過164萬億,全年的總量雖然增加,。在各項存款中,增加最多的是企業(yè)存款以及政府機關存款。企業(yè)存款從去年1到12月增加超過五萬億,政府存款增加超過三萬億。
銀行活期存款對普通人的吸引力顯著下降,銀行要想從居民身上“搶錢”,現(xiàn)在只能靠各種高利息承諾的定存,以及各種花樣百出的“優(yōu)惠政策”
在企業(yè)和政府存款增加的同時,居民住戶的活期存款卻在持續(xù)下降。在互各種聯(lián)網(wǎng)金融平臺的競爭下,。
走到這一步,不禁令人聯(lián)想到了前幾年曾經(jīng)搞出大事的影子銀行和各種表外理財
去年,就連全國的金融中心上海,其存款余額上升僅僅1.8%,主要是依靠推廣所謂的“結構性存款”(實質等于是承諾高回報和剛性兌付的理財產品)來吸引儲戶掏錢購買。。
銀行儲蓄增長整體下降,與中國的貨幣增量減少有直接關系,但更重要的原因,則在于監(jiān)管的日趨加強。
錢緊的政策不會變,要是不能自想辦法、各顯神通,日子就會很難過。
最高監(jiān)管部門明確表示“嚴監(jiān)管”的當下,每個人都知道金融領域的“防風險”意味著金融領域的流動性不再像過去那么容易獲得。開年之初,中國銀監(jiān)會就直接部署今年要推行“深化整治銀行業(yè)市場亂象”的行動。這無異于對銀行金融機構是一種提醒:
銀行業(yè)股東管理、公司治理和風險防控機制
中國金融業(yè)今年主打防風險牌,國家的判斷是三方面問題:“風險高發(fā)多發(fā)態(tài)勢依然復雜嚴峻,還比較薄弱,市場亂象生成的深層次原因沒有發(fā)生根本轉變”。這首先就要求銀行業(yè)要回歸主業(yè),不要走所謂的歪門邪道。
要搞好這項業(yè)務,先得有足夠的存款,才能有賺錢的貸款
正如最高監(jiān)管部門指示“房子是拿來住的”,所以有房地產業(yè)的新調控,銀行業(yè)強調要回歸主業(yè),實現(xiàn)“存款立行”。。
而在流動性將會收緊的預期下,吸引更多的存款,是各家銀行目前必爭之業(yè)務。也因為市場未來會“錢緊”,銀行信貸額度也會偏緊,導致利率水漲船高。未來銀行生意能否做好,最終要看存款量有幾多。
因此,在一定意義上,攬儲和理財?shù)鹊?ldquo;搶錢”的舉動,正是為了應對即將出現(xiàn)的嚴監(jiān)管
。于是,甘冒風險,打個提前量,先儲備足夠的現(xiàn)金流、固本培元,以免監(jiān)管持續(xù)加強時自己扛不住。
二,資金持續(xù)空轉,企業(yè)投資流向金融市場
一部分上市企業(yè)也通過購買銀行理財?shù)姆椒▽㈠X轉移給銀行。
銀行“搶錢”的對象當然不僅僅是普通儲戶,也包括企業(yè)。在非金融企業(yè)層面,除了其的活期存款增加明顯之外,
去年超過1170家中國上市公司對理財產品的投資規(guī)模達到創(chuàng)紀錄的人民幣1.24萬億元
根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù),。這一數(shù)字較2016年增長49%,較兩年前的總額增長逾一倍,增幅超過了目前銀行存款增幅當中的任何一個類別。尤其是在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(新三板)掛牌的公司,其購買理財產品的金額幾乎翻了一番。
這些所謂的理財產品期限為一到三個月不等,其平均年化收益率為4.9%以上,相比之下,國內銀行存款基準利率只有1.5%。因此,這些回報率更高的理財產品吸引了大量的上市企業(yè)進行投資。
理財產品通常利用杠桿來提振回報率,其回報率要比銀行存款利率高的代價就是不確定性
問題在于,這些理財?shù)目煽慷纫廊淮嬉?。支持個別理財產品的標的資產基本沒有透明度,。
包括個人儲戶和企業(yè)在內的大多數(shù)投資者都認為銀行在為這些產品提供擔保,并且承擔標的資產的所有損失。但實際上,在中國新的金融監(jiān)管政策下,這些產品都存在著不同程度的違約風險。
不過,潛在的風險已經(jīng)無法阻止企業(yè)繼續(xù)購買銀行理財。企業(yè)越是這樣做,實際上越是說明現(xiàn)在的資金沒有好去處,投資實業(yè)沒有利潤,因此轉向名義回報更高的資本市場。
企業(yè)經(jīng)營的利好會反映在股市上,然而透過股市吸引來股民的錢以后,這些錢又再次流向了虛擬經(jīng)濟和金融投機市場。錢只不過是透過股市走了一圈,但依然在空轉
當上市企業(yè)這么做的時候,恰恰是危險的信號。。