周三(10月20日)美元指數(shù)跌至接近一個(gè)月低點(diǎn),許多美國(guó)公司的強(qiáng)勁財(cái)報(bào)減輕了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和通脹上升的擔(dān)憂;紐元和澳元漲幅居前,分別徘徊在四個(gè)月和三個(gè)月高點(diǎn)附近。黃金期貨價(jià)格連續(xù)第二個(gè)交易日收高,對(duì)通脹壓力上升的擔(dān)憂推動(dòng)金價(jià)上漲,但美債收益率走強(qiáng)使金價(jià)漲幅受到限制。美油漲逾1%,續(xù)刷近七年高點(diǎn)至83.65美元/桶,美國(guó)能源信息署(EIA)報(bào)告顯示上周原油庫(kù)存減少40萬(wàn)桶,使許多人對(duì)原油庫(kù)存將會(huì)增加的預(yù)期落空。
商品收盤方面,COMEX12月黃金期貨收漲0.8%,報(bào)1784.90美元/盎司。WTI12月原油期貨收漲1.19%,報(bào)83.42美元/桶;布倫特12月原油期貨收漲0.74美元,漲幅0.87%,85.82美元/桶。
美股收盤情況:標(biāo)普500指數(shù)上漲0.4%,報(bào)4536.19點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.4%,報(bào)35609.34點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.1%,報(bào)15121.68點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)下跌0.1%,報(bào)15388.71點(diǎn);羅素2000指數(shù)上漲0.6%,報(bào)2289.765點(diǎn)。
08:352021年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利參加該聯(lián)儲(chǔ)銀行合辦的線上座談會(huì)
21:00美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
全球主要市場(chǎng)行情一覽
美國(guó)股市連續(xù)第六天上漲,基準(zhǔn)標(biāo)普500指數(shù)距離歷史高位僅有咫尺之遙。標(biāo)普500指數(shù)上漲0.4%,投資者一方面評(píng)估上市公司的業(yè)務(wù)報(bào)告,同時(shí)也在權(quán)衡通脹壓力帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
標(biāo)普500指數(shù)在本業(yè)績(jī)報(bào)告期的第一周上漲約3.6%,創(chuàng)出了過去兩年來(lái)的最佳財(cái)報(bào)期開局,穩(wěn)健的公司業(yè)績(jī)幫助抵消了通脹上升引發(fā)的擔(dān)憂,推動(dòng)股市上漲。
BernsteinPrivateWealthManagement的投資策略聯(lián)席主管BeataKirr表示,本財(cái)報(bào)季可能比過去幾個(gè)季度更加動(dòng)蕩。她解釋說,過去幾個(gè)季度利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高達(dá)45%,而對(duì)2022年的普遍預(yù)期是同比增長(zhǎng)9%。
貴金屬與原油
金價(jià)周三跳漲,現(xiàn)貨黃金刷新本周高點(diǎn)至1788.47美元/盎司,此前美元走軟,對(duì)通脹上升和供應(yīng)鏈問題的擔(dān)憂提振黃金吸引力。
之前一位美聯(lián)儲(chǔ)官員淡化了即將加息的可能性。美聯(lián)儲(chǔ)理事ChristopherWaller周二表示,美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)在下個(gè)月開始縮減其債券購(gòu)買計(jì)劃,不過加息可能“還需要一段時(shí)間”。接下來(lái),美聯(lián)儲(chǔ)下月開會(huì)前,RandalQuarles、MaryDaly和鮑威爾等官員的演講和討論也將受到密切關(guān)注。
金價(jià)最近表現(xiàn)震蕩,市場(chǎng)試圖評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)收縮疫情時(shí)代刺激政策的速度。在能源價(jià)格高企和供應(yīng)鏈混亂的情況下,持續(xù)的通貨膨脹引發(fā)了對(duì)加息可能早于預(yù)期的擔(dān)憂,對(duì)黃金不利,但最近美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半,讓投資者懷疑提前加息的可能性。
RJOFutures資深市場(chǎng)策略師BobHaberkorn表示,全球都在擔(dān)心供應(yīng)短缺和美聯(lián)儲(chǔ)缺乏行動(dòng)的問題,看起來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)在應(yīng)對(duì)通脹問題上落后了,考慮到供應(yīng)鏈和通脹問題,股市將如何繼續(xù)創(chuàng)下新高?在未來(lái)幾個(gè)月,避險(xiǎn)買盤將繼續(xù)涌入黃金。
美油尾盤漲逾1%,續(xù)刷近七年高點(diǎn)至83.65美元/桶,因此前EIA報(bào)告顯示原油庫(kù)存意外下降,緩解了對(duì)油價(jià)上漲可能削弱需求的擔(dān)憂。
美國(guó)能源信息管理局(EIA)報(bào)告顯示,美國(guó)原油庫(kù)存上周下降43.1萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存減少536.8萬(wàn)桶,精煉油庫(kù)存減少391.3萬(wàn)桶。
管理大約80億美元能源相關(guān)資產(chǎn)的Tortoise的投資組合經(jīng)理RobThummel表示,這是經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的跡象,也體現(xiàn)了原油相關(guān)產(chǎn)品的重要性及其在本輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中的角色,對(duì)需求的擔(dān)憂著實(shí)不明顯。
油價(jià)在煤炭和天然氣短缺導(dǎo)致能源供應(yīng)緊張之際上漲,與此同時(shí),經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也帶來(lái)了石油需求的反彈。最近幾周,華爾街一直在穩(wěn)步上調(diào)油價(jià)預(yù)測(cè)。法國(guó)巴黎銀行是最新一家,將預(yù)期提升8美元至每桶80.50美元。
外匯
隨著穩(wěn)固的上市公司業(yè)績(jī)推動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)逼近紀(jì)錄高位,周三美元指數(shù)跌至接近一個(gè)月低點(diǎn),并且美元兌所有其他G-10貨幣都下跌。紐元和澳元漲幅居前,分別徘徊在四個(gè)月和三個(gè)月高點(diǎn)附近。挪威克朗和英鎊逆轉(zhuǎn)盤中早些時(shí)候的跌勢(shì),兌美元走高。
美元指數(shù)下跌0.18%,至93.60;美聯(lián)儲(chǔ)在其最新經(jīng)濟(jì)報(bào)告匯編褐皮書中表示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)在9月和10月初以“溫和至適度的”步伐增長(zhǎng),因新一波新冠疫情放緩,并開始消退。
美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯稱,雖然現(xiàn)在是時(shí)候開始縮減購(gòu)債計(jì)劃了,但面對(duì)明年可能消退的高通脹,開始升息還“為時(shí)過早”。
ING外匯策略師在一份客戶報(bào)告中表示,美元近期下跌可能是由于市場(chǎng)結(jié)清美元多頭頭寸,以及“良好的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境,強(qiáng)勁的美國(guó)財(cái)報(bào)季繼續(xù)抵消通脹與貨幣緊縮的擔(dān)憂?,F(xiàn)階段,美元似乎缺乏一些催化劑來(lái)遏制當(dāng)前的這波回調(diào),對(duì)美元的支撐可能需要來(lái)自近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫。
歐元兌美元漲0.15%至1.1651。英鎊兌美元上漲0.20%至1.3824,此前數(shù)據(jù)顯示英國(guó)上月通脹意外放緩。這些數(shù)據(jù)幾乎沒有改變?nèi)藗兊念A(yù)期,即英國(guó)央行將成為世界上第一家加息的主要央行。
通脹數(shù)據(jù)公布后,英鎊收復(fù)稍早跌幅;英鎊兌美元上漲0.20%至1.3824,此前下跌0.4%;英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周三的數(shù)據(jù)顯示,上個(gè)月英國(guó)消費(fèi)者價(jià)格上漲3.1%,略低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家3.2%的預(yù)期。
匯豐包括DaraghMaher在內(nèi)的策略師在一份報(bào)告中說,市場(chǎng)已經(jīng)為英國(guó)央行政策利率的近期路徑積極定價(jià),因此我們認(rèn)為英鎊的風(fēng)險(xiǎn)傾向于下行,因?yàn)閿?shù)據(jù)和言論必須要支持市場(chǎng)這種缺乏耐心的態(tài)度。
美元兌日元逆轉(zhuǎn)了漲勢(shì);下周央行會(huì)議召開之際,市場(chǎng)內(nèi)出現(xiàn)了對(duì)日元看漲期權(quán)的需求;美元稍早一度升至114.70,為2017年11月以來(lái)最高,尾盤回落至114.27。鑒于日元人氣與美國(guó)通脹預(yù)期密切相關(guān),當(dāng)前日元的拋售可能停滯,除非美國(guó)利率繼續(xù)走高。
法國(guó)興業(yè)銀行策略師KitJuckes和OlivierKorber在一份報(bào)告中表示,美元兌日元頭寸可能已經(jīng)見頂,如果本周未能突破115,美元兌日元的漲勢(shì)可能會(huì)動(dòng)搖。
加拿大9月通脹率加速升至18年高位后,加元走高,使市場(chǎng)焦點(diǎn)集中在將于下周做出利率決定的加拿大央行。美元兌加元下跌0.34%,至1.2321。
澳元兌美元漲0.6%至0.7521美元,為7月7日以來(lái)最高;紐元兌美元漲0.7%至0.7207美元,為6月11日以來(lái)最高。
國(guó)際要聞
【美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書:對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度】美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增速介于溫和到適度。軟件和IT行業(yè)溫和增長(zhǎng),零售行業(yè)保持穩(wěn)定、或略微超過新冠肺炎疫情之前的水平。
新車和二手車需求克服有限的供應(yīng)。航空出行和酒店入住率較2020年同期上升。獨(dú)棟住房銷售趨于疲軟,但在2020年爆發(fā)新冠疫情的情況下,那可能體現(xiàn)出正常的季節(jié)性模式。房?jī)r(jià)繼續(xù)上漲,商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)穩(wěn)定,但辦公室租賃前景仍然不確定。在大面積地出現(xiàn)勞動(dòng)力匱乏的當(dāng)下,薪資溫和增長(zhǎng)。在持續(xù)出現(xiàn)供應(yīng)鏈紊亂的情況下,零售商和生產(chǎn)商急劇漲價(jià)。對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。
【EIA報(bào)告:除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少43.1萬(wàn)桶至4.265億桶】美國(guó)截至10月15日當(dāng)周,EIA汽油庫(kù)存減少536.8萬(wàn)桶,精煉油庫(kù)存減少391.3萬(wàn)桶;上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬(wàn)桶至1130萬(wàn)桶/日;除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油上周進(jìn)口582.5萬(wàn)桶/日,較前一周減少16.9萬(wàn)桶/日。
【克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特:FOMC短期內(nèi)不會(huì)考慮加息。我支持美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在就開始Taper(減碼QE)。2021年,美國(guó)通脹很大程度上與新冠肺炎流行病疫情有關(guān),通脹料將在2022年回落,美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)追蹤。長(zhǎng)期通脹預(yù)期與美聯(lián)儲(chǔ)的通脹目標(biāo)保持一致。當(dāng)前,根本就不擔(dān)心金融穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)】
【美聯(lián)儲(chǔ)理事、負(fù)責(zé)金融監(jiān)管事務(wù)的副主席夸爾斯:支持11月開始Taper(減碼QE)的決定,并在2022年中期結(jié)束。2022年通脹可能大幅下降,但上行風(fēng)險(xiǎn)“很大”。充足的證據(jù)表明勞動(dòng)力需求強(qiáng)勁。就業(yè)復(fù)蘇不平衡,而且仍然不完整。美聯(lián)儲(chǔ)尚未達(dá)到加息的嚴(yán)格測(cè)試。如果在2022年春季通脹達(dá)到4%,可能需要重新評(píng)估政策】
【歐洲央行管委Wunsch::歐洲央行應(yīng)逐步退出當(dāng)前的政策立場(chǎng)。持續(xù)的寬松政策產(chǎn)生越來(lái)越多的副作用。考慮到目前的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),終止緊急抗疫購(gòu)債計(jì)劃(PEPP)是合乎邏輯的】
國(guó)內(nèi)要聞
【易綱:充分發(fā)揮金融功能提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率和韌性】央行行長(zhǎng)易綱在2021年金融街論壇年會(huì)上表示,在總量上,我們因勢(shì)利導(dǎo),貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速與名義GDP增長(zhǎng)率是基本上匹配的,總量政策是合理的,流動(dòng)性是充足的。在結(jié)構(gòu)上,我們遵循市場(chǎng)規(guī)律,發(fā)揮貨幣信貸政策工具的引導(dǎo)作用,堅(jiān)持公平競(jìng)爭(zhēng)、一視同仁,支持好中小微企業(yè)和綠色低碳發(fā)展。目前,普惠小微貸款支持的市場(chǎng)主體已經(jīng)超過4000萬(wàn)戶。這么多的市場(chǎng)主體可以得到融資,是中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有韌性和金融積極作為的一個(gè)突出亮點(diǎn)。
【證監(jiān)會(huì)回應(yīng)動(dòng)力煤過快上漲:為進(jìn)一步服務(wù)大宗商品保供穩(wěn)價(jià),強(qiáng)化期貨市場(chǎng)監(jiān)管,我會(huì)將積極主動(dòng)、多措并舉,指導(dǎo)交易所采取提高手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收緊交易限額、研究實(shí)施擴(kuò)大交割品的范圍等多項(xiàng)措施,堅(jiān)決抑制過度投機(jī),杜絕資本惡意炒作。同時(shí),保持對(duì)期貨市場(chǎng)違法違規(guī)行為零容忍的高壓態(tài)勢(shì),加大對(duì)操縱等違法違規(guī)行為的打擊力度,維護(hù)市場(chǎng)良好秩序。鼓勵(lì)和支持上市公司專注主業(yè),強(qiáng)化內(nèi)控,運(yùn)用好期貨市場(chǎng)套期保值功能促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),依法依規(guī)履行信息披露義務(wù),嚴(yán)格規(guī)范募集資金管理使用。下一步,我會(huì)將繼續(xù)配合宏觀管理部門做好期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管,有針對(duì)性地組織加強(qiáng)對(duì)相關(guān)政策措施的解讀和引導(dǎo),穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,共同維護(hù)期現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行】
【今年權(quán)益類ETF成交額6.7萬(wàn)億元,創(chuàng)歷史新高】隨著股票交易型開放式指數(shù)基金(ETF)市場(chǎng)總規(guī)模擴(kuò)容和個(gè)人投資者占比抬升,在今年結(jié)構(gòu)輪動(dòng)加快的A股市場(chǎng)中,權(quán)益類ETF成交額和市場(chǎng)活躍度持續(xù)攀升。截至10月19日,全市場(chǎng)523只權(quán)益類ETF今年以來(lái)總成交額高達(dá)6.7萬(wàn)億元,超過去年全年6.64萬(wàn)億元的總成交金額,創(chuàng)歷史新高。