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通脹擔(dān)憂升溫金價(jià)兩連漲 風(fēng)險(xiǎn)偏好升溫拖累美元走低
周四(10月21日)亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1783附近。周三(10月20日)金價(jià)繼續(xù)維持升勢，受美元疲軟以及通脹擔(dān)憂的支撐，但美國企業(yè)業(yè)績總體好于預(yù)期以及比特幣創(chuàng)歷史新高限制了金價(jià)的漲幅。
日內(nèi)主要關(guān)注美國初請失業(yè)金數(shù)據(jù)及成屋銷售數(shù)據(jù)。
基本面利多
【風(fēng)險(xiǎn)偏好升溫拖累美元走低】
美元周三下跌，因風(fēng)險(xiǎn)情緒改善，投資者關(guān)注大宗商品價(jià)格上漲，以及全球央行可能開始加息以抵御持續(xù)高企的通脹。
CIBCCapitalMarkets北美外匯策略主管BipanRai表示，“說到央行，市場上有眾多過高的預(yù)期，”他指出，市場可能高估了未來升息的速度。
Rai預(yù)計(jì)，如果投資者降低對其他國家升息的預(yù)期，美元可能會跑贏，不過“這需要一段時(shí)間來修正”。
“當(dāng)事態(tài)嚴(yán)重時(shí)，考慮到美國的基本面，仍然對增長非常有利，我們認(rèn)為美聯(lián)儲可能是在未來幾年比市場當(dāng)前預(yù)期更激進(jìn)升息的一家央行，“Rai說。
市場參與者目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲將在2022年底前加息兩次。
ING外匯策略師在一份客戶報(bào)告中表示，美元近期下跌可能是由于市場結(jié)清美元多頭頭寸，以及良好的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，強(qiáng)勁的美國財(cái)報(bào)季繼續(xù)抵消通脹與貨幣緊縮的擔(dān)憂?，F(xiàn)階段，美元似乎缺乏一些催化劑來遏制當(dāng)前的這波回調(diào)，對美元的支撐可能需要來自近期市場風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫。
【通脹擔(dān)憂支撐金價(jià)】
隨著新冠疫情、勞動(dòng)力緊張及供應(yīng)鏈問題始終得不到解決，上游大宗商品價(jià)格持續(xù)攀高，并促使生產(chǎn)商向下游消費(fèi)領(lǐng)域傳導(dǎo)成本，并引發(fā)消費(fèi)品集體漲價(jià)，通脹危機(jī)愈演愈烈。
AvaTrade首席市場分析師NaeemAslam表示，就目前而言，我們看到投資者對黃金價(jià)格更有興趣，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為通脹可能會維持穩(wěn)定一段時(shí)間。黃金是抗通脹的避險(xiǎn)工具，因此可看到金價(jià)有需求。就黃金價(jià)格來說，對投資者最重要的是即將于周五公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)。
如果通脹問題得不到有效解決，金價(jià)上漲的基礎(chǔ)將始終存在，而市場已經(jīng)消化美聯(lián)儲11月縮減購債的消息。
基本面利空
【道指一度觸及紀(jì)錄高位，企業(yè)業(yè)績總體好于預(yù)期緩解投資者擔(dān)憂】
美國股市標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)周三收高，道指盤中觸及紀(jì)錄高位，投資者關(guān)注好于預(yù)期的美國企業(yè)第三季盈利。
NatixisInvestmentManagersSolutions策略師兼投資組合經(jīng)理JackJanasiewicz表示，盡管美國企業(yè)在與分析師討論財(cái)報(bào)的電話會議上一直提到供應(yīng)鏈問題和成本上升，但投資者迄今松了一口氣，因?yàn)槠髽I(yè)似乎能夠通過將成本轉(zhuǎn)嫁給客戶來維持利潤率。
“盈利才是最重要的，到目前為止，我們看到的情況實(shí)際上好于預(yù)期，利潤率實(shí)際上得以保持，”Janasiewicz表示。
“(財(cái)報(bào)季)開始前，市場預(yù)期相當(dāng)?shù)?，這讓事情變得容易一些…到目前為止，情況好于預(yù)期。這給股市帶來了上行壓力。”
道指收高0.43%，標(biāo)普500指數(shù)收高0.37%，納指收跌0.05%。
【美聯(lián)儲稱經(jīng)濟(jì)正以“緩和到溫和的速度”增長】
美聯(lián)儲表示，美國經(jīng)濟(jì)正在以“緩和到溫和的速度”增長，一些地區(qū)提到經(jīng)濟(jì)增長放緩，原因是供應(yīng)緊張和對德爾塔變異毒株的擔(dān)憂影響到了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
美聯(lián)儲周三發(fā)布的褐皮書稱，價(jià)格上漲是受供應(yīng)鏈瓶頸推動(dòng)。
“大多數(shù)地區(qū)報(bào)告價(jià)格大幅上漲，受商品和原材料需求上升推動(dòng)，”美聯(lián)儲表示。
這份報(bào)告是基于12家地區(qū)聯(lián)儲銀行截至10月8日收集到的信息，由里士滿聯(lián)邦儲備銀行整理得出的。
通脹率已遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)。事實(shí)上，其使用的價(jià)格指數(shù)同比漲幅達(dá)到了4.3%，為30年來最大漲幅。與此同時(shí)，9月非農(nóng)就業(yè)僅增長194000人，遠(yuǎn)低于預(yù)期。
不過，美聯(lián)儲官員正準(zhǔn)備啟動(dòng)減碼。9月21-22日聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議紀(jì)要顯示，委員們預(yù)計(jì)減碼將從11月中旬或12月中旬開始。
【美聯(lián)儲理事夸爾斯敦促11月減碼債券收購，對通脹發(fā)出警告】
美聯(lián)儲理事夸爾斯表示，他贊成下個(gè)月開始放慢貨幣刺激措施，并表示對可能需要做出政策應(yīng)對的通脹壓力擴(kuò)大感到擔(dān)憂。
“我會支持我們在11月會議上決定開始減少資產(chǎn)購買，”他在為周三在洛杉磯舉行的MilkenInstitute會議上的演講準(zhǔn)備的講話中表示。他所指的購買計(jì)劃是美聯(lián)儲目前每月1200億美元的債券購買計(jì)劃。
夸爾斯表示，他同意當(dāng)前的高通脹是“暫時(shí)的”，央行的貨幣政策并不落后。他說，雖然大流行期間供應(yīng)中斷推動(dòng)價(jià)格上漲，但漲勢持續(xù)時(shí)間長于預(yù)期，而且價(jià)格飆升的商品數(shù)量也在擴(kuò)大。
【比特幣歷史性站上6.6萬美元】
比特幣史上首次突破66000美元，前一天美國首只比特幣期貨ETF的上市極大激發(fā)了市場樂觀情緒，投資者期待主流社會將進(jìn)一步接納加密貨幣。
雖然以波動(dòng)性著稱的比特幣近幾日始終在4月創(chuàng)下的前高點(diǎn)下方徘徊，但真正破紀(jì)錄的那一刻速度要快得多。周三美國市場開盤僅一分鐘，比特幣就暴漲逾1000美元。在加密貨幣短短十多年的交易歷史上，這種大幅的波動(dòng)向來并不鮮見。
“檢驗(yàn)‘成色’的時(shí)刻到了，”加密貨幣咨詢公司Makara的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官JesseProudman表示。“這類資產(chǎn)的存續(xù)已不是一個(gè)問題，我認(rèn)為在更廣泛的數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域，現(xiàn)在將是一個(gè)歷史性的重要關(guān)口。”
【克利夫蘭聯(lián)儲主席稱應(yīng)很快開始縮減購債】
美國克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特周三表示，美聯(lián)儲應(yīng)該很快開始縮減資產(chǎn)購買步伐，但短期內(nèi)不太可能加息。
“我認(rèn)為不會很快升息，”梅斯特在接受CNBC采訪時(shí)表示，“升息的想法根本不是近期考慮的問題。”
總的來看，金價(jià)短線仍然偏強(qiáng)運(yùn)行，在突破1778一線之后，上方空間被進(jìn)一步打開，日內(nèi)有望繼續(xù)保持上漲勢頭。
北京時(shí)間8:45，現(xiàn)貨黃金報(bào)1783.04美元/盎司。
