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美元指數(shù)周二變化不大 投資者等待美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要
北京時間周三(8月17日)亞市早盤，美元指數(shù)微跌，目前交投于106.45附近。美元指數(shù)周二變化不大，投資者在等待北京時間8月17日(周三)20:30公布的美國零售銷售數(shù)據(jù)，以及將于8月18日(周四)02：00公布的美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要。
由于通脹高燒不退，投資者加大了對美聯(lián)儲將繼續(xù)激進(jìn)加息的押注，美元從上周觸及的六周低點反彈，周二美元指數(shù)收跌0.04%，報106.46。然而，交易一直不穩(wěn)定，因為美聯(lián)儲要到9月20-21日才開會，而且在此之前還有更多消費者物價通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)出爐，影響美元指數(shù)的走勢。
隨著指標(biāo)10年期美債收益率保持在3%以下，以及信貸和股票市場的改善，金融條件更加寬松，投資人愈發(fā)認(rèn)為美聯(lián)儲可能需要更加激進(jìn)地收緊條件，以應(yīng)對不斷上升的物價壓力。
多倫多ForexLive的首席貨幣分析師AdamButton表示：“美國股市的每一次反彈都給了美聯(lián)儲更多加息的余地。”ING美洲區(qū)研究主管PadhraicGarvey指出：“金融條件又回到了4月份的水平，那是在美聯(lián)儲累計加息200個基點之前，讓美聯(lián)儲幾乎回到了原點。這種情況必須扭轉(zhuǎn)。否則美聯(lián)儲別無選擇，只能變得更強(qiáng)硬。”
投資者將仔細(xì)研究周四出爐的美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要，以尋找9月可能加息幅度的任何新信號。據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲到9月份加息50個基點的概率為59.5%，加息75個基點的概率為40.5%;到11月份累計加息75個基點的概率為30%，累計加息100個基點的概率為49.9%，累計加息125個基點的概率為20.1%
周三的美國零售銷售數(shù)據(jù)也將對消費者的狀況提供新的線索。預(yù)計該數(shù)據(jù)將顯示，7月份的零售銷售比6月份增長了0.1%。
8月16日17:00的數(shù)據(jù)顯示，德國8月投資者信心小幅下降，因擔(dān)心生活成本上升將打擊民間消費后，歐元兌美元一度跌至1.0122，為8月3日以來最低，隨后轉(zhuǎn)跌為升，最后收漲0.12%，報1.0170。
在因俄羅斯入侵烏克蘭而對其實施制裁后，歐洲正在與能源危機(jī)作斗爭，歐元因此持續(xù)承壓。
德國周二獲得了主要天然氣進(jìn)口商的承諾，將從今年冬天開始保持兩個浮動的液化天然氣(LNG)終端的充分供應(yīng)，以減少對俄羅斯燃料的依賴，因為俄羅斯警告說天價天然氣可能再次跳漲。
周二美元兌日元收漲0.67%，報134.21。日元經(jīng)常受到美國和日本指標(biāo)國債收益率差異的影響，上周日元上揚，因預(yù)期美國通脹降溫將意味著美聯(lián)儲收緊政策步伐不那么激進(jìn)，因此美債收益率下降。
美銀認(rèn)為，美元兌日元或延續(xù)上漲。隨著油價下跌和日本公司對外并購活動停滯，日本企業(yè)的日元供應(yīng)量目前可能已經(jīng)見頂。然而，投資者對美元的需求可能會延續(xù)，因美聯(lián)儲加息提振美元和日元利差及對沖成本。美元需求是今年美元兌日元走強(qiáng)的另一個因素。在上一個緊縮周期中，美聯(lián)儲于2018年底停止加息，美元兌日元下跌，日元走強(qiáng)。與此同時，在2008年全球金融危機(jī)之前的前一個周期中，美元兌日元上漲，而美聯(lián)儲在最后一次加息后將政策利率維持在5.25%長達(dá)14個月，其他主要發(fā)達(dá)國家央行也大幅加息美元日元134.280.05%
周二澳元兌美元從盤中稍早的下跌中反彈，最后收漲0.01%，報0.7022。
澳洲聯(lián)儲周二公布的8月政策會議記錄顯示，澳洲聯(lián)儲仍認(rèn)為有必要進(jìn)一步加息，以防止高通脹預(yù)期根深蒂固，但并沒有預(yù)設(shè)路徑，旨在讓經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展。
受到對全球經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂影響，周二紐元兌美元收跌0.30%，報0.6344。北京時間8月17日(周三)10:00，新西蘭聯(lián)儲將公布利率決議和貨幣政策聲明。市場預(yù)計細(xì)膩了新西蘭聯(lián)儲這次將連續(xù)第四次加息50個基點，但這種預(yù)期似乎已經(jīng)被市場所消化。
周二美元兌加元收跌0.47%，報1.2841。此前加拿大數(shù)據(jù)顯示核心通脹壓力仍然很高，市場提高了對加拿大央行下個月大幅加息的押注。
周三重點數(shù)據(jù)和大事前瞻
需要關(guān)注的大事件：8月17日(周三)10:00，新西蘭聯(lián)儲公布利率決議和貨幣政策聲明;11:00，新西蘭聯(lián)儲主席奧爾召開貨幣政策新聞發(fā)布會;21:30，美聯(lián)儲理事鮑曼就技術(shù)、創(chuàng)新和金融服務(wù)發(fā)表講話。
8月18日(周四)02:00，美聯(lián)儲公布7月貨幣政策會議紀(jì)要。
機(jī)構(gòu)觀點匯總
1.澳新銀行：紐元兌美元或?qū)⒁蛐挛魈m聯(lián)儲鷹派加息獲得支撐，但無法長期維持
①澳新銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計新西蘭聯(lián)儲的強(qiáng)硬政策將對紐元兌美元產(chǎn)生積極影響，但這種影響可能是短暫的?，F(xiàn)在判斷新西蘭聯(lián)儲加息是否為影響該貨幣對的因素仍然為時過早，但在對全球經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂加重之際，市場可能正處于美元因避險需求而重新受到青睞的早期階段;
②經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，仍認(rèn)為紐元明天有可能因新西蘭聯(lián)儲鷹派加息而走強(qiáng)，但還有很多其他影響因素，且加息對紐元的影響也可能是短暫的。預(yù)計紐元兌美元的支撐位為0.6060-0.6290，阻力位為0.6575-0.6660
2.大華銀行：歐元兌美元面臨跌破1.01風(fēng)險，弱勢已成定勢或?qū)⒊掷m(xù)
①大華銀行表示，下行方面，強(qiáng)勁下行趨勢表明歐元可能進(jìn)一步走弱，但不太可能在8月早期低點1.0120下方持續(xù)下行。上行方面，突破1.0205(小阻力位在1.0185)將意味著目前弱勢已成定勢。昨日，我們強(qiáng)調(diào)了目前超買狀態(tài)和走弱趨勢表明歐元升至1.0400概率降低。然而，我們沒有預(yù)料到會出現(xiàn)急劇的拋售，歐元跌破強(qiáng)支撐位1.0230后暴跌至1.0153，最后弱勢收于1.0160;
②下行趨勢迅速改善表明歐元可能進(jìn)一步走弱至1.0120，最低至1.0095。總之只有突破1.0250(強(qiáng)阻力水平)才說明目前弱勢不可能降至更低歐元美元1.01710%
3.匯豐銀行：美元強(qiáng)勢將持續(xù)，因美聯(lián)儲轉(zhuǎn)鴿依然為時尚早
①市場對聯(lián)邦公開市場委員會七月會議與消費者價格指數(shù)反應(yīng)表明對美聯(lián)儲鴿派溫和加息定價過于急切，為時尚早。匯豐銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為美聯(lián)儲的緊縮政策和相關(guān)美元強(qiáng)勢可能會持續(xù)下去，直到有更多證據(jù)表明美國核心通脹放緩;
②外匯市場依舊低估了現(xiàn)行全球經(jīng)濟(jì)放緩的重要性。鑒于美元的“避風(fēng)港”地位，這種放緩所帶來的風(fēng)險規(guī)避影響將繼續(xù)支撐美元
4.德商銀行：美國經(jīng)濟(jì)尚無明顯放緩跡象，美元仍有需求
①德商銀行稱，美元應(yīng)該會繼續(xù)得到美聯(lián)儲積極加息周期的支持，因為目前還沒有明顯的經(jīng)濟(jì)放緩跡象。德商銀行外匯分析師You-NaPark-Hege在一份報告中稱，美國可能在明年初陷入衰退，但距離美聯(lián)儲需要嚴(yán)重?fù)?dān)憂經(jīng)濟(jì)狀況的時刻仍有一段距離;
②對于美國經(jīng)濟(jì)將走弱到何種程度的不確定性也很大，因此現(xiàn)在將衰退反映到美元匯率中似乎還為時過早。德商銀行預(yù)計定于周三公布的零售銷售數(shù)據(jù)應(yīng)該會證實美國經(jīng)濟(jì)目前依然強(qiáng)勁
5.西太平洋銀行：紐元兌美元年底前將升至0.66
①我行預(yù)計，最近一段時間市場避險交易將讓位于美元疲軟，預(yù)計2023年美國消費和投資將大幅放緩，美元未來一年呈現(xiàn)下跌趨勢。受美元疲軟支撐，預(yù)計紐元兌美元NZD/USD將在年底前升至0.66，明年還會進(jìn)一步上行;
②預(yù)計澳元兌紐元在2023年前保持在0.90附近，受澳大利亞經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，向上突破空間不大紐元美元0.63450.02%
6.荷蘭國際銀行：要等到第四季度，澳元兌美元才有望向0.72-0.73區(qū)域反彈
①荷蘭國際銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，要等到第四季度，才能看到澳元兌美元對任何向0.72-0.73區(qū)域的反彈;
②雖然澳洲聯(lián)儲對于澳元可能暫時是一個相對中性的影響因素，但因全球風(fēng)險環(huán)境可能出現(xiàn)新的不穩(wěn)定因素，下行風(fēng)險持續(xù)存在澳元美元0.7021-0.03%
7.德商銀行：從投資者的角度來看，英鎊沒有吸引力
德商銀行分析師稱，由于英國央行可能過于謹(jǐn)慎，而新首相的當(dāng)選可能令市場更加緊張，英鎊料將繼續(xù)承壓。英國央行預(yù)計明年將出現(xiàn)衰退，對經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂似乎阻止了英國央行實施真正積極的貨幣政策來對抗通脹。從投資者的角度來看，這會讓英鎊失去吸引力。而且只要英國外交大臣特拉斯仍然在選舉中領(lǐng)先，英鎊就可能繼續(xù)面臨貶值壓力。
